La división de criptomonedas de Robinhood pronto podría tener problemas con la Comisión de Bolsa y Valores. en un presentación 8-K presentado el sábado, Robinhood revelado que recibió una notificación de Wells del personal de la SEC recomendando a la agencia tomar medidas contra la plataforma de negociación por supuestas violaciones de valores.

Robinhood dice que recibió el aviso de Wells después de cooperar con las solicitudes de la SEC de citaciones de investigación sobre sus listados de criptomonedas, la custodia de las criptomonedas y las operaciones de la plataforma. Un aviso de pozo es una carta de la SEC que advierte a una empresa sobre una posible acción coercitiva. La respuesta de la SEC podría incluir una orden judicial, una orden de cese y desistimiento, devolución, límites a las actividades y/o sanciones civiles.

«Creemos firmemente que los activos que figuran en nuestra plataforma no son valores y esperamos colaborar con la SEC para dejar claro cuán débil sería cualquier caso contra Robinhood Crypto tanto desde el punto de vista de los hechos como de la ley», Dan Gallagher, dijo en un comunicado el director legal, de cumplimiento y de asuntos corporativos de Robinhood.

Robinhood dice que ya tomó la «decisión difícil» de eliminar ciertos tokens de la lista. incluidos Solana, Polygon y Cardano – en respuesta a las demandas de la SEC contra otras plataformas comerciales. En el pasado, la SEC ha argumentado que algunas criptomonedas se consideran valores, lo que requeriría que los intercambios se registraran en la SEC. Esto le daría a la agencia control regulatorio sobre los intercambios y los tokens registrados.

Robinhood podría enfrentarse a una larga batalla legal si decide luchar contra la posible acción de cumplimiento de la SEC. Las acciones de la empresa. ya se han sumergido en respuesta a la noticia.

¡Bienvenido a TechCrunch Fintech (anteriormente The Interchange)! Esta semana, analizamos la nueva Gold Card de Robinhood, los desafíos en el espacio BaaS y cómo una pequeña startup llamó la atención de Stripe.

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la gran historia

Robin Hood La semana pasada presentó su nueva Tarjeta Dorada con mucha fanfarria. Tiene una larga lista de características impresionantes, que incluyen un reembolso en efectivo del 3% y la capacidad de invertir ese reembolso en efectivo a través de la cuenta de corretaje de la empresa. Un usuario también puede devolver ese efectivo a la cuenta de ahorros de Robinhood, que ofrece un 5% APY. Tenemos curiosidad por ver cómo afectará esta nueva tarjeta a los resultados de la empresa. Pero también nos fascina cómo Robinhood incorporó la tecnología que adquirió al comprar la startup X1 el verano pasado por 95 millones de dólares y la convirtió en una nueva oferta potencialmente muy lucrativa.

Análisis de la semana

El espacio de la banca como servicio (BaaS) enfrenta desafíos. Inicio de BaaS Sintera Recientemente llevó a cabo una reestructuración que afecta a alrededor del 15% de los empleados. La startup no es la única empresa BaaS respaldada por capital de riesgo que ha recurrido a despidos para conservar efectivo durante el año pasado. Treasury Prime, Synapse y Figure también lo han hecho. Mientras tanto, según American Banker, la FDIC anunció órdenes de consentimiento contra Sutton Bank y Piermont Bank, diciéndoles «que vigilen más de cerca el cumplimiento de sus fintechs con la Ley de Secreto Bancario y las normas de lavado de dinero».

dolares y centavos

Empresas de PayPal La última inversión está en qola, una startup indonesia que ofrece productos de seguros personales que cubren una variedad de riesgos, incluidos accidentes y daños a la pantalla del teléfono. MassMutual Ventures también participó en la nueva ronda de financiación de 47 millones de dólares de Qoala.

Nuevo retirouna empresa con sede en Mill Valley que crea software para ayudar a las personas a crear planes financieros de jubilación, ha recaudado 20 millones de dólares en un tramo de financiación.

Nos registramos por última vez en Zaverun proveedor sueco B2C de compra ahora y paga después (BNPL) en Europa, cuando recaudó una ronda de financiación de 5 millones de dólares en 2021. La compañía ha cerrado ahora una extensión de 10 millones de dólares a su ronda de financiación Serie A, con lo que su total de Serie A a 20 millones de dólares.

¿Qué más estamos escribiendo?

Lea todo sobre cómo una pequeña startup de cuatro personas, Supaglue, llamó la atención de Stripe. Supaglue, anteriormente conocida como Supergrain, es una plataforma de desarrollo de código abierto para integraciones orientadas al usuario. El equipo ayudará a Stripe con análisis e informes en tiempo real en su plataforma y aplicaciones de terceros para su suite de automatización de ingresos y finanzas.

Maju Kuruvilla ya no es directora ejecutiva de la empresa de pago con un solo clic Tornillo. Lo reemplaza Justin Grooms, jefe global de ventas de Bolt, quien ahora es director ejecutivo interino. Kuruvilla, el ex ejecutivo de Amazon, asumió el cargo de director ejecutivo en enero de 2022 después de que el fundador Ryan Breslow dimitiera. La información tiene más información sobre los problemas de Bolt aquí.

Titulares de alto interés

Dentro del tropiezo de Mercury de héroe fintech a objetivo de los federales

RealPage y Plaid se unen para frenar el fraude en el alquiler

En la batalla del software de recursos humanos, Rippling recupera terreno frente a Deel, a un costo

¿Chime está listo para una IPO? Tiene más clientes principales que Chase.

Dentro de las audaces afirmaciones de una directora ejecutiva sobre su nueva startup de tecnología financiera, que TC cubrió anteriormente aquí.

Cloverleaf recauda 7,3 millones de dólares en la extensión de la Serie A

Abrigo adquiere TPG Software

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Hola amigos, bienvenidos a Week in Review (WiR), el boletín informativo de TechCrunch que resume los acontecimientos notables en tecnología de los últimos días.

Esta semana, el reportero de automóviles de TC, Sean O’Kane, reveló cómo la startup de vehículos eléctricos Fisker perdió temporalmente la cuenta de millones de dólares en pagos de clientes a medida que aumentaba las entregas, lo que llevó a una auditoría interna que comenzó en diciembre y tardó meses en completarse.

En otra parte, Lorenzo informó cómo Facebook espió el tráfico de Snapchat de los usuarios en un proyecto secreto conocido internamente en Meta como «Proyecto Cazafantasmas». Según documentos judiciales, el objetivo era interceptar y descifrar el tráfico de red entre las personas que utilizan la aplicación Snapchat y sus servidores.

Y Manish escribió sobre la renuncia del fundador y director ejecutivo de Stability AI, Emad Mostaque, a fines de la semana pasada. La salida de Mostaque de Stability AI, la startup conocida por su popular herramienta de generación de imágenes Stable Diffusion, se produce en medio de una lucha continua por la estabilidad (juego de palabras) en la compañía, que supuestamente gastaba ~$8 millones al mes en octubre de 2023 con pocos ingresos para mostrarlo.

Sucedieron muchas más cosas. Lo resumimos todo en esta edición de WiR, pero primero, un recordatorio para suscribirse para recibir el boletín informativo de WiR en su bandeja de entrada todos los sábados.

Noticias

Fisker suspendido: La mala semana de Fisker continuó con un parón en la negociación de acciones de la startup. La Bolsa de Valores de Nueva York tomó medidas para sacar a Fisker de la bolsa, citando sus niveles de acciones “anormalmente bajos”.

Itinerarios impulsados ​​por IA: En una actualización de su experiencia generativa de búsqueda, Google ha agregado la posibilidad de que los usuarios soliciten a la Búsqueda de Google que planifique un itinerario de viaje. Al utilizar IA, la Búsqueda se basará en ideas de sitios web de la Web junto con reseñas, fotografías y otros detalles.

La nueva tarjeta de Robinhood: Nueve meses después de adquirir la startup de tarjetas de crédito X1 por 95 millones de dólares, Robinhood anunció el miércoles el lanzamiento de su nueva Gold Card, impulsada por la tecnología de X1, con una lista de características que podrían hacer que los usuarios de Apple Card sientan envidia.

En AT&T, la palabra mamá es: La información personal de unos 73 millones de clientes de AT&T se difundió en línea esta semana. Pero AT&T no dice cómo, a pesar de que el hackeo responsable ocurrió hace más de tres años.

Fondos

Copiloto en auge: Copilot, la aplicación de presupuesto, ha recaudado 6 millones de dólares en una ronda de Serie A liderada por Adjacent de Nico Wittenborn. La aplicación se beneficia en parte de la muerte de Mint, el producto de gestión financiera de Intuit.

Activos líquidos: En un artículo que analiza la industria de bebidas respaldada por capital de riesgo en general, Rebecca y Christine señalan la reciente recaudación de fondos de 67 millones de dólares de la startup de agua enlatada Liquid Death, que elevó el total recaudado de la compañía a más de 267 millones de dólares. Habla de liquidez.

Empresa de climatización: Dan Laufer, ex ejecutivo de Nextdoor, ha recaudado 25 millones de dólares de Canvas Ventures y otros para PipeDreams, una startup que adquiere empresas familiares de HVAC y plomería y las escala utilizando su software que ayuda con la programación y el marketing.

Análisis

¿Es Nvidia la próxima AWS?: Ron escribe sobre cómo existen muchos paralelos en las trayectorias de crecimiento de Nvidia y AWS.

Pódcasts

esta semana en Equidad, el equipo investigó la nueva tarjeta de crédito de Robinhood, los últimos problemas de Fisker e incluso el nuevo modelo de inteligencia artificial de Databricks en el que gastó 10 millones de dólares. También destacaron dos empresas que crean nuevas empresas centradas en los niños y, para concluir, analizaron un nuevo fondo de 100 millones de dólares que busca respaldar la tecnología climática innovadora.

Mientras tanto, en EncontróAllison Wolff, cofundadora y directora ejecutiva de Vibrant Planet, una herramienta de planificación y monitoreo basada en la nube para la gestión adaptativa de la tierra, analizó por qué los incendios forestales que estamos viendo hoy son más calientes y se propagan más rápidamente de lo que podemos contener y cómo la tierra adecuada La gestión puede ayudar a fomentar incendios más bajos y de combustión más lenta.

Y en Reacción en cadena, Jacquelyn entrevistó a Scott Dykstra, director de tecnología y cofundador de Space and Time. Space and Time pretende ser una capa informática verificable para web3 que escala pruebas de conocimiento cero, una acción criptográfica utilizada para probar algo sobre un dato sin revelar los datos de origen en sí.

Ronda de bonificación

Spotify prueba el aprendizaje en línea: En sus continuos esfuerzos por lograr que sus más de 600 millones de usuarios gasten más tiempo y dinero en su plataforma, Spotify está lanzando una nueva línea de contenido: el aprendizaje electrónico. Comenzando con su lanzamiento en el Reino Unido, la plataforma de transmisión (tradicionalmente de audio) está probando el terreno para una oferta educativa en línea de cursos de video freemium.

Ocho meses después adquirir tarjeta de crédito startup X1 Por 95 millones de dólares, Robinhood anunció hoy el lanzamiento de su nueva Gold Card, con una lista de características que podrían incluso dar envidia a los usuarios de Apple Card.

Robinhood, más conocida por su aplicación de corretaje dirigida al inversor cotidiano, promociona todo tipo de beneficios con su nueva tarjeta en un intento de atraer usuarios. La tarjeta no tiene tarifas anuales ni por transacciones en el extranjero. Sin embargo, solo estará disponible para los miembros de Robinhood Gold, que cuesta $5 al mes o $50 al año. (Oro es un programa que ofrece otros beneficios como 5% APY sobre el efectivo de corretaje no invertido de una cuenta).

Los usuarios de Gold Card pueden obtener un reembolso en efectivo del 3 % en todas las categorías, incluidos restaurantes y comestibles, y un 5 % en efectivo al reservar viajes en el nuevo portal de viajes de Robinhood. Ese reembolso en efectivo se puede transferir a cuentas de corretaje, que pueden destinarse a inversiones como la compra de acciones, dice la compañía. La posibilidad de invertir utilizando el reembolso en efectivo es laLa gran innovación que X1 desarrolló antes de ser adquirida.

Otra característica interesante de la Gold Card incluye la posibilidad de proporcionar tarjetas para miembros de la familia. Esta es la primera vez que Robinhood presenta un producto financiero orientado a la familia, Robinhood Money General Manager Deepak Rao dijo TecnologíaCrunch. Rao fue el fundador y director ejecutivo de X1 antes de unirse a Robinhood en la adquisición.

Los usuarios tendrán la posibilidad de agregar hasta cinco miembros de la familia como titulares de tarjetas a su cuenta y cada titular recibirá su propia tarjeta. Los titulares de tarjetas adicionales pueden ser de cualquier edad, lo que brinda a los padres una manera de ayudar a los adolescentes a generar crédito y controlar sus gastos. La posibilidad de proporcionar tarjetas a miembros de la familia se extenderá incluso a quienes visiten el país desde otros países.

«Un usuario puede proporcionar tarjetas a padres, hijos o cuidadores y establecer el tipo adecuado de controles y protección, al mismo tiempo que les ayuda a construir su crédito», dijo Rao. “No tienen que proporcionar ninguna otra información aparte de su nombre, fecha de nacimiento y número de Seguro Social, si lo tienen. Si le preocupan los límites de gasto, puede establecer un límite de cantidad en dólares y también un modo seguro para niños”.

La Tarjeta también permite a los usuarios crear y eliminar tarjetas virtuales para compras únicas y tendrá una APR del 20,24% al 29,99%, que según Robinhood variará según el mercado según la tasa Prime.

Robinhood también está haciendo que sus tarjetas físicas sean innumerables, de modo que si se pierden o se las roban, los usuarios no tendrán que cambiar toda la información de su tarjeta. La compañía también está lanzando una nueva aplicación junto con la nueva Gold Card que estará completamente separada de su aplicación de inversión, dijo Rao.

Generalmente, la cuenta Gold ofrece hasta $2,25 millones de seguro FDIC de una red de bancos asociados.

Devolución de dinero

La entrada de Robinhood en el mercado de las tarjetas de crédito claramente sigue el ejemplo de empresas como Apple, que ha tenido un gran éxito con su propia tarjeta (a pesar de los contratiempos con su asociación con Goldman Sachs). Al renunciar a cargos ocultos, como cargos anuales o por pagos atrasados, y al aplicar su reembolso en efectivo diariamente, Apple Card superó los 12 millones de usuarios a partir de enero.

Muchas tarjetas ofrecen reembolsos en efectivo, pero a menudo lo restringen a determinadas categorías. Esta tarjeta es generosa en su oferta de devolución de efectivo. Apple, por ejemplo, ofrece un reembolso en efectivo del 3% en todas las compras realizadas en Apple y en compras realizadas en comerciantes seleccionados cuando se utiliza la Apple Card con Apple Pay. En general, las compras realizadas con Apple Card con Apple Pay otorgan a los usuarios un reembolso del 2%. Pero Apple también ofrece una función Family Sharing y una cuenta de ahorros de alto rendimiento que ofrece un interés del 4,5%.

Obviamente, Robinhood obtendrá ingresos por intercambio de tarjetas de crédito, tarifas de transacción estándar pagadas por los comerciantes. Ha obtenido ingresos de intercambio gracias a sus tarjetas de débito, que lanzado en 2018. Coastal Community Bank es el socio bancario de Robinhood en la nueva Gold Card.

La nueva tarjeta de crédito es parte de la evolución del modelo comercial y de las ofertas de Robinhood a lo largo de los años. En diciembre de 2022, la empresa anunció Jubilación Robinhood, que describió como la “primera y única” cuenta de jubilación individual (IRA) con una contrapartida del 1% por cada dólar elegible aportado. La Membresía Gold, un requisito para obtener la Tarjeta Gold, aumenta la aportación elegible hasta un 3 %.

“Siempre ha habido beneficios y oportunidades especiales reservados para los ricos que los hacen aún más ricos. Es por eso que fundamos Robinhood…”, dijo el cofundador y director ejecutivo de Robinhood, Vlad Tenev, en una declaración escrita. «Los anuncios de hoy… nos acercan un paso más al objetivo de brindar a todos un mejor acceso al sistema financiero».

Tarjeta Robinhood Gold, explicada:

¿Cuáles son los requisitos para solicitar una Robinhood Gold Card?

Debes ser un Robin Hood Oro Tarjeta de miembro.

Primero debes cumplir con lo siguiente cartas credenciales Para solicitar una tarjeta:

• Debe tener una cuenta Robinhood Gold.
• Tener 18 años o más
• Tener un número de seguro social válido (no un número de identificación del contribuyente)
• Tener una dirección residencial legal en los EE. UU. dentro de los 50 estados (pueden aplicarse excepciones para el personal militar activo de los EE. UU. estacionado en el extranjero)
• Ser ciudadano estadounidense, residente permanente de EE. UU. o tener una visa estadounidense válida

¿Existen tarifas mensuales asociadas con la tarjeta Robinhood Gold?

Debe ser miembro de Robinhood Gold para solicitar la tarjeta. Cuesta $5 al mes, o $50 al año, convertirse en miembro de Robinhood Gold.

¿Existen tarifas de transacción en el extranjero asociadas con una tarjeta Robinhood Gold?

No, no hay tarifas de transacción en el extranjero.

¿Se retirará mi crédito al solicitar una tarjeta Robinhood Gold?

Robinhood no hace un gran esfuerzo con su crédito hasta que acepta la oferta de la tarjeta.

¿Cuáles son las ventajas y beneficios de devolución de efectivo de esta tarjeta?

• Los usuarios pueden obtener un reembolso en efectivo del 3% en todas las categorías. Ese reembolso en efectivo se puede transferir a cuentas de corretaje, que pueden destinarse a inversiones como la compra de acciones.
• Los usuarios tendrán la posibilidad de agregar hasta cinco miembros de la familia como titulares de tarjetas a su cuenta y cada titular recibirá su propia tarjeta.
• Los titulares de tarjetas pueden crear y eliminar tarjetas virtuales para compras únicas.
• Las tarjetas físicas no tendrán números, por lo que, en caso de pérdida o robo, los usuarios no tendrán que cambiar toda la información de su tarjeta.

¿Está asegurado Robinhood Gold por la FDIC?

Robinhood ofrece hasta 2,25 millones de dólares en seguros de la FDIC a través de una red de bancos asociados.

Puede consultar el archivo completo del evento de Robinhood que anuncia la Tarjeta Dorada a continuación.

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Esta publicación se publicó originalmente el 26 de marzo a las 4 p.m. PT y se actualizó para incluir la transmisión de Robinhood y comentarios adicionales.

¡Bienvenido a TechCrunch Fintech (anteriormente The Interchange)! Esta semana, analizamos una nueva aplicación de citas basada en finanzas, los resultados de ganancias de Robinhood y la startup en la que PayPal Ventures realizó su primera inversión. ¡Vamos a sumergirnos!

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la gran historia

Se lanzó una nueva aplicación de citas justo a tiempo para el Día de San Valentín, pero hay un problema: debes tener al menos un puntaje de crédito de 675 para usarla. Lanzada por la plataforma financiera Neon Money Club, Score es una aplicación de citas para personas con crédito bueno o excelente y busca ayudar a crear conciencia sobre la importancia de las finanzas en las relaciones. Dominic-Madori Davis de TC nos dio un vistazo a lo que pretende hacer la startup y cómo surgió. ¡Leer todos los comentarios sobre X y LI también fue bastante entretenido!

Análisis de la semana

Las acciones de Robinhood recibieron un gran impulso la semana pasada cuando la compañía registró una ganancia sorpresa en el cuarto trimestre «impulsada por mayores ingresos por intereses de los clientes que pagan sus préstamos y un repunte en el comercio», según Reuters. También reveló que podría alcanzar el punto de equilibrio o ser rentable el próximo año. Las acciones subieron a su precio más alto la semana pasada en casi dos años y cerraron a 14 dólares el viernes, un 17% más que el cierre de 11,94 dólares del 13 de febrero. Cuando a las fintech públicas les va bien, normalmente significa cosas buenas para las fintech privadas. El CEO y cofundador Vlad Tenev habló en TechCrunch Disrupt el año pasado; lea todo sobre eso aquí.

dolares y centavos

Finom, un banco retador europeo dirigido a pymes y autónomos, ha recaudado 50 millones de euros (54 millones de dólares) en una ronda de financiación de capital Serie B.

FlowFi, una startup que crea un mercado de expertos financieros para emprendedores, cerró con 9 millones de dólares en financiación inicial. Blumberg Capital lideró la inversión.

Bold, una empresa de tecnología financiera que construye una infraestructura de pagos electrónicos en Colombia, recaudó 50 millones de dólares en financiación Serie C en una ronda liderada por el inversionista General Atlantic.

Rasa, una plataforma de IA generativa conversacional centrada en la empresa con empresas de servicios financieros como clientes, recaudó 30 millones de dólares en una ronda Serie C codirigida por StepStone Capital y PayPal Ventures. En particular, esto marcó la primera inversión en IA de PayPal.

¿Qué más estamos escribiendo?

India se enfrenta a un dilema a la hora de hacer cumplir normas largamente demoradas para frenar el dominio de PhonePe y Google Pay en la omnipresente red de pagos UPI del país, que procesa más de 10 mil millones de transacciones mensuales.

Después de lanzamientos recientes en el Reino Unido e Irlanda, la plataforma de gestión de la fuerza laboral Rippling continúa su ambiciosa expansión internacional con la apertura de su sede de Asia-Pacífico en Sydney, Australia. La compañía también contrató furtivamente a Eisar Lipkovitz de JPMorgan para que se desempeñara como su nuevo director de productos.

La reciente decisión de Apple de aumentar la tasa de interés de su cuenta de ahorro Apple Card al 4,5% ahora está incitando a un competidor a hacer lo mismo. Cash App anunció que ahora ofrecerá “hasta” un 4,5% APY (rendimiento porcentual anual) para sus clientes de Cash App Savings, con algunas advertencias.

Otros titulares de alto interés

Bolt, que alguna vez valió 11 mil millones de dólares, recorta el precio de sus acciones un 97% en recompra

El capital riesgo es optimista en cuanto a que los acuerdos fintech se recuperarán en 2024

Parlay recauda 1,3 millones de dólares para ofrecer acceso inclusivo a recursos financieros para pequeñas empresas

Mia Share recauda 6,5 ​​millones de dólares para facilitar los pagos de matrícula digitales

Sequoia presiona al exlíder Moritz para que deje el puesto en la junta directiva de Klarna

Airbase nombra al veterano de Forrester Mathew Schulz para el puesto de adquisiciones

Fintech obtiene más de un tercio de los 745 millones de euros invertidos la semana pasada en tecnología europea

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Capital de fundadores exponentesuna empresa de riesgo en etapa inicial fundada por ex alumnos de nuevas empresas como Plaid, Robinhood y Ramp, ha cerrado 75 millones de dólares en compromisos de capital, TechCrunch es el primero en informar.

La empresa, que hoy está saliendo del sigilo, recaudó 50 millones de dólares para su primer fondo en noviembre de 2021.

Los socios directores Charley Ma y Mahdi Raza cofundaron Exponent después de conocerse mientras Ma lideraba el crecimiento de la tecnología financiera en Plaid y Raza lideraba el crecimiento y los pagos en Robinhood. En ese momento, Robinhood era uno de los clientes más importantes de Plaid, por lo que la pareja a menudo se encontraba en lados opuestos de la mesa de negociaciones.

La pareja invirtió por separado como ángeles antes de unirse para iniciar su propia empresa de riesgo.

Exponent, que se centra en empresas de software empresarial SaaS, fintech, infraestructura y GTM (ir al mercado), invirtió en unas 40 nuevas empresas de su primer fondo. Entre esas nuevas empresas se encuentran Apollo.io (que recaudó 100 millones de dólares con una valoración de 1.600 millones de dólares en agosto), plataforma de observabilidad Chronosphere (que recaudó 115 millones de dólares con una valoración de 1.600 millones de dólares en enero) y la startup de tecnología legal EvenUp (que recaudó 50,5 millones de dólares en junio).

La firma también ha tenido algunas salidas, incluyendo La startup de software Tactic se vende a TaxBit a principios de este año y otros acuerdos, según Ma, se darán a conocer “pronto”. Como inversores ángeles, el par respaldó a empresas como Modern Treasury, UnidadMoov, Lithic, Persona, Stytch y Persona, entre otras.

Ma fue una de las primeras empresas contratadas en Plaid, donde dirigió la vertical de ventas de desarrolladores y fintech en San Francisco y ayudó a construir la oficina de la empresa en Nueva York. Más tarde, fue uno de los primeros empresarios contratados en la startup de gestión de gastos Ramp y ayudó a lanzar su tarjeta corporativa como jefe de crecimiento de esa startup. Más recientemente, Ma se desempeñó como jefe de crecimiento en Alloy, una plataforma de infraestructura de identidad y riesgo para instituciones financieras.

Raza se convirtió en operador después de desempeñar funciones en banca de inversión en tecnología y tecnología financiera en Evercore e invertir en GIC. Trabajó en crecimiento y pagos en Robinhood antes de unirse a Stytch para liderar el crecimiento inicial allí.

«Un gran cambio para nosotros en el fondo uno fue ascender en propiedad desde nuestro típico cheque ángel de tamaño ‘amigable’, a ser uno de los inversores más grandes en la ronda, a liderar y fijar precios en las rondas iniciales», dijo a TechCrunch. . De hecho, al invertir desde su primer fondo en 2023, la firma lideró o colideró las rondas de todas las empresas en las que invirtió.

Tesis de inversión

El tamaño del cheque del exponente depende de la dinámica de la ronda, pero puede oscilar entre 500.000 y 5 millones de dólares. Dijo mamá. La firma apunta a una propiedad mínima del 5% al ​​10% en las empresas en las que respalda.

El setenta y cinco por ciento del nuevo fondo de la empresa se utilizará para invertir en la etapa inicial, incluidas las rondas previas a la semilla. El resto está reservado para inversiones posteriores. Exponent se centra en invertir en Estados Unidos y Europa.

El segundo cierre del fondo tuvo un exceso de suscripción, según Ma, quien cita a la Universidad Carnegie Mellon, Cook Children’s Health Care System, LGT Group y Next Legacy como algunos de los socios limitados (LP) de Exponent. La empresa planea invertir en entre 20 y 30 empresas de su segundo fondo.

«Somos una empresa generalista y centrada temáticamente que cubre todas las partes del software empresarial, incluida la IA vertical, la infraestructura y la IA aplicada, así como la tecnología financiera y los pagos», dijo Ma. «En particular, estamos entusiasmados con la oportunidad de ofrecer servicios y resultados como software, creando flujos de trabajo básicos y necesarios en las experiencias de los clientes en muchos dominios».

«Con el tiempo, continuaremos agregando nuevos temas a nuestro arsenal; por ejemplo, recientemente hemos profundizado en los servicios legales, los flujos de trabajo farmacéuticos y la infraestructura bancaria central», agregó.

Lecciones aprendidas

Ambos creen que su experiencia como operadores e inversores ángeles les da una ventaja como inversores.

“La lección más importante que hemos aprendido es cómo abordar los problemas desde la perspectiva de los primeros principios. Cada empresa para la que hemos trabajado ha pasado por diferentes períodos de crecimiento y cada una también tuvo movimientos GTM muy diferentes”, dijo Ma. “Descubrimos que tratar de aplicar un marco que funcionó en una empresa, rara vez funcionó directamente en otra y, de hecho, es una trampa común en la que caen muchos ex ejecutivos y fundadores cuando trabajan con nuevas empresas. Lo que es más importante es hacer las preguntas correctas y profundizar lo más posible para descubrir qué está bloqueando el crecimiento en GTM, producto, equipo, mercado, clientes, etc.

Recaudar fondos como gestor emergente en 2023 “definitivamente no fue fácil”, admite Ma.

«Todas las personas con las que hablamos nos aconsejaron que este era el peor momento para recaudar fondos en la última década, pero estábamos empezando a involucrarnos en algunas conversaciones institucionales sobre LP, por lo que decidimos iniciar nuestra recaudación de fondos en serio en abril». Dijo mamá. «Estábamos apuntando deliberadamente a inversores institucionales sin fines de lucro a largo plazo para el fondo 2 con un objetivo de 60 millones de dólares y un límite máximo de 75 millones de dólares».

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Quiere atraer a todo el “espectro” de inversores en activos digitales

Robinhood ha sido existe desde hace más de una década, y su incursión en las criptomonedas no es necesariamente nueva; sin embargo, la empresa todavía está intentando ampliar sus esfuerzos allí, incluso en grupos que normalmente se han desviado de la plataforma.

«Creo que las criptomonedas siempre han sido creadas por personas muy técnicas y para personas técnicas», dijo Johann Kerbrat, director general de criptomonedas de Robinhood, en el podcast Chain Reaction. “Al final del día, creo que a los clientes, cuando usan criptomonedas, realmente no les importa cuál es el protocolo que las rige. ¿Cuál es la red que estás usando? Sólo quieren que la cosa funcione”.

Si bien eso puede ser cierto para los inversores criptográficos novatos (la aplicación ha hecho un buen trabajo al incorporar a ese grupo al brindarles recursos educativos), ahora quiere centrarse en todos, incluso en aquellos que hacer preocuparse por los protocolos subyacentes. Los usuarios de Robinhood pueden hacer cosas más técnicas, como transferir a su billetera criptográfica y utilizar «gráficos y tipos automáticos avanzados donde se puede colocar, por ejemplo, un stop loss», dijo Kerbrat.

Puede que la plataforma no sea tan técnica como una centrada en criptografía, pero Robinhood está investigando para comprender lo que los clientes quieren y lo que se pierden.

Aunque hay planes de crecimiento, Robinhood aparentemente ha estado vacilando en su postura en el espacio de los activos digitales. En junio, la aplicación decidió limitar el comercio y la tenencia de ciertas criptomonedas para los clientes estadounidenses, en un momento en que el gobierno estadounidense estaba tomando medidas enérgicas contra las grandes bolsas de la industria como Binance y Coinbase. Dicho esto, la plataforma todavía tiene 14 criptomonedas y una moneda estable, USDC, disponibles para que los usuarios compren y vendan.

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Parece que hay un impulso en el paso de cada persona criptográfica, ya que Bitcoin tuvo otra semana fuerte, aumentando más del 15% a alrededor de $44,000, durante un período de siete días, según datos de CoinMarketCap. Ethereum, la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado, también aumentó más del 15% durante ese período, a alrededor de $2,300.

En general, la capitalización total del mercado criptográfico aumentó constantemente un 14% de aproximadamente 1,4 billones de dólares a 1,6 billones de dólares en la última semana a medida que ingresa más capital al mercado criptográfico.

A medida que Bitcoin sube, también vuelve a unirse al club de los 10 principales «activos principales por capitalización de mercado» a nivel mundial. Bitcoin ocupó el puesto número nueve, detrás de acciones como Nvidia, Amazon, Google, Saudi Aramco, Microsoft, Apple y metales preciosos como el oro y la plata, según datos de CompaniesMarketCap.

La capitalización de mercado total de Bitcoin es actualmente de unos 854 mil millones de dólares, lo que representa más de la mitad de la capitalización total del mercado de criptomonedas.

¿Qué está pasando en web3?

1. A medida que Bitcoin alcanza el umbral de 44.000 dólares, ¿a qué se debe el aumento y qué sigue? (TC+)
2. Block lanza la billetera de hardware Bitkey a 95 países… más o menos
3. Tras la expansión del Reino Unido, Robinhood lleva el comercio de criptomonedas a la UE
4. Sona lanza su plataforma y mercado de transmisión de música para recompensar a los fanáticos por comprar ‘gemelos digitales’ de canciones
5. El panorama empresarial puede estar en la «cúspide» de un crecimiento explosivo después de años de tensión macro (TC+)

La última vaina

Para el episodio de esta semana, Jacquelyn entrevistó a David Pakman, socio director y jefe de inversiones de riesgo de CoinFund.

Antes de CoinFund, David pasó 14 años en la firma de capital riesgo Venrock. También dirigió las rondas de Serie A y B en Dollar Shave Club, que fue adquirido por Unilever por mil millones de dólares. Y en 1991, David cocreó Apple Music cuando formaba parte del grupo de marketing de productos de software del sistema de Apple.

Discutimos el estado del entorno de cripto VC, las áreas en las que se está centrando para las inversiones y lo que cree que se están perdiendo los inversores.

También hablamos de:

• IA comparada con las criptomonedas.
• Futuro de las NFT.
• Impacto regulatorio en los inversores.
• Perspectivas para 2024.
• Asesoramiento para startups.

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Sigue el dinero

1. Swan Bitcoin recaudó 40 millones de dólares para ampliar su oferta institucional
2. Curvance, centrado en el mercado monetario y el rendimiento de DeFi, recaudó 3,6 millones de dólares en una ronda inicial
3. El proyecto Babylon basado en Bitcoin recaudó 18 millones de dólares para desarrollar su protocolo de participación
4. Diez recaudaron 7,5 millones de dólares para mejorar el cifrado de Ethereum
5. Versatus, la startup de escalamiento centrada en Ethereum, recaudó $ 2,3 millones con una valoración de $ 50 millones

Esta lista fue compilada con información de Messari así como con los propios informes de TechCrunch.

¿Qué más estamos escribiendo?

¿Quiere salir del mundo de web3? Aquí hay algunos artículos sobre TechCrunch que nos llamaron la atención esta semana.

1. Por qué Congruent rechazó más de 300 millones de dólares de LP para su tercer fondo de tecnología climática (TC+)
2. Las primeras impresiones de Gemini de Google no son muy buenas
3. Es posible que su administrador de contraseñas móvil esté exponiendo sus credenciales
4. Por qué las plataformas internas pueden socavar su estrategia empresarial (TC+)
5. El aumento secundario del verano no duró, pero 2024 debería ser fuerte (TC+)

Sigueme en Twitter @Jacqmelinek para noticias de última hora sobre criptomonedas, memes y más.

Hace diez años, Robinhood se fundó para «democratizar» el comercio de acciones, o más simplemente, para hacer más accesible para cualquiera el comercio de acciones.

Con el tiempo, la empresa que ahora cotiza en bolsa ha ampliado su oferta, permitiendo a los usuarios hacer mucho más que simplemente comprar acciones. Hoy, su objetivo es simple: democratizar las finanzas para todos, según el director ejecutivo y cofundador Vlad Tenev, que estuvo en el escenario Fintech en TechCrunch Disrupt.

“Comenzamos con el comercio y la inversión. Pero más recientemente, hemos estado ayudando a los clientes con su conjunto integral de necesidades financieras. Así que vemos un mundo en el que no sólo podemos ayudarle a operar [stocks or crypto], pero podemos ayudarle a ahorrar para su jubilación. Y podemos ayudarle a crear un fondo de emergencia. Y podemos ayudarlo a administrar su dinero de manera integral, independientemente de la etapa en la que se encuentre, y realmente ayudarlo a alcanzar sus objetivos financieros, y creo que eso ha resonado mucho entre los clientes”, dijo Tenev.

Al reconocer que hace unos años la gente podría no haber tomado en serio a Robinhood como un lugar donde ahorrar para la jubilación, Tenev cree que la narrativa en torno a su empresa ha cambiado.

El pasado mes de diciembreLa fintech con sede en Menlo Park, California, lanzó una lista de espera para su nueva oferta. Jubilación Robinhood, que describió como la “primera y única” cuenta de jubilación individual (IRA) con una contrapartida del 1% por cada dólar elegible aportado. Para los miembros Gold, la aportación aumentó al 3%. Algunos han argumentado que la medida fue en parte una forma de frenar el desgaste de los usuarios. Pero Tenev sigue siendo optimista.

«Las mismas herramientas y el beneficio económico de no tener comisiones que hacen que sea una obviedad ser un comerciante también hacen que sea una obviedad crear una cartera y convertirse en un inversor pasivo a largo plazo», dijo. “Lanzamos la jubilación y ahora vemos que Robinhood es mencionado y discutido en todo tipo de foros. Hubo un tiempo en que Robinhood probablemente se consideraba más un producto de juguete, pero ahora la gente dice: «Ya no podemos ignorar esto». «

El último trimestre, Robinhood logró la rentabilidad GAAP por primera vez, ayudado por tasas de interés más altas.

El camino para llegar a este punto no estuvo exento de obstáculos.

La compañía apareció en los titulares a principios de 2021 cuando fue sorprendida por el aumento del interés de las primeras grandes “acciones de memes” después de que Redditors y otros inversores minoristas apoyaran a Gamestop y enviaran su precio a la estratosfera. Como informó TC, Robinhood congeló las operaciones en torno a GameStop y algunas acciones adyacentes calientes mientras la compañía se tambaleaba al borde de lo que su plataforma (y su bolsillo) podían manejar. Cuando se trata específicamente de la debacle de Gamestop, que amenazó con hacer implosionar a la compañía, Tenev también confía en que si ocurriera la misma situación, Robinhood estaría «en todos los ámbitos, mucho mejor equipado para manejarla».

Avances en productos y geografía.

En general, en 2020 y 2021, la hoja de ruta de productos de Robinhood “pasó a un segundo plano”, según Tenev.

«Creo que lo más importante era asegurarnos de que fuéramos estables, que estuviéramos escalando y que realmente pudiéramos manejar las demandas del negocio», recuerda. “Creo que hemos progresado mucho. La atención al cliente, la infraestructura y su confiabilidad han mejorado dramáticamente”.

Tenev añadió: «Y a medida que salimos de eso y entramos en el nuevo régimen de altas tasas de interés, hemos podido centrarnos nuevamente en acelerar la hoja de ruta del producto». Por ejemplo, startup adquirida X1 a principios de este año y tiene planes de lanzar su propia tarjeta de crédito. La empresa también está avanzando en suambiciones internacionales.

Robinhood planea lanzarse en el Reino Unido en los próximos meses, una medida que en realidad estaba planeada para 2020.

«En Además de implementar todo tipo de productos para ayudar a los clientes a administrar su dinero aquí, podemos expandirnos en el extranjero y, como empresa de tecnología, creo que tenemos ciertas ventajas que nuestros competidores no pueden igualar”, dijo Tenev. “No necesitamos una tonelada de ladrillos y cemento. Dependemos de la automatización para proporcionar muchos de los servicios que ofrecemos. Y entonces podemos tomar la infraestructura que estamos construyendo y ahora expandirla al Reino Unido, Europa y Asia y realmente hacer que cualquier persona con un teléfono inteligente pueda acceder a Robinhood”.

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Robinhood se lanzó hace una década como una aplicación de inversión y comercio de acciones. Durante ese tiempo, se ha convertido en un gigante de la inversión minorista, pero no sin su parte de controversia, incluida la congelación comercial de GameStop de 2021 y dos rondas de despidos el año pasado. Agregue a eso una base de usuarios en declive y surge la pregunta, ¿qué sigue para Robinhood?

Estamos emocionados de anunciar que todos aprenderemos la respuesta a esa pregunta cuando Vlad Tenev, cofundador y director ejecutivo de la compañía, se una a nosotros en el escenario Fintech para una sesión llamada «¿Cuál es el próximo capítulo de Robinhood?» el 19 de septiembre durante TechCrunch Disrupt 2023.

La compañía ha estado ocupada ampliando su cartera de productos. El año pasado, presentó Robinhood Retirement, una IRA diseñada para personas (piense en trabajadores temporales y contratistas) que trabajan fuera de la rutina típica de 9 a 5. Por lo general, les resulta difícil ahorrar para la jubilación sin los beneficios laborales de tiempo completo, como los planes 401K patrocinados por el empleador.

En junio pasado, la compañía adquirió X1, una nueva empresa de tarjetas de crédito sin cargo, por $95 millones. La desaceleración en el comercio de criptografía y una disminución en el negocio comercial principal de Robinhood pueden ser el impulso para diversificar su negocio.

Fintech ha sido una montaña rusa para casi todos desde los máximos de 2021, como Tenev puede atestiguar fácilmente. Esperamos saber qué esperar en el próximo capítulo de la popular aplicación comercial.

Vlad Tenev: cofundador y director ejecutivo de Robinhood Markets

Vlad Tenev cofundó Robinhood con Baiju Bhatt en 2013 con la misión de democratizar las finanzas. Se desempeñaron como codirectores ejecutivos y copresidentes hasta 2020, cuando Tenev asumió esos roles. También es presidente del directorio de la compañía.

Antes de Robinhood, Tenev fundó dos compañías financieras en la ciudad de Nueva York. Tenev tiene una licenciatura en matemáticas de la Universidad de Stanford y una maestría en matemáticas de la UCLA.

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