{"id":1080693,"date":"2024-04-06T23:34:56","date_gmt":"2024-04-06T23:34:56","guid":{"rendered":"https:\/\/magazineoffice.com\/del-auge-a-la-crisis-a-pesar-de-la-caida-de-los-tipos-de-interes-conseguir-una-hipoteca-se-ha-vuelto-mas-dificil\/"},"modified":"2024-04-06T23:34:59","modified_gmt":"2024-04-06T23:34:59","slug":"del-auge-a-la-crisis-a-pesar-de-la-caida-de-los-tipos-de-interes-conseguir-una-hipoteca-se-ha-vuelto-mas-dificil","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/magazineoffice.com\/del-auge-a-la-crisis-a-pesar-de-la-caida-de-los-tipos-de-interes-conseguir-una-hipoteca-se-ha-vuelto-mas-dificil\/","title":{"rendered":"Del auge a la crisis: a pesar de la ca\u00edda de los tipos de inter\u00e9s, conseguir una hipoteca se ha vuelto m\u00e1s dif\u00edcil"},"content":{"rendered":"
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Lo que alguna vez fue una opci\u00f3n de inversi\u00f3n lucrativa para las compa\u00f1\u00edas de seguros y los fondos de pensiones se ha vuelto menos atractiva como resultado del cambio en las tasas de inter\u00e9s. Algunos actores y tambi\u00e9n muchos intermediarios del negocio hipotecario han desaparecido de facto de escena. Esto tiene consecuencias de gran alcance para los clientes de los bancos.<\/p>\n<\/p><\/div>\n<\/div>\n\n
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Donde los sue\u00f1os de vivir se hacen realidad: viviendas unifamiliares en el municipio de H\u00fcnenberg, en el cant\u00f3n de Zug. <\/h2>\n
El panorama hipotecario ha cambiado dram\u00e1ticamente. Echemos la vista atr\u00e1s: en el verano de 2022, compa\u00f1\u00edas de seguros y fondos de pensiones invirtieron a gran escala en el mercado hipotecario suizo. Quer\u00edan escapar de los tipos de inter\u00e9s negativos que pesaban sobre sus balanzas. Las hipotecas se consideraban una alternativa atractiva a los bonos que en ese momento ten\u00edan tipos de inter\u00e9s negativos. Las hipotecas rindieron hasta un 2 por ciento m\u00e1s que los bonos federales. <\/p>\n
El fin de los tipos de inter\u00e9s negativos<\/span><\/h2>\n
Pero con el fin de los tipos de inter\u00e9s negativos en septiembre de 2022, las hipotecas perdieron r\u00e1pidamente su atractivo como veh\u00edculo de inversi\u00f3n. \u00abLas compa\u00f1\u00edas de seguros y los fondos de pensiones ya casi no se notan en el mercado\u00bb, afirma Adrian Wenger, experto en finanzas de VZ Verm\u00f6genszentrum. Un caso importante es el de Seguros Zurich, que ya no concede nuevas hipotecas. La compa\u00f1\u00eda de seguros escribe que la financiaci\u00f3n se ha vuelto m\u00e1s dif\u00edcil en un contexto de tipos de inter\u00e9s m\u00e1s altos. Seg\u00fan varios expertos, CS tampoco participa activamente en la fusi\u00f3n con UBS. Sin embargo, el banco no quiere comentar sobre su comportamiento en el mercado cuando se le pregunta.<\/p>\n
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De menor a mayor: el aumento de los tipos de inter\u00e9s est\u00e1 cambiando fundamentalmente el mercado hipotecario<\/h3>\n
Bonos federales a 10 y 5 a\u00f1os, as\u00ed como hipotecas a tipo fijo a 5 a\u00f1os desde 2019 hasta abril de 2024 (inter\u00e9s en porcentaje)\n <\/p>\n
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Rendimiento de los bonos federales a 5 a\u00f1os.<\/p>\n<\/p><\/div>\n
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Rendimiento de los bonos federales a 10 a\u00f1os.<\/p>\n<\/p><\/div>\n<\/div><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n
Antes era f\u00e1cil elegir entre cinco y diez ofertas diferentes de bancos y compa\u00f1\u00edas de seguros. Pero esos tiempos ya pasaron. Ahora puede encontrar, en el mejor de los casos, un pu\u00f1ado de opciones, principalmente de bancos cantonales, Raiffeisen y bancos regionales para los que las hipotecas son su negocio principal.<\/p>\n
El camino hacia la financiaci\u00f3n -y luego hacia el tipo de inter\u00e9s m\u00e1s atractivo posible- se ha vuelto m\u00e1s dif\u00edcil. La mayor\u00eda de los clientes tienen que visitar personalmente dos o tres bancos y negociar. En la ronda final, eligen entre una selecci\u00f3n reducida.<\/p>\n
Corredores hipotecarios bajo presi\u00f3n<\/span><\/h2>\n
Pero este no es el \u00fanico cambio en el juego, como destaca Adrian Wenger de VZ: los corredores hipotecarios y las plataformas como Moneypark, Hypoguide o Valuu de Postfinance est\u00e1n perdiendo enorme influencia. Prosperaron en tiempos de bajas tasas de inter\u00e9s, pero ahora el negocio de corretaje est\u00e1 pasando apuros. Tambi\u00e9n influye el hecho de que muchos actores del sector no bancario simplemente se est\u00e9n separando.<\/p>\n
Los clientes que contrataron una hipoteca con tipos de inter\u00e9s muy bajos con seguro en 2021 o 2022 se enfrentan ahora a problemas. Si el corredor intermediario ya no est\u00e1 activo en el mercado, estos prestatarios ya no tendr\u00e1n a qui\u00e9n recurrir. Incluso en el caso de los prestamistas directos, es decir, fondos de pensiones y compa\u00f1\u00edas de seguros, a menudo resulta dif\u00edcil encontrar un punto de contacto para preguntas sobre la hipoteca.<\/p>\n
Estas instituciones ahora han encontrado opciones de inversi\u00f3n m\u00e1s atractivas y ya no est\u00e1n dispuestas a hacer \u201cofertas de pelea\u201d en el mercado hipotecario para superar a la competencia.<\/p>\n
C\u00f3mo sienten los clientes el cambio<\/span><\/h2>\n
Adrian Wenger se\u00f1ala que ahora es poco probable que las extensiones de este tipo de hipotecas sean competitivas. Los clientes que puedan refinanciar el importe total en un banco a\u00fan podr\u00edan salir airosos. La situaci\u00f3n es m\u00e1s dif\u00edcil para quienes han dividido su hipoteca en varias partes, como por ejemplo un plazo de 5 a\u00f1os y otro de 10 a\u00f1os. Es probable que este grupo no pueda negociar hasta que venza el tramo final. Por lo tanto, cualquiera que esperaba ahorrar mucho dinero en intereses terminar\u00e1 pagando m\u00e1s.<\/p>\n
Los expertos coinciden en que los bancos han tomado la delantera a la hora de ofrecer las mejores ofertas. Florian Schubiger, especialista en finanzas de la plataforma de Internet Kredite.ch, se sorprende de la magnitud del cambio de tendencia: \u00abUn ejemplo muestra que hoy en d\u00eda s\u00f3lo alrededor del 10 al 20 por ciento de las mejores ofertas provienen de entidades no bancarias\u00bb.<\/p>\n
Pero, \u00bfqu\u00e9 tan activos son los clientes de los bancos a la hora de encontrar la mejor oferta del mercado? Los estudios muestran que la mayor\u00eda es extremadamente vaga ante el cambio. Andreas Dietrich, profesor de Banca en la Universidad de Ciencias Aplicadas de Lucerna, afirma: \u00abCuando es necesario refinanciar una hipoteca, la mayor\u00eda de la gente ni siquiera recibe una oferta competitiva o simplemente lo hace para presionar un poco las negociaciones\u00bb.<\/p>\n
La ruta directa hacia mejores condiciones<\/span><\/h2>\n
Explorar el mercado, obtener ofertas y mantener conversaciones requiere mucho tiempo y no es muy popular entre los clientes. Parad\u00f3jicamente, la mayor\u00eda de la gente presta m\u00e1s atenci\u00f3n a la reserva de hotel que a la hipoteca, se\u00f1ala el profesor de Lucerna. Adem\u00e1s, los precios no son f\u00e1cilmente visibles y los fijan los bancos individualmente.<\/p>\n
La pregunta sigue siendo qu\u00e9 prestamista se adapta a cada cliente. En particular, las familias que hacen c\u00e1lculos estrictos prefieren quedarse con los bancos hipotecarios tradicionales. Los clientes empresariales suelen encontrar la experiencia necesaria para sus proyectos en los grandes bancos cantonales y de Raiffeisen, as\u00ed como en bancos privados o grandes.<\/p>\n
Las propiedades vacacionales son otro segmento. Los particulares de las tierras bajas que quieran comprar una casa de vacaciones en Graub\u00fcnden o Valais deber\u00edan considerar los proveedores locales. Estos suelen ofrecer mejores tipos de inter\u00e9s en su zona de origen que los bancos externos. Elegir un prestamista hipotecario, ya sea para su propia casa o una propiedad vacacional, es siempre una decisi\u00f3n financiera trascendental.<\/p>\n<\/div>\n