{"id":507643,"date":"2023-03-10T20:44:32","date_gmt":"2023-03-10T20:44:32","guid":{"rendered":"https:\/\/magazineoffice.com\/el-american-silicon-valley-bank-colapsa-el-estado-toma-el-control\/"},"modified":"2023-03-10T20:44:34","modified_gmt":"2023-03-10T20:44:34","slug":"el-american-silicon-valley-bank-colapsa-el-estado-toma-el-control","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/magazineoffice.com\/el-american-silicon-valley-bank-colapsa-el-estado-toma-el-control\/","title":{"rendered":"El American Silicon Valley Bank colapsa: el estado toma el control"},"content":{"rendered":"


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En los EE. UU., las autoridades cerraron Silicon Valley Bank despu\u00e9s de que los clientes retiraran sus dep\u00f3sitos en masa. El viernes, por lo tanto, los precios de las acciones bancarias se desplomaron en todo el mundo.<\/p>\n<\/p><\/div>\n<\/div>\n

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Greg Becker, presidente y director ejecutivo de SVB Financial Group, perdi\u00f3 la risa despu\u00e9s de sufrir p\u00e9rdidas masivas.<\/h2>\n

Mike Blake\/Reuters<\/span><\/p>\n<\/div>\n<\/figcaption><\/figure>\n

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Es el colapso bancario m\u00e1s grande en los Estados Unidos desde la crisis financiera. Los medios estadounidenses incluso hablan de la segunda mayor quiebra en la historia del pa\u00eds. El afectado es el Silicon Valley Bank (SVB), que ha tenido que hacer frente a una corrida bancaria en los \u00faltimos d\u00edas debido a que los clientes retiraron sus dep\u00f3sitos en masa. La acci\u00f3n hab\u00eda perdido m\u00e1s del 80 por ciento de su valor esta semana, generando dudas sobre la sustancia del banco. <\/p>\n

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Las cotizaciones se suspendieron inicialmente el viernes porque, de lo contrario, se habr\u00edan reducido dr\u00e1sticamente nuevamente. La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, dijo por la ma\u00f1ana que su casa estaba monitoreando los acontecimientos. El SVB, por otro lado, supuestamente trat\u00f3 de sondear una venta a otro banco, a un inversor importante u otras \u00abopciones de rescate\u00bb, pero eso nunca sucedi\u00f3.<\/p>\n

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Durante el transcurso del viernes, el regulador bancario de California tom\u00f3 medidas y puso el SVB bajo el cuidado de la FDIC, la compa\u00f1\u00eda nacional de seguros de dep\u00f3sitos. Para proteger a los clientes, todos los dep\u00f3sitos del banco se han transferido a una nueva entidad de prop\u00f3sito especial. Seg\u00fan la FDIC, los clientes deber\u00edan tener acceso a los saldos cubiertos por el seguro de dep\u00f3sito a m\u00e1s tardar el lunes por la ma\u00f1ana. Se protegen montos de hasta $250,000. Cualquiera que haya confiado m\u00e1s de esta suma al banco ahora debe esperar hasta saber lo que queda de ella. <\/p>\n

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Seg\u00fan la FDIC, el banco ten\u00eda $ 209 mil millones en activos bajo administraci\u00f3n y $ 175 mil millones en dep\u00f3sitos de clientes a fines de diciembre. Es el n\u00famero 16 en los Estados Unidos. Hace un a\u00f1o y medio, el banco estaba valorado en $44 mil millones en la bolsa de valores.<\/p>\n

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\u00bfC\u00f3mo surgi\u00f3 la debacle? La empresa matriz de Banco de Silicon Valley<\/a> inicialmente se hab\u00eda beneficiado de las enormes actividades de toma de riesgos y la especulaci\u00f3n en los sectores de tecnolog\u00eda y capital de riesgo durante los tiempos de auge provocados por el dinero barato de los bancos centrales y la ayuda pand\u00e9mica.<\/p>\n

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En problemas por problemas de liquidez<\/span><\/h2>\n

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En los \u00faltimos d\u00edas, sin embargo, la financiera tuvo que retirar todos los valores razonablemente l\u00edquidos de su cartera por valor de unos buenos 20.000 millones de d\u00f3lares y lanzarlos al mercado con p\u00e9rdidas considerables porque los clientes se fueron con sus fondos. Adem\u00e1s, se vio a s\u00ed mismo El CEO Greg Becker obligado a anunciar un aumento de capital de al menos dos mil millones de d\u00f3lares,<\/a> ajustar la estructura de balance a un entorno de tipos de inter\u00e9s m\u00e1s elevados, como eufem\u00edsticamente se dice. <\/p>\n

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SVB Financial – Liquidaci\u00f3n por dudas sobre la sustancia del balance<\/h3>\n

Evoluci\u00f3n del tipo de cambio en d\u00f3lares\n <\/p>\n

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Explosi\u00f3n de la burbuja de Internet<\/p>\n<\/p><\/div>\n

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Comienzo de la crisis del Corona<\/p>\n<\/p><\/div>\n<\/div><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n

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\u201cEstamos tomando estas medidas porque esperamos tasas de inter\u00e9s persistentemente altas, mercados p\u00fablicos y privados vol\u00e1tiles, y que nuestros clientes gastar\u00e1n m\u00e1s dinero que en el pasado mientras invierten en sus negocios incipientes\u201d, dijo en una carta a todas las partes interesadas. y que poco despu\u00e9s con Capital de Silvergate<\/a> una instituci\u00f3n financiera solo las velas<\/a> hab\u00eda borrado. Se hab\u00eda involucrado en el aparentemente lucrativo negocio supuestos criptoactivos<\/a> completamente perdido.<\/p>\n

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Los bancos m\u00e1s peque\u00f1os est\u00e1n luchando con la nueva estrategia de tasas de inter\u00e9s<\/span><\/h2>\n

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El problema para los dos ex altos vuelos de California eran los inversionistas inusualmente volubles, que tienden a retirar sus fondos r\u00e1pidamente tan pronto como detectan problemas. El conocido inversor Peter Thiel del Founders Fund a\u00f1adi\u00f3 a\u00fan m\u00e1s le\u00f1a al fuego a corto plazo al aconsejar a todas sus participaciones que retiraran sus fondos del Grupo Financiero SVB. Otros capitalistas de riesgo parec\u00edan haber seguido su ejemplo debido a la preocupaci\u00f3n por el riesgo de quiebra.<\/p>\n

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Detr\u00e1s de todo esto se encuentra un desarrollo estructural que afecta a todo el sistema financiero estadounidense: los bancos peque\u00f1os y medianos en particular hab\u00edan sobrecargado sus balances con bonos de bajo inter\u00e9s en el pasado, que ahora est\u00e1n en n\u00fameros rojos debido al inter\u00e9s agresivo de la Reserva Federal. estrategia de tasa para combatir la inflaci\u00f3n que no pueden vender r\u00e1pidamente en una emergencia sin tener una p\u00e9rdida.<\/p>\n

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Tan pronto como muchos clientes quieren retirar sus dep\u00f3sitos a la vez, amenaza un c\u00edrculo vicioso. Las grandes instituciones tienen una base m\u00e1s amplia y, con sus enormes carteras de pr\u00e9stamos, tienden a beneficiarse del aumento de las tasas de inter\u00e9s siempre que la econom\u00eda no se desacelere demasiado.<\/p>\n

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Los bancos estadounidenses est\u00e1n sentados sobre enormes p\u00e9rdidas de valores no realizadas<\/h3>\n

en miles de millones de d\u00f3lares\n <\/p>\n

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valores en venta<\/p>\n<\/p><\/div>\n<\/div>\n

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Comienzo de la crisis del Corona<\/p>\n<\/p><\/div>\n

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3\n <\/text>\n <\/g>\n <\/svg>\n <\/p>\n

Primera subida de tipos de la Fed<\/p>\n<\/p><\/div>\n<\/div><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n

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Las instituciones financieras no tienen que reportar p\u00e9rdidas en sus carteras de bonos si mantienen estos papeles hasta su vencimiento. Eso cambia el momento en que de repente tienen que venderlos con p\u00e9rdidas para recaudar efectivo. Porque entonces las p\u00e9rdidas no realizadas seg\u00fan las normas contables de repente se vuelven reales. Eso puede ser una sorpresa para algunos inversores bien intencionados, aunque las p\u00e9rdidas no realizadas en SVB Financial Group se acumularon durante el a\u00f1o pasado, como pudo ver cualquiera que se molest\u00f3 en leer los informes financieros del banco.<\/p>\n

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Las medidas tomadas por el banco central se est\u00e1n tomando revancha<\/span><\/h2>\n

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Y el problema no es en modo alguno aislado. Porque, como los datos publicados m\u00e1s recientemente de la Seguro de dep\u00f3sito estadounidense FDIC<\/a> espect\u00e1culo, los miembros de esta instituci\u00f3n estaban sentados en sus libros con p\u00e9rdidas no realizadas en valores por un monto de 620 mil millones de d\u00f3lares a fines de diciembre del a\u00f1o pasado. Esto simplemente tiene que ver con el hecho de que los intereses y otros valores pierden valor tan pronto como aumentan las tasas de inter\u00e9s. Cuanto mayor sea el vencimiento de los valores que devengan intereses y menor sea su cup\u00f3n, mayor ser\u00e1 el signo negativo.<\/a><\/p>\n

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Las masivas medidas de est\u00edmulo monetario y fiscal tomadas por el banco central y el gobierno ahora se est\u00e1n tomando revancha, lo que inicialmente hab\u00eda provocado un boom de dep\u00f3sitos entre los bancos e indirectamente a la euforia en los mercados financieros.<\/p>\n

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Los dep\u00f3sitos nacionales en bancos asegurados por el estado crecieron un 38 por ciento desde finales de 2019 hasta finales de 2021, seg\u00fan muestran los datos de la FDIC. En el mismo per\u00edodo, los pr\u00e9stamos otorgados aumentaron solo un siete por ciento, por lo que muchas instituciones dispusieron de grandes cantidades de efectivo, que invirtieron sin dudar en los mercados de valores, que todav\u00eda estaban en auge en ese momento. Las acciones en tesorer\u00eda de los bancos comerciales de EE. UU. aumentaron un 53 por ciento a 4,58 billones de d\u00f3lares durante el mismo per\u00edodo.<\/p>\n

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Explosi\u00f3n de dep\u00f3sitos en SVB Financial<\/h3>\n

en miles de millones de d\u00f3lares\n <\/p>\n

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Comienzo de la crisis del Corona<\/p>\n<\/p><\/div>\n

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Primera subida de tipos de la Fed<\/p>\n<\/p><\/div>\n<\/div><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n

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\u00bfLa carrera dibuja m\u00e1s c\u00edrculos?<\/span><\/h2>\n

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Con sede en Santa Clara, California, SVB Financial Group y su subsidiaria, Silicon Valley Bank, siempre se han especializado en el trato con firmas de tecnolog\u00eda, capital de riesgo y capital privado y han sido parte del gigantesco auge en esta \u00e1rea que ha crecido r\u00e1pidamente en los \u00faltimos a\u00f1os. . Los dep\u00f3sitos totales casi se duplicaron a $ 200 mil millones desde enero de 2021 hasta marzo de 2022, antes de caer un 13 por ciento a fines de 2022.<\/p>\n

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Los analistas de cr\u00e9dito de Standard & Poor’s tomaron esto, junto con \u00abel enfoque en los dep\u00f3sitos financiados por inversores de las empresas de tecnolog\u00eda y la desaceleraci\u00f3n de la inversi\u00f3n p\u00fablica y privada\u00bb, como raz\u00f3n para rebajar la calificaci\u00f3n crediticia de SVB Financial Group a solo un escal\u00f3n por encima del estado basura. Temen que contin\u00fae la corrida sobre los dep\u00f3sitos de la financiera. Adem\u00e1s de las acciones, los bonos de SVB tambi\u00e9n han perdido un valor considerable durante el a\u00f1o pasado.<\/p>\n

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Los precios de las acciones financieras con un giro especulativo caen al suelo<\/h3>\n

Desarrollo de cursos indexados\n <\/p>\n

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Comienzo de la crisis del Corona<\/p>\n<\/p><\/div>\n<\/div><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n

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\u00cdndice Nasdaq Bank registra su mayor ca\u00edda en tres a\u00f1os<\/span><\/h2>\n

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Toda la historia ahora pesa sobre el sentimiento hacia las acciones financieras, no solo en Wall Street sino tambi\u00e9n en otras partes del mundo. En Europa, por ejemplo, las acciones de Deutsche Bank perdieron m\u00e1s del 8 por ciento de su valor el viernes, y en Suiza, las acciones de UBS y Credit Suisse cayeron m\u00e1s del 5 por ciento. El valor de las acciones de CS cay\u00f3 a un m\u00ednimo hist\u00f3rico.<\/p>\n

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El \u00edndice KBW-Nasdaq Bank cay\u00f3 a\u00fan m\u00e1s el viernes despu\u00e9s de caer un 7,7 por ciento el jueves, la mayor ca\u00edda desde la pandemia hace casi tres a\u00f1os. El valor de mercado de los cuatro bancos m\u00e1s grandes de los EE. UU. se ha reducido en $ 52 mil millones en un solo d\u00eda. Adem\u00e1s de la negativa masiva en las acciones de SVB Financial Group, los papeles de First Republic Bank, Signature Bank, Zions Bancorporation y Charles Schwab tambi\u00e9n sufrieron p\u00e9rdidas diarias de entre 10 y casi 17 por ciento el jueves. El viernes, los precios de los dos primeros volvieron a caer entre un 20 y un 25 por ciento a las 20:00 CET. Esto se siente como p\u00e1nico.<\/p>\n

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\u00abSilicon Valley Bank es solo la punta del iceberg\u00bb, dijo Christopher Whalen de la consultora. Asesores globales de Whalen.<\/a> \u00abNo estoy preocupado por las grandes, pero muchas de las peque\u00f1as empresas financieras recibir\u00e1n un gran golpe\u00bb, dijo, esperando que algunas recauden nuevas acciones.<\/p>\n

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Rendimientos a dos a\u00f1os de los bonos del gobierno de EE. UU. superiores al 5 por ciento por primera vez en 16 a\u00f1os: \u00bfseguir\u00e1 la tasa de inter\u00e9s clave? <\/h3>\n

Desarrollo, en %\n <\/p>\n

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Explosi\u00f3n de la burbuja de Internet<\/p>\n<\/p><\/div>\n

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Comienzo de la crisis del Corona<\/p>\n<\/p><\/div>\n<\/div><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n

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