\u00edndice de empresas<\/strong> desde 2015, invirtiendo y formando parte de los directorios de empresas de servicios financieros como Plaid, Persona, Lithic, Cocoon y Pilot. Actualmente, el l\u00edder de fintech de la firma, Goldberg tiene muchas ideas sobre lo que se avecina en el horizonte para las nuevas empresas que operan en el espacio hoy.<\/p>\nHace poco me sent\u00e9 (virtualmente) con Mark para hablar sobre fintech y, por suerte para m\u00ed, \u00a1\u00e9l no tiene miedo de decir lo que piensa! Estos son los aspectos m\u00e1s destacados de esa conversaci\u00f3n (editados por brevedad y claridad).<\/p>\n
TC: \u00bfC\u00f3mo dir\u00eda que el entorno de recaudaci\u00f3n de fondos de este a\u00f1o es diferente en comparaci\u00f3n con el anterior (adem\u00e1s de lo obvio, por supuesto)? <\/b><\/p>\n
MG: La cruda analog\u00eda que he estado usando internamente es que el a\u00f1o pasado fue la fiesta y este a\u00f1o es la resaca. Eso es realmente lo que siento, que estamos empezando a entender los excesos del a\u00f1o pasado. Hemos visto ahora el per\u00edodo de reducci\u00f3n despu\u00e9s del hecho. En Index, probablemente estemos invirtiendo m\u00e1s agresivamente en lo que creemos que ser\u00e1 la pr\u00f3xima generaci\u00f3n de empresas fintech en este momento.<\/p>\n
\u00bfOh s\u00ed? Entonces, \u00bfcu\u00e1l crees que ser\u00e1 la pr\u00f3xima generaci\u00f3n de empresas fintech?<\/b><\/p>\n
Es divertido porque si miras mi cartera, gran parte de lo que invierto es en el lado de la infraestructura de fintech… Probablemente tengo cinco o seis inversiones en picos y palas. Creo que hay resiliencia all\u00ed, pero tambi\u00e9n es solo una funci\u00f3n de la volatilidad inherente o la falta de volatilidad en el lado de la infraestructura del mercado.<\/p>\n
Este a\u00f1o, y esto es un poco m\u00e1s contradictorio, en realidad estoy dedicando una gran cantidad de tiempo a analizar las finanzas de consumo en etapa inicial, que creo que es probablemente la m\u00e1s… bueno, no s\u00e9, tal vez eso o criptograf\u00eda. \u2013 categor\u00eda o subcategor\u00eda no amada de fintech hoy.<\/p>\n
Pero creo que ah\u00ed es exactamente donde est\u00e1 la oportunidad cuando estamos al otro lado de este ciclo de exageraciones, especialmente cuando pienso en c\u00f3mo la gente va a operar en la banca dentro de cinco o diez a\u00f1os.<\/p>\n
Creo que uno de los efectos duraderos de la pandemia es que la gente quiere hacer operaciones bancarias desde su tel\u00e9fono, no caminar por la calle e ir a una sucursal o subirse al autom\u00f3vil e ir a una sucursal. Creo que va a haber esta transformaci\u00f3n masiva en la financiaci\u00f3n al consumo. S\u00ed, muchas cosas se sobrevaluaron el a\u00f1o pasado, pero creo que veremos una transformaci\u00f3n total de la vieja guardia a la nueva guardia en los pr\u00f3ximos a\u00f1os y este podr\u00eda ser un muy buen punto de entrada cuando miremos hacia atr\u00e1s. .<\/p>\n
\u00bfCu\u00e1l crees que es la mayor tendencia que est\u00e1 ocurriendo en fintech en este momento?<\/b><\/p>\n
Una de las cosas perdurables de los excesos del a\u00f1o pasado ser\u00e1 esta fusi\u00f3n de fintech y cultura, que creo que es probablemente la tendencia m\u00e1s interesante que sucede en fintech que sobrevivir\u00e1 al mercado alcista y al mercado bajista. Creo que acaba de cambiar el mercado.<\/p>\n
Creo que el mejor ejemplo de esto es Cash App en el ecosistema Block, donde tienen una tienda de ropa. De hecho, como broma, le envi\u00e9 un mont\u00f3n de ropa a un grupo de mis amigos de fondos de cobertura. En el mundo bancario de Wall Street, nunca usar\u00edas una camiseta de Morgan Stanley o Goldman Sachs en una fiesta. Pero los Gen Z est\u00e1n comprando ropa en la tienda de ropa Cash App y us\u00e1ndola.<\/p>\n
Y hay un comercial muy divertido que acaba de sacar Cash App con Kendrick Lamar y Ray Dalio de Bridgewater, que creo que es tan emblem\u00e1tico de esta fusi\u00f3n de cultura pop, hip hop y la consumerizaci\u00f3n de fintech.<\/p>\n
Entonces, ya sea que estemos en un mercado alcista o bajista, la ventaja que tiene un neobanco sobre un banco heredado es que no est\u00e1 cargado con 1,000 ubicaciones minoristas. Creo que la mayor oportunidad para la pr\u00f3xima generaci\u00f3n de neobancos es el hecho de que pueden competir en esta guerra de marcas con una voz aut\u00e9ntica que realmente importa a los consumidores.<\/p>\n
\u00bfQu\u00e9 espera que suceda a corto y largo plazo?<\/b><\/p>\n
Alto nivel, seguir\u00e1 siendo un a\u00f1o m\u00e1s lento para fintech. La velocidad de las transacciones generalmente ha disminuido en un 75% desde el pico del a\u00f1o pasado. Si vi cuatro ofertas el a\u00f1o pasado, ahora veo una. Creo que eso es realmente saludable para todos.<\/p>\n
Si miro mi cartera, no tengo ninguna empresa que est\u00e9 subiendo en este momento porque todas subieron el a\u00f1o pasado y tienen tres a\u00f1os de trayectoria, y solo est\u00e1n construyendo y tienen que crecer hasta las valoraciones que establecieron el a\u00f1o pasado.<\/p>\n
Desde el lado de los inversores, es muy bueno no tener un arma en la cabeza en 48 horas para tomar una decisi\u00f3n sobre una gran inversi\u00f3n. Lo que estamos haciendo en este momento es tomarnos nuestro tiempo para trabajar en las \u00e1reas que nos interesan, cu\u00e1les son las mejores empresas, y pasar tiempo con el fundador es mucho m\u00e1s saludable que hace un a\u00f1o. atr\u00e1s. Espero que esta sea una nueva norma para los pr\u00f3ximos trimestres.<\/p>\n
Pero se est\u00e1n haciendo negocios, especialmente en las primeras etapas. Pasamos mucho tiempo tratando de averiguar no solo qui\u00e9n est\u00e1 recaudando, sino b\u00e1sicamente a qu\u00e9 empresas podr\u00edamos acudir y proponer una ronda plana para su valoraci\u00f3n de 2021 que dir\u00eda que s\u00ed.<\/p>\n
Si tiene una visi\u00f3n a largo plazo, creo que el pr\u00f3ximo a\u00f1o, como a mediados de a\u00f1o, el mercado realmente reabre a lo grande.<\/p>\n
Obviamente, el mercado de OPI se ha secado. \u00bfQu\u00e9 crees que va a pasar en el frente de M&A?<\/b><\/p>\n
Creo que vamos a ver muchas fusiones y adquisiciones, mucha consolidaci\u00f3n al final del a\u00f1o y durante los pr\u00f3ximos seis meses. No me sorprender\u00eda si vemos uno o dos mega tratos en los que hay personas que pensaban que ten\u00edan un fuerte camino independiente y ahora est\u00e1n mirando d\u00f3nde est\u00e1n negociando las empresas del mercado p\u00fablico y diciendo: ‘Ese es un camino mucho m\u00e1s dif\u00edcil para ser p\u00fablico de lo que esperaba.<\/p>\n
Entonces, si tiene un competidor directo y dedica todo su tiempo a luchar contra ese competidor directo, este podr\u00eda ser el tipo de catalizador que necesitaba para decir: ‘Dejemos de pelear entre nosotros cuando la oportunidad es el 98% del mercado que los dos podemos llegar juntos. Y creo que estamos empezando a tener esas conversaciones ahora mismo.<\/p>\n
En ese sentido, entonces, creo que la otra cosa es que la pr\u00f3xima ola de infraestructura ser\u00e1 hacia una gran tienda que vende 10 productos, no 10 empresas que venden un producto.<\/p>\n
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Cr\u00e9ditos de imagen:<\/strong> \u00edndice de empresas<\/p>\n<\/div>\nNoticias semanales<\/h2>\n
Seg\u00fan lo informado por Anita Ramaswamy: \u201cAplicaci\u00f3n de inversi\u00f3n Reserva<\/b>, que recaud\u00f3 por \u00faltima vez USD 125 millones de inversores en una ronda de la Serie G el a\u00f1o pasado, est\u00e1 agregando criptomonedas al conjunto de productos que ofrece a sus 2 millones de usuarios\u201d. El cofundador y presidente Ed Robinson tambi\u00e9n comparti\u00f3 en una entrevista exclusiva con TechCrunch que la \u00faltima cifra de ingresos anuales de Stash es de $125 millones.<\/p>\n
De Aisha Malik de TC: \u201cVenmo<\/strong> est\u00e1 lanzando una nueva funci\u00f3n llamada ‘Perfiles de caridad’ que permitir\u00e1 a las organizaciones ben\u00e9ficas recaudar fondos y recibir donaciones directamente dentro de su aplicaci\u00f3n, anunci\u00f3 el lunes la compa\u00f1\u00eda propiedad de PayPal. Los nuevos perfiles estar\u00e1n disponibles para organizaciones ben\u00e9ficas que hayan recibido el estatus de organizaci\u00f3n ben\u00e9fica confirmada de PayPal\u201d.<\/p>\nSeg\u00fan lo informado por Paul Sawers: \u201cEl gigante de seguros con sede en Nueva York Limonada<\/strong> se lanza oficialmente en el Reino Unido, su cuarto mercado en Europa y el quinto en general, con un poco de ayuda de uno de los proveedores de seguros m\u00e1s grandes y antiguos del Reino Unido\u201d<\/p>\nDe Manish Singh de TC: \u201cEl viernes, el banco central de Pakist\u00e1n revoc\u00f3 la aprobaci\u00f3n de principio y operaciones piloto de Etiqueta<\/strong> operar como una instituci\u00f3n de dinero electr\u00f3nico en un movimiento que representa una amenaza existencial para la empresa. State Bank of Pakistan dijo en una orden que est\u00e1 revocando la aprobaci\u00f3n de Tag para operar como una instituci\u00f3n de dinero electr\u00f3nico, el permiso que se requiere para que las entidades ofrezcan instrumentos de pago digitales de bajo valor innovadores, f\u00e1ciles de usar y rentables, como billeteras, tarjetas y pagos sin contacto. El banco central tambi\u00e9n orden\u00f3 a la startup que cierre las cuentas de billetera de todos los clientes y retire sus aplicaciones de las tiendas de aplicaciones con efecto inmediato\u201d.<\/p>\nDe Jacquelyn Melinek: \u201cA medida que las instituciones financieras tradicionales contin\u00faan mezcl\u00e1ndose con el mundo de las criptomonedas, Visa<\/strong> es el \u00faltimo en expandir sus ofertas en el espacio, esta vez trabajando junto con el intercambio de cifrado FTX<\/strong> para una ‘asociaci\u00f3n global a largo plazo’. El acuerdo entre las dos compa\u00f1\u00edas consiste en ofrecer tarjetas de d\u00e9bito Visa de la marca FTX a clientes de FTX a nivel mundial con un enfoque en la implementaci\u00f3n del pl\u00e1stico en pa\u00edses de Am\u00e9rica Latina, Europa y Asia. El mismo producto est\u00e1 actualmente disponible para los clientes de EE. UU. despu\u00e9s de haber sido anunciado a principios de este a\u00f1o\u201d.<\/p>\nSeg\u00fan lo informado por WealthProfessional: \u201cDos de las nuevas empresas de tecnolog\u00eda financiera m\u00e1s conocidas de Canad\u00e1, Wealthsimple y Shakepay, han sido acusadas de tergiversar los costos reales de sus servicios de criptomonedas. Una demanda, que se present\u00f3 el 29 de septiembre en el Tribunal Superior de Qu\u00e9bec, busca da\u00f1os punitivos de $ 10 millones cada uno de ambas empresas por enga\u00f1ar a los usuarios, seg\u00fan un informe de BetaKit. La demanda colectiva propuesta a\u00fan no ha sido autorizada por el tribunal de Qu\u00e9bec\u201d.<\/p>\n
A fines de la semana pasada, Bloomberg inform\u00f3 que Robin Hood<\/strong> \u201ccerrar\u00e1 parcial o completamente cinco oficinas m\u00e1s, el \u00faltimo movimiento en una revisi\u00f3n radical para controlar los gastos a medida que se ajusta a una fuerte ca\u00edda en la actividad comercial\u201d.<\/p>\nBrisa<\/strong>, una compa\u00f1\u00eda de seguros por discapacidad en l\u00ednea, anunci\u00f3 el lanzamiento de Leave by Breeze, una soluci\u00f3n de seguro de licencia parental remunerada para que los empleadores apoyen a los empleados que necesitan ausentarse del trabajo para cuidar de sus familias. La adici\u00f3n, dijo la compa\u00f1\u00eda en un comunicado de prensa, \u00abmejora la plataforma en l\u00ednea llave en mano de Breeze, que ya incluye seguro de discapacidad a corto plazo, dos tipos de seguro de discapacidad a largo plazo y seguro de enfermedad cr\u00edtica\u00bb.<\/p>\nProveedor brasile\u00f1o de hipotecas digitales Volpi<\/strong> dice que registr\u00f3 un crecimiento intertrimestral del 400% durante el a\u00f1o pasado y se est\u00e1 asociando con RBR Asset con planes para financiar hasta $30 millones para sus clientes durante los pr\u00f3ximos 12 meses.<\/p>\nFinanciaciones y M&A<\/h2>\n
Visto en TechCrunch<\/em><\/p>\nLa aplicaci\u00f3n de inversi\u00f3n inmobiliaria Fintor recauda 6,2 millones de d\u00f3lares con una valoraci\u00f3n de 80 millones de d\u00f3lares<\/p>\n
Jiko deposita $ 40 millones en fondos de la Serie B para ofrecer a las empresas una forma de estacionar su efectivo en letras del Tesoro<\/p>\n
Railsr, la fintech anteriormente conocida como Railsbank, recauda $ 46M<\/p>\n
Fiserv y LG respaldan los datos crediticios de Corea, ya que la startup fintech centrada en las pymes recauda otros 24,7 millones de d\u00f3lares<\/p>\n
Bessemer respalda la plataforma SaaS que automatiza los flujos de trabajo de facturaci\u00f3n<\/p>\n
y en otros lugares<\/em><\/p>\nLa plataforma de deuda Tally anunci\u00f3 una Serie D de $ 80 millones, diciendo que casi triplic\u00f3 su ARR en el \u00faltimo a\u00f1o<\/p>\n
Equi embolsa $ 15 millones para mejorar el acceso a la \u00abinversi\u00f3n de \u00e9lite\u00bb<\/p>\n
Solvento, que tiene como objetivo nivelar el campo de juego para las empresas de camiones latinoamericanas, recauda una ronda inicial de $ 5 millones <\/p>\n
Jingle Pay, una s\u00faper aplicaci\u00f3n financiera con sede en los Emiratos \u00c1rabes Unidos, recibe una inversi\u00f3n minoritaria de MoneyGram<\/p>\n
\u00bfSab\u00edas que soy coanfitri\u00f3n del podcast de equidad de TechCrunch todos los viernes con Alex Wilhelm y Natasha Mascarenhas? Nos divertimos mucho, puedes escuchar aqu\u00ed. \u00a1Los tres estaremos en el pod en vivo en TechCrunch Disrupt, que est\u00e1 a la vuelta de la esquina! \u00a1Ven a pasar el rato con nosotros! \u00a1Habr\u00e1 desayuno! Para obtener un 15 % de descuento en pases para Disrupt, dir\u00edgete aqu\u00ed.<\/p>\n
Bueno, eso es todo por esta semana. \u00a1Gracias una vez m\u00e1s por leer! Hasta la pr\u00f3xima, xoxo \u2014 Mary Ann<\/p>\n<\/p><\/div>\n