\n<\/p>\n
First Republic Bank (FRB), al borde del colapso en las semanas posteriores a la crisis de Silicon Valley Bank, finalmente se ha derrumbado, pero con una resoluci\u00f3n relativamente r\u00e1pida en su pr\u00f3ximo cap\u00edtulo: hoy, la Corporaci\u00f3n Federal de Seguros de Dep\u00f3sitos (FDIC) anunci\u00f3 que estaba siendo cerrado por el Departamento de Innovaci\u00f3n y Protecci\u00f3n Financiera de California, que la FDIC fue designada como s\u00edndico y que la FDIC vender\u00eda los activos a JPMorgan.<\/p>\n
Sus activos y dep\u00f3sitos suman un poco m\u00e1s de $ 330 mil millones combinados.<\/p>\n
Espec\u00edficamente, \u201cpara proteger a los depositantes, la FDIC est\u00e1 celebrando un acuerdo de compra y asunci\u00f3n con JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Ohio, para asumir todos los dep\u00f3sitos y sustancialmente todos los activos de First Republic Bank\u201d, dijo.<\/p>\n
La FDIC tambi\u00e9n confirm\u00f3 que los dep\u00f3sitos seguir\u00e1n siendo asegurados por la FDIC a un costo estimado de alrededor de $13 mil millones para su fondo de seguros. El acuerdo cubrir\u00e1 activos por $229,100 millones y $103,900 millones en dep\u00f3sitos totales. JPMorgan est\u00e1 comprando todos los activos y dep\u00f3sitos, junto con 84 oficinas en ocho estados, con todos los depositantes de FRB ahora clientes de JPMorgan Chase.<\/p>\n
La noticia llega despu\u00e9s de varios d\u00edas de especulaciones de que el FRB colapsar\u00eda, lo que enviar\u00eda a las acciones a una espiral mortal. JPMorgan, junto con PNC, estuvieron entre los bancos que presentaron ofertas durante el fin de semana. La FDIC calific\u00f3 el proceso de \u00abaltamente competitivo\u00bb.<\/p>\n
Al igual que Silicon Valley Bank, First Republic ha sido un socio bancario importante para el mundo de la tecnolog\u00eda a medida que se convirti\u00f3 en una industria enorme y muy valiosa, proporcionando cuentas corrientes y otros servicios bancarios y financieros a una variedad de nuevas empresas, y deliberadamente a una n\u00famero de firmas de inversi\u00f3n, a trav\u00e9s de su divisi\u00f3n de tecnolog\u00eda dedicada.<\/p>\n
Pero eso significaba que casi con certeza caer\u00eda en el radio de explosi\u00f3n de SVB cuando colapsara.<\/p>\n
Para evitar un efecto de contagio, First Republic se apresur\u00f3 a enviar mensajes sobre su propio estado de estabilidad a ra\u00edz del fracaso de SVB. Entonces, justo cuando SVB comenz\u00f3 a vender sus activos, al mismo tiempo que SVB anunci\u00f3 la venta de su negocio en el Reino Unido a HSBC, First Republic estaba reforzando su posici\u00f3n con inyecciones masivas de fondos para llevar sus reservas a $ 70 mil millones. Uno de esos grandes financiadores fue la FDIC. \u00bfEl otro? JPMorgan.<\/p>\n
Por un tiempo, pareci\u00f3 que First Republic lo logr\u00f3, con acciones recuper\u00e1ndose despu\u00e9s de que la crisis en SVB pareci\u00f3 avanzar hacia una resoluci\u00f3n.<\/p>\n
A\u00fan as\u00ed, parece que esto no fue suficiente. La confianza vacilante en las empresas que depend\u00edan demasiado del mismo sector que SVB hizo que la gente huyera de First Republic tanto como clientes como inversores.<\/p>\n
La FDIC ha tenido que enfrentarse a su propio drama y cr\u00edticas: algunos culpan del colapso de SVB a que los reguladores de EE. UU. no actuaron con la suficiente rapidez o decisi\u00f3n antes de que fuera demasiado tarde, por lo que este fue un movimiento relativamente r\u00e1pido de su parte. Si bien el costo estimado para su Fondo de Seguro de Dep\u00f3sitos es de aproximadamente $13 mil millones, la cifra final se determinar\u00e1 cuando deje de estar en suspensi\u00f3n de pagos.<\/p>\n
Junto con este acuerdo, la FDIC, JPMorgan Chase Bank y la Asociaci\u00f3n Nacional, \u201ctambi\u00e9n est\u00e1n entrando en una transacci\u00f3n de p\u00e9rdida compartida en pr\u00e9stamos unifamiliares, residenciales y comerciales que compr\u00f3 del antiguo First Republic Bank\u201d, agreg\u00f3. La FDIC es el s\u00edndico, mientras que JPMorgan Chase Bank y la Asociaci\u00f3n Nacional \u201ccompartir\u00e1n las p\u00e9rdidas y las recuperaciones potenciales de los pr\u00e9stamos cubiertos por el acuerdo de reparto de p\u00e9rdidas\u201d. No est\u00e1 claro cu\u00e1l es el valor de ese aspecto del trato.<\/p>\n
Al aceptar dep\u00f3sitos asegurados y no asegurados, JPMorgan, como era de esperar, se est\u00e1 posicionando como abanderado y garante de la estabilidad financiera a trav\u00e9s de la turbulencia. (No importa que los grandes bancos hayan tenido sus propias historias muy desastrosas en los \u00faltimos a\u00f1os y meses).<\/p>\n
\u201cAl llevar a cabo esta transacci\u00f3n, JPMorgan Chase est\u00e1 apoyando al sistema financiero de EE. UU. a trav\u00e9s de su importante fortaleza y capacidades de ejecuci\u00f3n\u201d, se\u00f1al\u00f3 en un comunicado.<\/p>\n
\u201cNuestro gobierno nos invit\u00f3 a nosotros y a otros a dar un paso adelante, y lo hicimos\u201d, dijo Jamie Dimon, presidente y director ejecutivo de JPMorgan Chase, en el comunicado. \u201cNuestra solidez financiera, nuestras capacidades y nuestro modelo comercial nos permitieron desarrollar una oferta para ejecutar la transacci\u00f3n de manera que se minimicen los costos para el Fondo de Garant\u00eda de Dep\u00f3sitos\u201d.<\/p>\n
Dimon agreg\u00f3: \u00abEsta adquisici\u00f3n beneficia modestamente a nuestra compa\u00f1\u00eda en general, es beneficiosa para los accionistas, ayuda a avanzar a\u00fan m\u00e1s en nuestra estrategia patrimonial y es complementaria a nuestra franquicia existente\u00bb.<\/p>\n
Las preguntas m\u00e1s importantes siguen siendo si alguno de estos movimientos estabilizadores ayudar\u00e1 a largo plazo a la industria tecnol\u00f3gica, y a las econom\u00edas estadounidenses y mundiales en general, a evitar una contracci\u00f3n m\u00e1s amplia.<\/p>\n