{"id":743139,"date":"2023-07-24T14:36:59","date_gmt":"2023-07-24T14:36:59","guid":{"rendered":"https:\/\/magazineoffice.com\/la-segunda-ronda-en-la-guerra-de-sucesion-de-cs-esta-a-punto-de-comenzar-julius-baer-esta-listo-para-ello\/"},"modified":"2023-07-24T14:37:03","modified_gmt":"2023-07-24T14:37:03","slug":"la-segunda-ronda-en-la-guerra-de-sucesion-de-cs-esta-a-punto-de-comenzar-julius-baer-esta-listo-para-ello","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/magazineoffice.com\/la-segunda-ronda-en-la-guerra-de-sucesion-de-cs-esta-a-punto-de-comenzar-julius-baer-esta-listo-para-ello\/","title":{"rendered":"La segunda ronda en la guerra de sucesi\u00f3n de CS est\u00e1 a punto de comenzar. Julius Baer est\u00e1 listo para ello"},"content":{"rendered":"


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La banca privada finalmente puede volver a ganar nuevos clientes a gran escala. Al hacerlo, disip\u00f3 los temores de que la venta de emergencia de CS hubiera afectado fatalmente al centro bancario suizo.<\/p>\n

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Desde mayo, Julius Baer ha ingresado significativamente m\u00e1s dinero nuevo que a principios de a\u00f1o.<\/h2>\n

Stefan Wermuth\/Bloomberg<\/span><\/p>\n<\/div>\n<\/figcaption><\/figure>\n

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El segundo banco de gesti\u00f3n de patrimonio m\u00e1s grande del pa\u00eds ha vuelto a encontrar su lugar. Julius Baer gan\u00f3 CHF 532 millones en la primera mitad del a\u00f1o, un 18 por ciento m\u00e1s que en el mismo per\u00edodo del a\u00f1o pasado. El banco aparentemente sorprendi\u00f3 a los mercados muy positivamente; el precio de las acciones subi\u00f3 r\u00e1pidamente un 8 por ciento el lunes por la ma\u00f1ana.<\/p>\n

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La buena noticia llega en el momento justo. Hasta el momento, Julius Baer apenas se ha beneficiado de la venta de emergencia de Credit Suisse a UBS; los resultados intermedios hasta abril, un mes despu\u00e9s del rescate de CS, fueron modestos y decepcionaron al p\u00fablico. En ese momento, los n\u00fameros hab\u00edan animado a todos los que advert\u00edan que el centro financiero suizo hab\u00eda sufrido da\u00f1os graves y permanentes como resultado de la venta de emergencia de CS<\/a>.<\/p>\n

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Julius Baer deleita a los inversores<\/h3>\n

Precio de la acci\u00f3n, en francos suizos\n <\/p>\n<\/p><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n

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Pero sucedieron muchas cosas en B\u00e4r en mayo y junio. El banco pudo atraer m\u00e1s dinero nuevo nuevamente. Excluyendo el hecho de que algunos clientes continuaron reduciendo su apalancamiento, Julius Baer logr\u00f3 nuevos fondos netos de CHF 9,200 millones desde principios de a\u00f1o. Si el banco mantiene esta velocidad, continuar\u00e1 desde su a\u00f1o r\u00e9cord 2021, en el que ingres\u00f3 20 mil millones en dinero nuevo.<\/p>\n

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La lucha por los clientes de CS es cada vez m\u00e1s dura<\/span><\/h2>\n

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Con su buen resultado, el banco abre la segunda vuelta en la batalla por los clientes de CS. La primera ronda en marzo fue para los grandes bancos internacionales: en ese momento, los clientes adinerados retiraron sus dep\u00f3sitos de Credit Suisse a la velocidad del rayo, es decir, el dinero que habr\u00eda estado en riesgo si el gran banco quebrara.<\/p>\n

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Invirtieron mucho en valores muy l\u00edquidos que se consideran seguros, como fondos del mercado monetario o bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo. Algunas de estas inversiones incluso se quedaron en Credit Suisse: debido a que se trata de activos especiales, no habr\u00edan terminado en el patrimonio de la quiebra si el gran banco quebrara. Sin embargo, algunos de estos activos tambi\u00e9n migraron a otros bancos.<\/p>\n

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Sin embargo, los bancos privados suizos siempre hab\u00edan argumentado que estos flujos de efectivo a corto plazo no deber\u00edan sobreestimarse. Solo en una segunda ronda los clientes s\u00faper ricos de CS decidir\u00edan c\u00f3mo redistribuir sus activos y qu\u00e9 bancos tomar en cuenta.<\/p>\n

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\u00abLos procesos de toma de decisiones de los clientes son m\u00e1s largos y complejos de lo que podr\u00eda pensar\u00bb, dice Rickenbacher. Se trata de activos estructurados de familias, que a menudo se distribuyen en numerosas geograf\u00edas y abarcan varias generaciones. Algunos de estos activos se encuentran, por ejemplo, en soluciones de seguros que no se pueden cambiar f\u00e1cilmente.<\/p>\n

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\u00abEstos clientes son muy cautelosos a la hora de cambiar su banco propio\u00bb, dice Rickenbacher. Por lo tanto, no se debe hablar de olas en este sentido, sino de un flujo constante de activos que se desplazan. \u00abEspero que veamos los efectos de los acontecimientos recientes en Suiza en los pr\u00f3ximos a\u00f1os\u00bb.<\/p>\n

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Debido a estos largos plazos, era importante para Julius Baer aumentar el n\u00famero de asesores de clientes a partir de 2022 y acelerar este crecimiento en 2023. \u00abEsto crea la base necesaria para nuestra estrategia de crecimiento de 2023 a 2025\u00bb.<\/p>\n

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Lo que habla por oso<\/span><\/h2>\n

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El Z\u00fcrcher Bank ya hab\u00eda utilizado los primeros meses del a\u00f1o para cazar furtivamente a los banqueros de CS, entre otras cosas. B\u00e4r aument\u00f3 el n\u00famero de consultores en 40 netos a fines de abril y ha empleado a otros 17 consultores netos desde mayo. Es probable que bastantes provinieran de Credit Suisse; Pero Julius Baer no solo estuvo activo con su gran competidor.<\/p>\n

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Siempre se escuch\u00f3 del banco que estos asesores necesitar\u00edan algunos meses antes de poder traer nuevos clientes al banco. El jefe del banco, Philipp Rickenbacher, incluso les dijo a los analistas financieros que un consultor tard\u00f3 de tres a cuatro a\u00f1os en construir completamente este libro de clientes.<\/p>\n

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Sin embargo, los nuevos banqueros privados de Baer no han estado ociosos. El 55 por ciento del nuevo dinero provino de gerentes de relaciones que hab\u00edan sido contratados en los \u00faltimos tres a\u00f1os, dijo a los analistas la directora financiera de Baer, \u200b\u200bEvie Kostakis.<\/p>\n

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No debe sobrestimar los valores mensuales, especialmente cuando se trata de cifras de dinero nuevo. Pero actualmente el impulso est\u00e1 de vuelta a favor de Julius Baer. En este sentido, el banco tambi\u00e9n podr\u00eda beneficiarse de un mejor humor en las bolsas de valores en la segunda mitad del a\u00f1o, de dos maneras.<\/p>\n

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En primer lugar, como explic\u00f3 el jefe del banco Rickenbacher, podr\u00edan tener lugar m\u00e1s OPI en Hong Kong o en Europa. En los \u00faltimos 12 meses se ha hecho muy poco al respecto.<\/p>\n

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Para los bancos privados, las OPI son los llamados \u00abeventos de liquidez\u00bb importantes: los propietarios de empresas que anteriormente solo eran ricos en papel reciben una gran cantidad de dinero de una sola vez cuando venden su empresa. Activos que ahora tienen que invertir, preferentemente con la banca privada de su confianza.<\/p>\n

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En segundo lugar, los clientes podr\u00edan volver a obtener m\u00e1s pr\u00e9stamos Lombard, pr\u00e9stamos que est\u00e1n garantizados con valores. A mediados de a\u00f1o, el total de pr\u00e9stamos de Lombard en Julius Baer hab\u00eda ca\u00eddo de CHF 36,500 millones a CHF 34,600 millones.<\/p>\n

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Sin embargo, si los clientes bancarios recuperan su confianza y el famoso \u00abmiedo a perderse algo\u00bb se extiende en los mercados, es probable que vuelvan a pedir m\u00e1s pr\u00e9stamos para volver a estar activos en la bolsa de valores. \u00abEste ‘miedo a perderse’ juega un papel, al igual que la confianza del cliente en el mercado\u00bb, dice Rickenbacher. Esto se aplica en particular a los clientes que desean negociar acciones.<\/p>\n

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Mientras tanto, los clientes asi\u00e1ticos han disfrutado tradicionalmente del uso del apalancamiento para operar con productos de renta fija. La estructura de la curva de rendimiento y el rendimiento neto resultante que pueden lograr con estos productos son relevantes para ellos. \u00abSi la curva de rendimiento cambia, puede suponer que el apetito por el riesgo de los clientes volver\u00e1 r\u00e1pidamente\u00bb, dice Rickenbacher. \u00abCalculas fr\u00edamente\u00bb.<\/p>\n

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Se buscan m\u00e1s nuevos consultores<\/span><\/h2>\n

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Si las bolsas de valores contin\u00faan funcionando este a\u00f1o, a diferencia de 2022, Baer est\u00e1 a la vista de los CHF 482 mil millones en activos bajo administraci\u00f3n que el banco a\u00fan ten\u00eda a fines de 2021. B\u00e4r actualmente se sit\u00faa en 441 mil millones.<\/p>\n

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El banco tiene la intenci\u00f3n de contratar m\u00e1s asesores de clientes en la segunda mitad del a\u00f1o. Podr\u00edan ser m\u00e1s de cien netos para todo 2023. Estos reclutamientos no son gratuitos y por lo tanto un riesgo financiero. En la primera mitad del a\u00f1o, los costes de personal de Julius Baer ya han aumentado un 5 por ciento en comparaci\u00f3n con el a\u00f1o anterior, a CHF 881 millones. Rickenbacher confirm\u00f3 a los analistas que la competencia por buenos asesores de clientes es intensa.<\/p>\n

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Sin embargo, la direcci\u00f3n del banco est\u00e1 segura de que ha contratado a \u00ablas personas adecuadas\u00bb y ha estructurado su remuneraci\u00f3n de tal manera que el banco tambi\u00e9n se beneficiar\u00e1 de ellas. Sin embargo, Julius Baer primero tendr\u00e1 que proporcionar una prueba de esto.<\/p>\n

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