El Twitter de Elon Musk, que el multimillonario dijo esta semana es ahora siendo dirigido por su perroha cerrado un acuerdo de asociación con la plataforma de inversión en línea eToro, lo que demuestra que la empresa podría no ser tan radiactiva como algunas personas podrían pensar.

La nueva asociación, que fue anunciado el jueves, amplía la función $Cashtags de Twitter y permite a los usuarios buscar más precios en tiempo real para acciones, criptomonedas y otros activos financieros. Además, los usuarios ahora tendrán la opción de ir al sitio de eToro directamente desde Twitter e invertir en el activo que buscaron. Según eToro, la nueva asociación con Twitter le permitirá «promover la educación financiera», que es una forma educada de decir «ganar dinero».

En un comunicado, el director ejecutivo de eToro, Yoni Assia, dijo que el contenido financiero en las redes sociales había brindado educación a muchos que se sentían excluidos de los canales más tradicionales.

“Twitter se ha convertido en una parte crucial de la comunidad de inversión minorista: es el lugar al que acuden millones de inversores comunes todos los días para acceder a noticias financieras, compartir conocimientos y conversar”, dijo Assia. “Hay poder en el conocimiento compartido y al transformar la inversión en un esfuerzo grupal, podemos obtener mejores resultados y ser más exitosos, juntos”.

Teniendo en cuenta el fervor de los inversores minoristas en las redes sociales, la asociación podría ser un auge potencial para eToro. Twitter actualmente ve un promedio de 4,7 millones de búsquedas de $Cashtag al día, según la información proporcionada en el comunicado de prensa, y ha visto 420 millones de búsquedas de $Cashtag desde principios de año. $TSLA (Tesla), $SPY (SPDR S&P 500 ETF) y $BTC (Bitcoin) se encontraban entre los cinco $Cashtags más buscados en Twitter.

Twitter lanzó la función $Cashtag en diciembre y previamente vinculado a gráficos de precios en vivo en Robinhood, un movimiento que fue recibido con escepticismo por parte de los inversores minoristas. La empresa invocó la ira de estos pequeños inversores en enero de 2021 durante la saga GameStonksdonde limitó el comercio de GameStop durante el aumento aleatorio y meteórico de las acciones.

A pesar de las intensas críticas, Musk dijo en una entrevista sorpresa de la BBC el martes que Twitter fue “más o menos el punto de equilibrio” y que la mayoría de sus anunciantes habían regresado. Sin duda, la salud financiera de la compañía se ha visto afectada por las medidas agresivas de reducción de costos de Musk, incluido el despido de una gran cantidad de personas y la negativa a pagar el alquiler a algunos de los propietarios de Twitter. Sin embargo, nada de eso parece haber impedido que eToro haga negocios con Twitter.

“Podríamos tener un flujo de efectivo positivo este trimestre si las cosas van bien”, dijo Musk.

Twitter se ha asociado con la plataforma de inversión eToro para mostrar información en tiempo real sobre acciones y precios de criptomonedas. Esto amplía la función Cashtag de la red social, que proporcionó información sobre un número limitado de acciones y criptomonedas a través de los datos de TradingView.

La empresa de redes sociales introdujo por primera vez la función en diciembre, lo que permite a los usuarios buscar un símbolo de cotización o moneda como $TSLA, $APPL o $ETH para obtener precios directamente en los resultados de búsqueda.

En un tuit que anuncia la función, eToro dijo que los usuarios podrán ver los precios en tiempo real de una «gama mucho más amplia de acciones, criptomonedas y otros activos».

La nueva asociación con eToro va más allá de mostrar información. También redirige a los usuarios al sitio de eToro, donde pueden realizar transacciones. Si busca una acción en Twitter, verá un botón que dice «Ver en eToro», que redirige al sitio.

En particular, cuando se anunciaron los Cashtags en diciembre, Twitter mostró un botón «Ver en Robinhood».

No está claro si la empresa comercial está pagando alguna tarifa a Twitter si un usuario llega a la plataforma a través de Cahstags y completa una transacción. Le hemos pedido a la compañía un comentario y eToro dijo que no puede comentar sobre este acuerdo comercial con Twitter.

Yoni Assia, CEO de eToro, le dijo a CNBC en una entrevista que la compañía notó que muchos de sus usuarios usan Twitter para hablar sobre diferentes mercados financieros. “A medida que hemos crecido enormemente en los últimos tres años, hemos visto a más y más usuarios interactuar en Twitter. [and] educarse sobre los mercados”, dijo a la publicación.

“Hay contenido de muy alta calidad, contenido en tiempo real sobre el análisis financiero de las empresas y lo que sucede en todo el mundo. Creemos que esta asociación nos permitirá llegar a esas nuevas audiencias. [and] conectar mejor las marcas de Twitter y eToro”.

Después de que Elon Musk se hizo cargo de Twitter, la empresa tenía la ambición de convertirse en un jugador financiero importante. En noviembre, el CEO de Tesla sugirió que la red social está construyendo terreno para que los usuarios se envíen dinero entre sí. Dijo que a largo plazo, la compañía planeaba ofrecer una cuenta de mercado monetario de alto rendimiento.

Hablando en la conferencia de Morgan Stanley en marzo, Musk dijo que Twitter tenía el potencial de convertirse en un gigante financiero.

“Básicamente, creo que es posible convertirse en la institución financiera más grande del mundo, simplemente brindando a las personas opciones de pago convenientes. No tenemos tiempo para entrar en detalles aquí, pero si hacemos que la aplicación sea cada vez más útil, la gente la usará más y será genial”, dijo.

Después de cancelar sus planes de cotizar en bolsa a través de un SPAC con una valoración de $ 10.4 mil millones en 2022, la plataforma de operaciones eToro ha asegurado $ 250 millones en fondos con una valoración de $ 3.5 mil millones.

El dinero no es una ronda típica de acciones: viene a través de un Acuerdo de Inversión Avanzada (AIA), dijo a TechCrunch el fundador y CEO de eToro, Yoni Assia. La compañía había asegurado el AIA a principios de 2021 como una especie de respaldo de los patrocinadores actuales en caso de que su SPAC propuesto fracasara. Los inversores incluyen ION Group, Social Leverage, SoftBank y Spark Capital.

Un AIA es un acuerdo en el que un inversionista (o inversionistas en este caso) paga por adelantado las acciones que se asignarán en una fecha posterior, a veces con un descuento, según Ken Smythe, fundador y director ejecutivo de Next Round Capital Partners, un capital mercados y empresas secundarias de capital de riesgo. La empresa llegó a un acuerdo con los inversores, según eToro, de que la inversión se convertiría dos años después de la firma del acuerdo en función de las siguientes condiciones: que no hubiera realizado la transacción SPAC ni recaudado capital adicional.

El SPAC, claramente, nunca tuvo lugar; y la compañía no ha recaudado una ronda de capital desde 2018. De hecho, en el momento en que se rescindió el acuerdo SPAC en julio pasado, Calcalist informó que eToro estaba “en negociaciones avanzadas para una ronda de financiación privada de entre $ 800 millones y $ 1 mil millones, en una valoración de $ 5 mil millones “. La empresa niega haber intentado recaudar dinero en una ronda tradicional el año pasado. Y dijo que las acciones asignadas bajo la AIA no se aplicaron con descuento ya que el último aumento fue hace varios años y «no había un punto de referencia reciente para transacciones históricas donde se pudiera aplicar un descuento».

Sin embargo, la compañía tuvo una serie de contratiempos en torno al SPAC que pusieron en duda las valoraciones más altas. En marzo de 2021, la empresa con sede en Tel Aviv, Israel, anunció que se haría pública a través de una fusión con Betsy Cohen respaldada FinTech Acquisition Corp. V en un trato de $ 10.4 mil millones. Luego, en enero de 2022, la empresa Se recortó la valoración en más del 15%, a $ 8.8 mil millones. A principios de julio, las dos partes acordaron mutuamente dar por terminado el acuerdo después de que expirara el 30 de junio de 2022 la fecha límite para que eToro se hiciera público bajo el acuerdo SPAC. Según Calcalist, la fusión se canceló en parte debido a los «cambios regulatorios con respecto a los SPAC y las empresas involucradas en las criptomonedas, que representaron una gran parte del crecimiento de eToro en los últimos años».

El último financiamiento de la compañía sigue a un año desafiante y ajetreado para la empresa fintech de 16 años, que es un competidor de Robinhood en los EE. pero aún significativamente más alto que el millón que tenía en 2020. En particular, eToro experimentó una disminución significativa en las comisiones, que Assia dijo que era «similar a los ingresos» y totalizaron $ 631 millones en 2022, un 49% menos que en 2021 y solo un 5% más que los $ 605 millones en ingresos que obtuvo en 2020.

La fuerte caída se debió en gran parte a una caída en las comisiones de criptomonedas, según Assia.

Esto significa que eToro solo ha crecido ligeramente en términos de ingresos desde 2020. También significa que está creciendo a un ritmo mucho más lento de lo proyectado. En el momento de la presentación de su SPAC, la compañía proyectó ingresos de casi $ 1.2 mil millones en 2022.

La compañía adoptó un tono optimista con respecto a su crecimiento desigual: “En eToro no necesitamos recordar que los mercados son cíclicos. La naturaleza diversificada de nuestra oferta de productos de activos múltiples aseguró que las comisiones de acciones y materias primas compensaran parcialmente la disminución de las comisiones de criptoactivos en 2022”, dijo el director financiero de eToro, Meron Shani, en una declaración escrita. “También vale la pena señalar que wmi no se vieron afectados por la liquidez preocupaciones que plagaron a muchos en la industria de la criptografía».

Actualmente, sus comisiones por clase de activo están compuestas por: 48% acciones, 27% materias primas, 19% criptoactivos y 6% divisas. En la actualidad, eToro tiene 31,4 millones de usuarios registrados (un número acumulativo que incluye a cualquiera que haya abierto y retenido una cuenta de eToro), opera en más de 100 países y tiene 5800 millones de dólares en activos bajo administración. EToro es actualmente rentable en EBITDA, según Assia, y ha generado más de $400 millones en ganancias durante los últimos cinco años. (Como referencia, la compañía reportó un EBITDA de $114 millones en 2017 y $193 millones en 2018 en su presentación SPAC).

Durante el año, eToro dice que, entre otras cosas, amplió su oferta de inversión de EE. UU. para incluir acciones y ETF de EE. UU., completó una expansión de eToro Money en todo el Reino Unido a toda la UE y adquirió gatsby — una aplicación de negociación de acciones y opciones sin comisiones dirigida a los comerciantes más jóvenes — y la plataforma de gestión de carteras Bullsheet.

También implementó una reducción de la fuerza laboral de alrededor del 6%, o aproximadamente 100 personas, en julio y recortar el gasto en marketing. En la actualidad, cuenta con unos 1.500 empleados.

En la actualidad, más de dos tercios de sus clientes se encuentran en Europa y el Reino Unido, el 13 % en Asia-Pacífico, el 12 % en América y el 4 % en Oriente Medio y África. El año pasado obtuvo una aprobación en principio para operar como intermediario en Abu Dhabi.

El último aumento formal de EToro fue en marzo de 2018 cuando aseguró $ 100 millones en una valoración de $ 800 millones. A fines de 2020, fue supuestamente valorado en $ 2.5 mil millones después de que una empresa no revelada con sede en los EE. UU. compró alrededor de $ 50 millones de sus acciones en el mercado secundario de inversionistas y empleados anteriores. (Las transacciones del mercado secundario no suelen generar marcas de valoración que utilizamos para el análisis; en este caso particular, sin embargo, el punto de datos es útil).

A pesar de las luchas recientes de la empresa, Assia sostiene que la empresa ha visto a sus clientes «HODL [hold on for dear life] around crypto”, comprando y manteniendo más crypto a fines de 2022. Agregó que en lo que va del año, la compañía ha visto “una mejora” en las comisiones totales y la rentabilidad en comparación con el trimestre anterior “con un mayor compromiso y actividad comercial” de sus usuarios

EToro planea usar su nuevo capital para hacer crecer el negocio e invertir en el producto a nivel mundial y «en mercados clave», dijo Assia. También pretende escalar su negocio en EE.UU.

¿Una cosa de la que no tenía que preocuparse? La crisis del banco de Silicon Valley. EToro no tiene ninguna exposición financiera importante al banco, dijo el ejecutivo.

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