{"id":524570,"date":"2023-03-19T06:29:18","date_gmt":"2023-03-19T06:29:18","guid":{"rendered":"https:\/\/magazineoffice.com\/los-ganadores-de-la-crisis-de-credit-suisse-son-los-competidores-estadounidenses\/"},"modified":"2023-03-19T06:29:21","modified_gmt":"2023-03-19T06:29:21","slug":"los-ganadores-de-la-crisis-de-credit-suisse-son-los-competidores-estadounidenses","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/magazineoffice.com\/los-ganadores-de-la-crisis-de-credit-suisse-son-los-competidores-estadounidenses\/","title":{"rendered":"Los ganadores de la crisis de Credit Suisse son los competidores estadounidenses"},"content":{"rendered":"


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Parece un largo camino desde la quiebra del Silicon Valley Bank hasta el dilema del gran banco suizo. Pero ambos tienen un denominador com\u00fan: la p\u00e9rdida de confianza de los inversores. En cualquier caso, los mercados financieros est\u00e1n m\u00e1s estrechamente vinculados de lo que podr\u00eda parecer.<\/p>\n<\/p><\/div>\n<\/div>\n

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Los transe\u00fantes leen avisos sobre el Silicon Valley Bank el 10 de marzo de 2023, cuya quiebra desencaden\u00f3 una nueva crisis bancaria.<\/h2>\n

Jeff Chiu\/AP<\/span><\/p>\n<\/div>\n<\/figcaption><\/figure>\n

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Es posible que la mayor\u00eda no conozca el Silicon Valley Bank. Es diferente hoy, despu\u00e9s de que quebr\u00f3 casi de la noche a la ma\u00f1ana hace una semana. La gerencia hab\u00eda subestimado por completo los riesgos de un fuerte aumento de las tasas de inter\u00e9s y se sorprendi\u00f3 de que los clientes de repente ya no confiaran en \u00e9l y quisieran que les devolvieran su dinero. De hecho, recuperaron r\u00e1pidamente alrededor de una cuarta parte de todos los dep\u00f3sitos, lo que abri\u00f3 un agujero en las arcas del instituto que no pudo cerrar r\u00e1pidamente. Lleg\u00f3 a su fin.<\/p>\n

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La desconfianza de los clientes e inversores se extendi\u00f3 r\u00e1pidamente a otras instituciones financieras peque\u00f1as y medianas como First Republic Bank, Keycorp, Comerica, Zions Bancorp y Truist Financial, porque parecen enfrentarse a problemas similares. Ni siquiera el hecho de que el Ministerio de Hacienda, el banco central y el seguro de dep\u00f3sitos para el Fondos de garant\u00eda de clientes de Silicon Valley Bank<\/a> o que los grandes gigantes bancarios estadounidenses se han unido para para respaldar la Primera Rep\u00fablica.<\/a> Ahora ha estallado un debate sobre si el gobierno estadounidense deber\u00eda garantizar todos sus dep\u00f3sitos por un per\u00edodo de tiempo.<\/p>\n

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Credit Suisse: la confianza est\u00e1 cayendo, los dep\u00f3sitos est\u00e1n cayendo<\/h3>\n

En miles de millones de francos\n <\/p>\n

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Explosi\u00f3n de la burbuja de Internet<\/p>\n<\/p><\/div>\n

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Comienzo de la crisis del Corona<\/p>\n<\/p><\/div>\n

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4\n <\/text>\n <\/g>\n <\/svg>\n <\/p>\n

Comienzan las subidas de tipos de inter\u00e9s en EE.UU.<\/p>\n<\/p><\/div>\n<\/div><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n

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La chispa salt\u00f3 tambi\u00e9n a Europa<\/span><\/h2>\n

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Desde entonces, la chispa tambi\u00e9n salt\u00f3 a Europa, y especialmente al Credit Suisse suizo. Despu\u00e9s de a\u00f1os de mala administraci\u00f3n, b\u00e1sicamente tiene el mismo problema que el Silicon Valley Bank: los clientes se est\u00e1n escapando en masa porque ya no conf\u00edan en la administraci\u00f3n y la sustancia del grupo.<\/p>\n

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Como muestran los n\u00fameros, CS perdi\u00f3 grandes cantidades de dep\u00f3sitos de clientes y activos bajo administraci\u00f3n en la segunda mitad del a\u00f1o pasado. M\u00e1s recientemente, se dice que ha fluido hasta un cuatro por ciento m\u00e1s cada semana, aunque por razones ligeramente diferentes y en una dimensi\u00f3n completamente diferente que en el caso de los estadounidenses.<\/p>\n

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El r\u00e1pido derretimiento de la base financiera es preocupante, especialmente en vista de los costos incre\u00edblemente altos, en vista de transacciones complejas como la banca de inversi\u00f3n, que son impensables sin una base de capital sana, y tambi\u00e9n en vista del entorno macro que se ha convertido m\u00e1s dif\u00edcil con tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas y preocupaciones latentes de recesi\u00f3n.<\/p>\n

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\u00bfC\u00f3mo podr\u00eda el otrora orgulloso gran banco dominar los desaf\u00edos actuales mientras est\u00e1 ocupado consigo mismo, mientras su liquidez est\u00e1 forzando sus dedos y durante el escandaloso pasado<\/a> da lugar a la sospecha de que todav\u00eda podr\u00eda haber algunas sorpresas desagradables escondidas en su balance?<\/p>\n

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ni siquiera eso El \u00faltimo salvavidas de SNB de CHF 50 mil millones<\/a> relajaci\u00f3n proporcionada. Por el contrario, los vendedores en corto continuaron con sus ataques a las acciones del grupo bancario suizo el jueves y viernes y las llevaron nuevamente a m\u00ednimos hist\u00f3ricos. Ahora, el gobierno suizo parece estar interviniendo despu\u00e9s de haber perdido alrededor del 80 por ciento de su valor en los \u00faltimos dos a\u00f1os y la tendencia sigue apuntando a la baja. Credit Suisse corre peligro de perder su independencia 167 a\u00f1os despu\u00e9s de su fundaci\u00f3n.<\/p>\n

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\u00bfDemasiado grande e internacional para una soluci\u00f3n r\u00e1pida?<\/span><\/h2>\n

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El matrimonio forzado con el competidor UBS, que ahora parece estar en primer plano, ser\u00eda una empresa muy complicada de implementar. En contraste con las instituciones financieras peque\u00f1as y medianas en problemas en los EE. UU., el banco suizo en su forma anterior tiene fuertes lazos internacionales, especialmente en relaci\u00f3n con el comercio de valores y la banca de inversi\u00f3n. Ha sido una de las diez instituciones m\u00e1s \u00e1giles del mundo occidental para fusiones y adquisiciones en los \u00faltimos a\u00f1os, es muy activa en la financiaci\u00f3n de transacciones de materias primas y es uno de los principales participantes del mercado en lo que respecta al comercio de derivados.<\/p>\n

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Credit Suisse: la subsidiaria estadounidense es bastante activa en el \u00e1rea de derivados<\/h3>\n

Derivados de cr\u00e9dito en miles de millones de d\u00f3lares\n <\/p>\n<\/p><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n

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Como mirar el \u00faltimo informe trimestral de la American Contralor\u00eda de la Moneda<\/a> En cuanto a las actividades de negociaci\u00f3n de valores y derivados, Credit Suisse Holdings (EE. UU.), es decir, la filial estadounidense independiente del grupo financiero suizo, estuvo bastante involucrada en la negociaci\u00f3n de derivados crediticios en el tercer trimestre del a\u00f1o pasado con un balance total de casi 80 billon de dolares. All\u00ed puede encontrarse con contrapartes comerciales como la mediana Fifth Third Bancorp de Ohio o PNC Financial de Pensilvania, que por su parte est\u00e1n luchando actualmente con una crisis de confianza.<\/p>\n

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La gran sucursal en EE. UU. y las actividades internacionales de la casa financiera suiza hacen que gran parte del negocio se procese en d\u00f3lares y que una parte considerable de los pasivos tambi\u00e9n se contraten en d\u00f3lares.<\/p>\n

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Las corporaciones internacionales como Credit Suisse dependen de un buen suministro de liquidez en d\u00f3lares, que en \u00faltima instancia solo puede provenir de la Reserva Federal de EE. UU. Por esta raz\u00f3n, despu\u00e9s de la gran crisis financiera hace unos 15 a\u00f1os, la mayor\u00eda de los bancos centrales occidentales establecieron las llamadas l\u00edneas de intercambio entre ellos para garantizar las \u00abcadenas de suministro\u00bb en las emisiones de divisas en todo momento.<\/p>\n

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La confianza es sacudida<\/span><\/h2>\n

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Entonces, mientras algunos expertos, como Gerard Cassidy de RBC Capital Markets, argumentan que las crisis de los peque\u00f1os bancos estadounidenses y Credit Suisse no tienen nada que ver entre s\u00ed y que pueden resolverse de manera independiente, la interconexi\u00f3n de la industria bancaria internacional entre los grandes grupos bancarios apunta m\u00e1s bien a lo contrario.<\/p>\n

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De hecho, varios competidores hab\u00edan indicado en los \u00faltimos d\u00edas que tienden a evitar Credit Suisse cuando se trata de negociar productos financieros derivados. Esta tendencia aumentar\u00eda a una velocidad vertiginosa y pronto llegar\u00eda a los rincones m\u00e1s remotos del panorama bancario estadounidense.<\/p>\n

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Por eso la posici\u00f3n de Credit Suisse es seria, \u201cporque la confianza en la capacidad de la empresa para seguir siendo independiente se ha visto afectada\u201d, como explica Cassidy. \u00c9l personalmente duda que el instituto sea absorbido por otro banco o que pueda comenzar de nuevo despu\u00e9s de una nueva inyecci\u00f3n de capital. Seg\u00fan sus expectativas, se nacionalizar\u00e1 o se \u00abreducir\u00e1\u00bb y sus competidores estadounidenses ganar\u00e1n cuota de mercado en la banca de inversi\u00f3n.<\/p>\n

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Credit Suisse est\u00e1 a la vanguardia del negocio de fusiones y adquisiciones<\/h3>\n

clasificaci\u00f3n en los \u00faltimos tres a\u00f1os\n <\/p>\n

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Volumen (miles de millones de d\u00f3lares)<\/p>\n<\/p><\/div>\n<\/div><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n

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