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Los controles de la autoridad de supervisi\u00f3n del mercado financiero los llevan a cabo consultores costosos y los pagan los bancos. Esta pr\u00e1ctica es un caso especial de Suiza y ha recibido cr\u00edticas internacionales. El Consejo Federal est\u00e1 examinando ahora reformas. <\/p>\n<\/p><\/div>\n<\/div>\n Andrea Zahler \/ CH Media<\/span><\/p>\n<\/div>\n<\/figcaption><\/figure>\n La autoridad supervisora \u200b\u200bde los mercados financieros (Finma) ha sido criticada por su actitud laxa ante la crisis de CS. Sin embargo, podr\u00eda convertirse en una superautoridad. Esta semana el Consejo Federal present\u00f3 una Inundaci\u00f3n de sugerencias<\/a>C\u00f3mo evitar en el futuro una operaci\u00f3n de rescate potencialmente costosa como la adquisici\u00f3n de CS. Las medidas<\/a> est\u00e1n destinados a los salarios de los directivos, el capital y la liquidez, pero tambi\u00e9n a la reestructuraci\u00f3n y la liquidaci\u00f3n.<\/p>\n Las propuestas se refieren principalmente a bancos de importancia sist\u00e9mica que son demasiado grandes para quebrar. Esto incluye a la UBS, pero tambi\u00e9n a Postfinance, Raiffeisen y el Z\u00fcrcher Kantonalbank. Finma desempe\u00f1a un papel central en la implementaci\u00f3n de estas medidas. <\/p>\n La autoridad supervisora \u200b\u200bdeber\u00eda recibir instrumentos m\u00e1s eficaces y m\u00e1s recursos para controlar la ahora mucho m\u00e1s grande UBS. Sin embargo, el Consejo Federal tambi\u00e9n cuestiona los m\u00e9todos b\u00e1sicos de trabajo de la autoridad. El propio control de los bancos por parte de firmas de auditor\u00eda externas como Ernst & Young, KPMG o PwC -el sistema de supervisi\u00f3n dual- es objeto de debate.<\/p>\n Para Finma, los auditores externos son un \u201cbrazo extendido\u201d. Sin embargo, los bancos pagan ellos mismos la auditor\u00eda de supervisi\u00f3n y, al igual que la UBS, suelen encargar la auditor\u00eda Finma a la misma empresa que la auditor\u00eda. A menudo se incluye asesoramiento fiscal o jur\u00eddico. Este es un excelente negocio para las empresas de auditor\u00eda.<\/p>\n La explosiva tarea de revisar esta \u201cexternalizaci\u00f3n\u201d se puede encontrar en el informe \u201cDemasiado grande para quebrar\u201d del Consejo Federal publicado esta semana. La abolici\u00f3n del sistema dual dar\u00eda lugar a una enorme expansi\u00f3n de Finma. En lo que respecta a la supervisi\u00f3n de los bancos m\u00e1s peque\u00f1os, Finma delega casi todo el trabajo en empresas de auditor\u00eda; si lo hiciera todo por s\u00ed misma, seg\u00fan los expertos de Finma, se crear\u00eda una enorme autoridad.<\/p>\n En la UBS, la consultora Ernst & Young (EY) se encarga de controlar las finanzas. Al mismo tiempo, EY tambi\u00e9n lleva a cabo la auditor\u00eda de supervisi\u00f3n, que comprueba el cumplimiento de la normativa Finma. EY es encargada y pagada por UBS. El a\u00f1o pasado el banco transfiri\u00f3 107 millones de francos a EY para servicios de auditor\u00eda y consultor\u00eda. De ellos, 5 millones de francos se destinaron a \u201cvarios pedidos de Finma\u201d, y en 2022 ascendieron a 7 millones.<\/p>\n El Consejo Federal ve aqu\u00ed un \u00abconflicto de intereses inherente\u00bb, como escribe en el informe. Porque los auditores dependen econ\u00f3micamente de los bancos: los problemas \u201cno se abordan con la claridad necesaria\u201d. Esto significa que es posible que la informaci\u00f3n relevante no llegue a Finma a tiempo y que las medidas se inicien tarde o no se inicien en absoluto. <\/p>\n Las cr\u00edticas a esta pr\u00e1ctica no son nuevas: el Fondo Monetario Internacional (FMI) tambi\u00e9n denunci\u00f3 recientemente el sistema suizo. Finma deber\u00eda al menos nombrar y pagar a los propios auditores y no a los bancos.<\/p>\n Suiza es un caso especial con su sistema de subcontrataci\u00f3n; s\u00f3lo Luxemburgo y Liechtenstein tienen modelos similares. Centros financieros importantes como EE.UU., Gran Breta\u00f1a y Alemania realizan las auditor\u00edas bancarias con su propio personal y s\u00f3lo contratan a consultores externos.<\/p>\n El hecho de que Suiza siga su propio camino se debe a su escepticismo hacia las grandes autoridades, seg\u00fan personas cercanas a Finma. Su organizaci\u00f3n predecesora, la Comisi\u00f3n Bancaria Federal, ten\u00eda recursos significativamente menores.<\/p>\n Hoy en d\u00eda Finma emplea a 638 personas, de las cuales m\u00e1s de 20 trabajan exclusivamente en la UBS y en total 60 personas participan en el seguimiento del megabanco. Los auditores externos asumen gran parte del trabajo.<\/p>\n Se aumentar\u00e1 el personal de Finma. Pero a modo de comparaci\u00f3n: la CSSF, la autoridad supervisora \u200b\u200bdel mercado financiero de Luxemburgo, emplea a casi 1.000 personas, para un centro financiero mucho m\u00e1s peque\u00f1o que Suiza. <\/p>\n La UBS no comenta las propuestas del Consejo Federal. Un portavoz de Finma respondi\u00f3 a la pregunta de que se deber\u00eda reconsiderar el sistema dual y que tambi\u00e9n era necesario reforzar la independencia de los auditores. Est\u00e1n a favor de un mandato directo de la sociedad de auditor\u00eda por parte de Finma. La autoridad tambi\u00e9n quiere poder realizar m\u00e1s inspecciones in situ con su propia gente.<\/p>\n Entonces los auditores ser\u00edan principalmente leales a Finma y no al banco, afirma un antiguo informante. Pero no es seguro que esto mejore la calidad del examen. Por lo tanto, se muestra esc\u00e9ptico sobre si los mandatos directos lograr\u00e1n mucho. Tampoco est\u00e1 demostrado que el control directo con el propio personal, como se practica en el extranjero, sea realmente mejor.<\/p>\n Los pol\u00edticos tambi\u00e9n ven la necesidad de actuar. Para el l\u00edder del grupo parlamentario UDC, Thomas Aeschi, el informe del Consejo Federal contiene \u00abbuenos elementos\u00bb. Sin embargo, la UDC rechaza que muchas medidas deban aplicarse a todos y no s\u00f3lo a los bancos \u00abdemasiado grandes para quebrar\u00bb. Es demasiado pronto para hacer una evaluaci\u00f3n exhaustiva, porque a\u00fan est\u00e1n pendientes los resultados de la comisi\u00f3n parlamentaria de investigaci\u00f3n (PUK) sobre la debacle de CS. Pero Aeschi tambi\u00e9n ve \u00abaspectos problem\u00e1ticos\u00bb del doble examen que deben reconsiderarse.<\/p>\n En concreto, el consejero nacional Gerhard Andrey, de los Verdes. Para \u00e9l, Finma tiene un \u00abproblema de aplicaci\u00f3n de la ley\u00bb: \u00abEl sistema dual es una delegaci\u00f3n burocr\u00e1tica e innecesaria de la actividad de supervisi\u00f3n\u00bb, dice. El hecho de que los propios bancos contrataran y pagaran a empresas auditoras para el trabajo de Finma debilita la supervisi\u00f3n. Esto no responde al esp\u00edritu de un sistema financiero seguro, pero demasiadas personas se benefician de ello. Hay una \u201cenorme industria\u201d detr\u00e1s de esto.<\/p>\n Las posibilidades de que el sistema actual cambie fundamentalmente son escasas. La desaparici\u00f3n de CS tambi\u00e9n ha provocado un replanteamiento entre los pol\u00edticos burgueses. Pero la viabilidad pol\u00edtica de las propuestas Finma del Consejo Federal es cuestionable debido a los fuertes lobbys de bancos y auditores. Una Finma m\u00e1s grande y poderosa siempre ha estado pol\u00edticamente bloqueada en el pasado.<\/p>\n \n Un art\u00edculo del \u00ab\u00bb\n<\/p>\n<\/div>\nEl Consejo Federal quiere conceder m\u00e1s recursos y poderes al departamento de supervisi\u00f3n bancaria de la presidenta de Finma, Marlene Amstad.<\/h2>\n
Enorme expansi\u00f3n de la autoridad.<\/span><\/h2>\n
Cr\u00edtica internacional al \u201cfinland\u00e9s suizo\u201d<\/span><\/h2>\n
Mighty Finma est\u00e1 en tiempos dif\u00edciles<\/span><\/h2>\n