{"id":690232,"date":"2023-06-19T06:26:00","date_gmt":"2023-06-19T06:26:00","guid":{"rendered":"https:\/\/magazineoffice.com\/millones-se-enfrentan-a-tasas-hipotecarias-altisimas-como-los-dejamos-tan-vulnerables\/"},"modified":"2023-06-19T06:26:03","modified_gmt":"2023-06-19T06:26:03","slug":"millones-se-enfrentan-a-tasas-hipotecarias-altisimas-como-los-dejamos-tan-vulnerables","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/magazineoffice.com\/millones-se-enfrentan-a-tasas-hipotecarias-altisimas-como-los-dejamos-tan-vulnerables\/","title":{"rendered":"Millones se enfrentan a tasas hipotecarias alt\u00edsimas.  \u00bfC\u00f3mo los dejamos tan vulnerables?"},"content":{"rendered":"<p> <br \/>\n<\/p>\n<div>\n<p>Existe un consenso entre partidos de que Gran Breta\u00f1a, como democracia propietaria, deber\u00eda promover la propiedad de la vivienda.  Con ese fin, 7,5 millones de personas tienen una deuda hipotecaria r\u00e9cord de 1,7 billones de libras esterlinas.  Sin embargo, esa deuda est\u00e1 m\u00e1s expuesta a los movimientos a corto plazo de las tasas de inter\u00e9s que en cualquier otro pa\u00eds avanzado, lo que pone a millones de hogares en peligro de privaci\u00f3n extrema cuando, como ahora, las tasas de inter\u00e9s suben repentinamente.  Es una falta de deber de cuidado que bordea la negligencia criminal.<\/p>\n<p>Para el pr\u00f3ximo diciembre, acumulativamente 4,4 millones de hogares se habr\u00e1n visto obligados a corregir sus hipotecas a tasas mucho m\u00e1s altas desde que los tanques rusos entraron en Ucrania en febrero pasado y las tasas de inter\u00e9s comenzaron a subir.  Entonces, las hipotecas de tasa fija a dos a\u00f1os estaban disponibles por debajo del 3%: hoy cuestan cerca del 6%.  El grupo de expertos Resolution Foundation, asumiendo que la soluci\u00f3n de dos a\u00f1os se mantendr\u00e1 por encima del 6% hasta el pr\u00f3ximo a\u00f1o, estima que los pagos anuales de los titulares de hipotecas aumentar\u00e1n en 15.800 millones de libras esterlinas a medida que finalicen sus soluciones de dos a\u00f1os.  Dado que tan pocos hogares tienen m\u00e1s de 2.000 libras esterlinas de ahorro, el Instituto de Estudios Fiscales prev\u00e9 que 2,9 millones de titulares de hipotecas agoten por completo sus ahorros.<\/p>\n<div class=\"caas-pull-quote-wrapper caas-img caas-lazy\" data-src=\"\">\n<blockquote class=\"caas-blockquote\">\n<p>Lo que es \u00fanico en Gran Breta\u00f1a es el grado en que los prestatarios de hipotecas se ven obligados a enfrentar tanto riesgo de tasa de inter\u00e9s por s\u00ed solos.<\/p>\n<\/blockquote>\n<\/div>\n<p>Como era de esperar, la confianza p\u00fablica en el Banco de Inglaterra y su manejo de la inflaci\u00f3n y la pol\u00edtica de tasas de inter\u00e9s se ha desplomado a nuevos m\u00ednimos.  La semana pasada, su desafortunado gobernador, Andrew Bailey, acept\u00f3 al dar evidencia a la C\u00e1mara de los Lores que se hab\u00edan cometido errores.  Pero su foco no estaba en la reforma o innovaci\u00f3n institucional que pudiera cambiar la din\u00e1mica del mercado hipotecario, sino en el modelo econ\u00f3mico del Banco, que obviamente hab\u00eda dado pron\u00f3sticos equivocados.  El Banco, prometi\u00f3, lanzar\u00eda una revisi\u00f3n interna.<\/p>\n<p>\u00bfUna revisi\u00f3n?  Gran Breta\u00f1a est\u00e1 experimentando el aumento m\u00e1s pronunciado y r\u00e1pido de las tasas de inter\u00e9s desde la d\u00e9cada de 1980, y se esperan m\u00e1s, y eso despu\u00e9s de 13 a\u00f1os de tasas al 0,5% o menos.<\/p>\n<p>Es cierto que otras econom\u00edas se enfrentan a aumentos de las tasas de inter\u00e9s.  Pero lo que es \u00fanico en Gran Breta\u00f1a es el grado en que los prestatarios se ven obligados a enfrentar solos tanto riesgo de tasa de inter\u00e9s.  Necesitamos m\u00e1s que una revisi\u00f3n.  Necesitamos una investigaci\u00f3n de arriba a abajo sobre la estructura de las finanzas brit\u00e1nicas y c\u00f3mo se podr\u00eda hacer que funcione de manera m\u00e1s justa.  Y las instituciones de formulaci\u00f3n de pol\u00edticas econ\u00f3micas tambi\u00e9n necesitan un cambio de imagen.<\/p>\n<p><button class=\"link caas-button collapse-button\" aria-label=\"\" title=\"\" data-ylk=\"elm:readmore;slk:Story continues\">La historia contin\u00faa<\/button><\/p>\n<p>Ni el complaciente gobernador ni el ministro de Hacienda, que dice alegremente que vale la pena contemplar una recesi\u00f3n para reducir la inflaci\u00f3n, parecen ser conscientes de la estructura del mercado hipotecario brit\u00e1nico.  Alrededor del 95% de las hipotecas brit\u00e1nicas son variables, vinculadas a cada peculiaridad de las tasas de inter\u00e9s, o una mera tasa fija de dos a\u00f1os.  Por lo tanto, el aumento de las tasas tiene un impacto proporcionalmente m\u00e1s desastroso en las finanzas de los hogares que en cualquier otro lugar.<\/p>\n<p>El l\u00edder de Lib Dem, Ed Davey, propone un fondo de protecci\u00f3n hipotecaria de emergencia de 3.000 millones de libras, un peque\u00f1o paso en la direcci\u00f3n correcta, pero que no llega a la ra\u00edz del problema.  No podemos permitir que los prestatarios se enfrenten a un mundo en el que los prestamistas retiren las hipotecas en un abrir y cerrar de ojos o las revaloricen instant\u00e1neamente, de modo que de la noche a la ma\u00f1ana se vuelvan inasequibles.<\/p>\n<div class=\"caas-pull-quote-wrapper caas-img caas-lazy\" data-src=\"\">\n<blockquote class=\"caas-blockquote\">\n<p>No podemos permitir que los principales prestamistas retiren hipotecas en un abrir y cerrar de ojos o les cambien el precio al instante.<\/p>\n<\/blockquote>\n<\/div>\n<p>En cambio, Gran Breta\u00f1a necesita tomar prestado del New Deal de Franklin D Roosevelt, y en la misma escala.  Las tasas hipotecarias estadounidenses han subido casi tan r\u00e1pido como las nuestras, pero m\u00e1s del 80 % de ellas se fijan entre 15 y 30 a\u00f1os, protegiendo a la gran mayor\u00eda de los prestatarios del impacto del aumento de las tasas de inter\u00e9s a corto plazo.  \u00bfPor qu\u00e9?  El mercado hipotecario de EE. UU. sol\u00eda ser como el nuestro, pero el New Deal lo reform\u00f3.  Roosevelt invent\u00f3 un grupo de agencias p\u00fablicas que prestaban directamente a los compradores de viviendas con tasas fijas por hasta 30 a\u00f1os o, como la FNMA (\u00abFannie Mae\u00bb) o la FHLMC (\u00abFreddie Mac\u00bb), respaldaban todo el sistema para que que los proveedores de hipotecas privadas podr\u00edan refinanciar las hipotecas existentes u ofrecer otras nuevas en mejores condiciones.  Por lo tanto, el gobierno de EE. UU. ofrece efectivamente una garant\u00eda hipotecaria y un mundo de riesgos compartidos e hipotecas de tasa fija a 10, 20 y 30 a\u00f1os ampliamente disponibles.<\/p>\n<p>No piense en un fondo de protecci\u00f3n hipotecaria de 3.000 millones de libras esterlinas.  Piense en las nuevas agencias p\u00fablicas brit\u00e1nicas con capacidad para refinanciar y garantizar hasta 500.000 millones de libras esterlinas de deuda hipotecaria, de modo que la nueva norma ser\u00edan las hipotecas de tasa fija a 20 o 30 a\u00f1os.<\/p>\n<p>Claro, los modelos econ\u00f3micos del Banco de Inglaterra fueron descubiertos.  Demasiados modelos econ\u00f3micos asumen que los agentes econ\u00f3micos lo saben todo, los mercados funcionan perfectamente y las instituciones como los bancos y los proveedores de hipotecas no tienen agencia, sino que simplemente reflejan pasivamente las fuerzas del mercado.  En este universo chiflado, no solo se cometen errores de pron\u00f3stico con profundas consecuencias, sino que la idea de que un brit\u00e1nico Fannie Mae o Freddie Mac podr\u00eda marcar la diferencia est\u00e1 claramente fuera de los l\u00edmites.  Si hay demanda de hipotecas a tipo fijo a largo plazo, el mercado las proporcionar\u00e1.  No hay necesidad de ninguna agencia del tipo New Deal para hacer que el mercado funcione mejor.  Andrew Bailey se ganar\u00eda m\u00e1s la confianza del p\u00fablico si se aventurara m\u00e1s all\u00e1 del pensamiento hiperconvencional que considera seguro.<\/p>\n<p>La coyuntura econ\u00f3mica actual exige imaginaci\u00f3n.  Porque otra faceta de la crisis es que no hay una coordinaci\u00f3n sistem\u00e1tica de la pol\u00edtica fiscal -impuestos, gasto p\u00fablico y endeudamiento p\u00fablico- que es la procedencia del Tesoro, con la pol\u00edtica monetaria -tasas de inter\u00e9s y gesti\u00f3n de la deuda p\u00fablica- que es la procedencia del Banco de Inglaterra.  Adem\u00e1s, est\u00e1 el Comit\u00e9 de Cambio Clim\u00e1tico, encargado de asesorar sobre c\u00f3mo llegar al cero neto.  Ya hay 650.000 millones de libras de posibles planes de infraestructura antes de 2030, que deber\u00edan aumentar a m\u00e1s de 1 bill\u00f3n de libras si queremos lograr una transici\u00f3n ecol\u00f3gica.  Pero no existe un mecanismo para ver c\u00f3mo esas demandas encajan con los planes fiscales existentes, la gesti\u00f3n de 2 billones de libras esterlinas de la deuda nacional, la cancelaci\u00f3n de 895 000 millones de libras esterlinas de la deuda de expansi\u00f3n cuantitativa y la refinanciaci\u00f3n de cientos de miles de millones de deuda hipotecaria a corto plazo.  Es una estructura institucional de toytown armada con pensamiento econ\u00f3mico Ladybird.<\/p>\n<p>Necesitamos m\u00e1s que una revisi\u00f3n interna del Banco de su modelo econ\u00f3mico.  Necesitamos una reforma de la estructura del mercado hipotecario del Reino Unido y c\u00f3mo coordinar y gestionar mejor la pol\u00edtica fiscal, monetaria, de infraestructura y de cambio clim\u00e1tico.  No podemos seguir as\u00ed: demasiado dolor individual, demasiada estanflaci\u00f3n.  Roosevelt fue cauteloso sobre el gasto p\u00fablico y el endeudamiento.  Como resultado, para poner en marcha la econom\u00eda estadounidense, tuvo que ser institucionalmente creativo.  Los trabajadores, tambi\u00e9n fiscalmente cautelosos, tendr\u00e1n que ser igualmente inventivos en el poder.  Necesitamos nada menos que un New Deal al estilo del Reino Unido.<\/p>\n<p>\u2022 Will Hutton es columnista del Observer<\/p>\n<\/div>\n<p><br \/>\n<br \/><a href=\"https:\/\/magazineoffice.com\/\">Source link-33<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Existe un consenso entre partidos de que Gran Breta\u00f1a, como democracia propietaria, deber\u00eda promover la propiedad de la vivienda. Con ese fin, 7,5 millones de personas tienen una deuda hipotecaria&hellip;<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":690233,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[21555,216,12834,2396,28006,8,1576,1435,27590,32767],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/magazineoffice.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/690232"}],"collection":[{"href":"https:\/\/magazineoffice.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/magazineoffice.com\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/magazineoffice.com\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/magazineoffice.com\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=690232"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/magazineoffice.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/690232\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":690234,"href":"https:\/\/magazineoffice.com\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/690232\/revisions\/690234"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/magazineoffice.com\/wp-json\/wp\/v2\/media\/690233"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/magazineoffice.com\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=690232"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/magazineoffice.com\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=690232"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/magazineoffice.com\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=690232"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}