{"id":519049,"date":"2023-03-16T13:58:21","date_gmt":"2023-03-16T13:58:21","guid":{"rendered":"https:\/\/magazineoffice.com\/el-colapso-de-svb-obliga-a-las-nuevas-empresas-africanas-a-repensar-sus-opciones-bancarias\/"},"modified":"2023-03-16T13:58:23","modified_gmt":"2023-03-16T13:58:23","slug":"el-colapso-de-svb-obliga-a-las-nuevas-empresas-africanas-a-repensar-sus-opciones-bancarias","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/magazineoffice.com\/el-colapso-de-svb-obliga-a-las-nuevas-empresas-africanas-a-repensar-sus-opciones-bancarias\/","title":{"rendered":"El colapso de SVB obliga a las nuevas empresas africanas a repensar sus opciones bancarias"},"content":{"rendered":"


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El colapso del silicio<\/span> Valley Bank (SVB) la semana pasada provoc\u00f3 ondas en los ecosistemas de empresas emergentes de todo el mundo, y est\u00e1 surgiendo que millones de d\u00f3lares en manos de empresas emergentes africanas y fondos de capital de riesgo en el banco estaban en juego, hasta que la Reserva Federal de EE. UU. actu\u00f3 para salvar el d\u00eda.<\/p>\n

A ra\u00edz del colapso del banco, los fundadores en \u00c1frica se vieron obligados a revisar sus opciones bancarias para proteger sus nuevas empresas de tales eventualidades. Nala, una startup de transferencia de dinero m\u00f3vil con sede en el Reino Unido y enfocada en \u00c1frica que logr\u00f3 sacar sus fondos de SVB antes de que colapsara, le dijo a TechCrunch que est\u00e1 explorando asociaciones con nuevos grandes bancos corporativos, mientras que el fondo panafricano Future Africa, que sufri\u00f3 \u00bb exposici\u00f3n m\u00ednima\u201d tambi\u00e9n insinu\u00f3 que estaba interesado en abrir una cuenta con una instituci\u00f3n bancaria global.<\/p>\n

\u201cVarios bancos nos han contactado entrantes… pero a los bancos siempre les gusta saber mucha informaci\u00f3n sobre las empresas, sus ingresos, la cantidad de efectivo que la empresa tendr\u00eda con ellos, etc., para incorporarlos\u201d. dijo el CEO de Nala, Benjam\u00edn Fern\u00e1ndez.<\/p>\n

El impacto del colapso ha sido de gran alcance que incluso las entidades no afectadas est\u00e1n explorando m\u00e1s salvaguardas. Jumba, una empresa emergente de tecnolog\u00eda de la construcci\u00f3n de Kenia, est\u00e1 buscando diversificar sus tenencias de dep\u00f3sitos, y el cofundador Kagure Wamunyu le dijo a TechCrunch que la empresa emergente est\u00e1 abriendo una cuenta adicional con un \u00abbanco m\u00e1s grande\u00bb en los EE. UU. en m\u00faltiples cuentas bancarias en grandes instituciones financieras, que generalmente se perciben como m\u00e1s seguras.<\/p>\n

Nuevas empresas africanas afectadas por el colapso de SVB<\/strong><\/p>\n

Todav\u00eda no est\u00e1 claro cu\u00e1ntas empresas emergentes y capitalistas de riesgo africanos se vieron afectados por el colapso de SVB. Un informe ampliamente difundido de la empresa de diligencia debida Castle Hall mostr\u00f3 que varios veh\u00edculos de financiaci\u00f3n para nuevas empresas africanas, incluido 4DX Ventures, realizaron operaciones bancarias con SVB antes de que quebrara; no est\u00e1 claro si se vieron afectados.<\/p>\n

Mientras tanto, el unicornio fintech africano Chipper Cash tambi\u00e9n se encontraba entre varias nuevas empresas que no pudieron acceder a una parte de sus fondos. <\/span>TechCrunch tambi\u00e9n se enter\u00f3 de un administrador de patrimonio holand\u00e9s que ofrece servicios corporativos y de banca de inversi\u00f3n a nuevas empresas egipcias, incluida la apertura de una cuenta SVB; seg\u00fan este informe, unas 50 empresas tecnol\u00f3gicas se vieron afectadas.<\/span><\/p>\n

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Chipper tuvo una exposici\u00f3n insignificante a SVB ~ $ 1 mill\u00f3n. La mayor\u00eda de nuestros fondos est\u00e1n en varios otros bancos en EE. UU. y en todo el mundo. SVB fue un gran partidario y socio de Chipper y de todo el ecosistema de Silicon Valley. Triste verlos caer. Mi declaraci\u00f3n completa aqu\u00ed: https:\/\/t.co\/gI8oKqmUS3<\/p>\n

\u2014 Jam\u00f3n Serunjogi (@HSerunjogi) 12 de marzo de 2023<\/a><\/p>\n<\/blockquote>\n<\/div>\n

Una cantidad significativa de capital de riesgo que recaudan las nuevas empresas africanas proviene de inversionistas con sede en los EE. UU., quienes exigen que estas nuevas empresas domicilian los fondos en cuentas bancarias de los EE. UU. Hasta ahora han recomendado a SVB debido a su historial con los negocios de tecnolog\u00eda y los incentivos y beneficios que el banco brinda a las nuevas empresas que son dif\u00edciles de encontrar en otras instituciones financieras.<\/p>\n

Fern\u00e1ndez dijo que el banco proporcion\u00f3 caracter\u00edsticas de gesti\u00f3n de efectivo junto con mejores intereses sobre dep\u00f3sitos y tarifas de transferencia bancaria m\u00e1s baratas que sus contrapartes, servicios a los que ser\u00eda m\u00e1s costoso acceder para una startup africana en instituciones m\u00e1s grandes.<\/p>\n

El prestamista tambi\u00e9n otorg\u00f3 pr\u00e9stamos, que muchas empresas emergentes no pueden obtener en las instituciones bancarias convencionales debido a su perfil de alto riesgo.<\/p>\n

Apenas el a\u00f1o pasado, SVB fue un socio estrat\u00e9gico de la Corporaci\u00f3n Financiera Internacional (IFC) y el administrador de fondos con sede en EE. UU. Partners for Growth (PFG), colaborando para proporcionar capital de deuda a empresas en etapa inicial a intermedia en mercados emergentes.<\/p>\n

Dichos incentivos para empresas de alto riesgo se encuentran entre las razones por las que las nuevas empresas domiciliadas en otras partes del mundo ten\u00edan cuentas en SVB, seg\u00fan Deepak Dave, analista de Riverside Advisory, con sede en Toronto.<\/p>\n

\u201cNo tenemos (en \u00c1frica) un sistema financiero que sea ni remotamente lo suficientemente maduro para lidiar con la financiaci\u00f3n inicial. La raz\u00f3n por la que SVB puede otorgar pr\u00e9stamos en los EE. UU. es que el rango de activos que tiene valor en esos pa\u00edses es muy diferente al nuestro, activos como IP creada a medias pueden incluso tener una valoraci\u00f3n. Eso est\u00e1 simplemente fuera de discusi\u00f3n aqu\u00ed. En primer lugar, es casi seguro que la IP ni siquiera se licenciar\u00e1 para la puesta en marcha; habr\u00e1 sido licenciado a un veh\u00edculo offshore controlado por los inversionistas de VC\u201d, dijo Dave.<\/p>\n

Dave dijo que a pesar del sistema financiero inmaduro, los reguladores en \u00c1frica no est\u00e1n evolucionando lo suficientemente r\u00e1pido para satisfacer las necesidades de las empresas emergentes.<\/p>\n

\u201c\u2026tampoco tenemos un regulador que entienda qu\u00e9 es este tipo de pr\u00e9stamo. Ellos (las empresas emergentes) no tendr\u00e1n una relaci\u00f3n financiera tan profunda con [banking] instituciones aqu\u00ed, pero pueden tener una relaci\u00f3n transaccional\u201d, dijo.<\/p>\n

Sin embargo, seg\u00fan los fundadores que hablaron con TechCrunch, incluidos aquellos que incluso fueron aceptados en aceleradores como Techstars e Y Combinator, configurar una cuenta bancaria SVB para sus nuevas empresas no fue un paseo por el parque. Citaron razones que van desde no cumplir con criterios espec\u00edficos como SSN y prueba de domicilio en los EE. UU. hasta el estado de ciudadan\u00eda y la falta de operaciones de SVB en \u00c1frica. Como tal, recurrieron a plataformas como Brex y Mercury, que recientemente ampli\u00f3 su seguro FDIC a $3 millones, para realizar transacciones bancarias.<\/p>\n

\u00abSi desea una banca con sede en EE. UU., que infunde credibilidad (todav\u00eda) con los inversores, esas son sus opciones\u00bb, dijo Stephen Deng, cofundador y socio gerente de DFS Lab, una firma de capital de riesgo en etapa inicial enfocada en \u00c1frica. \u201cCreo que lo que cambia es que los fundadores deben saber c\u00f3mo gestionan el riesgo de contraparte. Las redes de barrido y la gesti\u00f3n de tesorer\u00eda son lo m\u00e1s importante\u201d.<\/p>\n

Para una startup africana, la banca con tales plataformas es arriesgada, ya que pueden ser impredecibles. El a\u00f1o pasado, Mercury restringi\u00f3 las cuentas vinculadas a nuevas empresas tecnol\u00f3gicas africanas, incluidas las respaldadas por Y Combinator. Un evento como este se reduce a zonas grises regulatorias donde las plataformas de banca como servicio est\u00e1n sujetas a los requisitos KYC\/KYB de sus bancos asociados y las transacciones de los mercados emergentes se consideran de \u00abalto riesgo\u00bb.<\/p>\n

Los fundadores dicen que este evento, que ocurri\u00f3 con frecuencia el a\u00f1o pasado, y el fiasco de SVB han reforzado la necesidad de crear soluciones locales (Float es un ejemplo). Pero eso en s\u00ed viene con sus desaf\u00edos, dijo Deng. \u201cCuanto m\u00e1s te alejas del proveedor de servicios, m\u00e1s dif\u00edcil se vuelve matizar el riesgo relacionado con ‘\u00c1frica’. Es probable que la base de dep\u00f3sitos resultante de la tecnolog\u00eda africana no sea lo suficientemente grande como para que esos proveedores bancarios realicen modificaciones en sus controles KYC\/KYB\u201d. <\/span><\/p>\n<\/p><\/div>\n