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El caso Credit Suisse trajo a la mente un problema fundamental en la banca: si muchos clientes retiran su dinero al mismo tiempo, el riesgo de quiebra se agudiza. Los expertos ahora exigen que los bancos utilicen cada vez m\u00e1s sus activos como garant\u00eda para el apoyo de liquidez del Banco Nacional. <\/p>\n
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<\/p>\n Sim\u00f3n Tanner \/ NZZ<\/span><\/p>\n<\/div>\n<\/figcaption><\/figure>\n <\/p>\n Aceptar dep\u00f3sitos de clientes a corto plazo a tasas de inter\u00e9s bajas y prestar este dinero a los prestatarios a largo plazo a tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas: este es el modelo comercial tradicional de los bancos. Funciona razonablemente bien en circunstancias normales, pero es intr\u00ednsecamente vulnerable a las crisis: si muchos clientes retiran sus dep\u00f3sitos al mismo tiempo, los bancos afectados se ven amenazados por un cuello de botella de liquidez que, sin ayuda, puede llevarlos r\u00e1pidamente a la bancarrota. El caso de Credit Suisse me lo record\u00f3 esta primavera.<\/p>\n <\/p>\n Los bancos deben cumplir con los requisitos de liquidez. Pero eso no es suficiente para absorber una fuga dram\u00e1tica de clientes. El caso del Californian Silicon Valley Bank esta primavera mostr\u00f3 lo r\u00e1pido que pueden ir las cosas en la era de los rumores de Twitter y las transferencias de dinero a trav\u00e9s de un clic de tel\u00e9fono inteligente. fue de acuerdo a eso reporte de investigaci\u00f3n<\/a> la Reserva Federal de EE. UU. a salidas del 85 por ciento de todos los dep\u00f3sitos de los clientes en muy poco tiempo.<\/p>\n <\/p>\n Si desea requisitos de liquidez que tambi\u00e9n cubran tales tormentas bancarias, esto significar\u00eda pr\u00e1cticamente el final del principio de la industria \u00abhacer pr\u00e9stamos a largo plazo a partir de dep\u00f3sitos de clientes que pueden ser exigidos con poca antelaci\u00f3n\u00bb (en la jerga: transformaci\u00f3n de vencimiento). Eso har\u00eda que el sistema fuera m\u00e1s estable, pero a cambio encarecer\u00eda significativamente el cr\u00e9dito. Seg\u00fan un supuesto generalizado, es econ\u00f3micamente m\u00e1s favorable permitir que los bancos transformen sus vencimientos y, en caso de crisis, solicitar al Banco Nacional (BNS) que brinde apoyo de liquidez a los bancos solventes.<\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n Sin embargo, el l\u00edmite entre el problema de liquidez y el problema de solvencia es fluido. En el caso de Credit Suisse, el Banco Nacional tambi\u00e9n cometi\u00f3 un pecado a rega\u00f1adientes: proporcion\u00f3 liquidez de emergencia sin garant\u00eda directa en forma de activos CS. Si bien CS era t\u00e9cnicamente solvente, no ten\u00eda activos suficientes para cumplir con los requisitos del SNB para garant\u00edas contra la asistencia de liquidez.<\/p>\n <\/p>\nLos cr\u00e9ditos respaldados por hipotecas representan un buen tercio de todos los activos en los balances de los bancos suizos.<\/h2>\n
El experto ve un gran potencial<\/span><\/h2>\n