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Las firmas de capital de riesgo contin\u00faan recaudando nuevos fondos, a lo que parece ser la velocidad del rayo. Dos firmas sobresalieron en los \u00faltimos d\u00edas, incluido Urban Innovation Fund, que cerr\u00f3 con compromisos de $ 101 millones para su Fondo III y $ 20 millones para el Fondo de Oportunidades, y el Fondo II de $ 400 millones de VMG Catalyst.<\/p>\n
Ambas firmas est\u00e1n dirigidas por mujeres, Clara Brenner y Julie Lein en Urban Innovation Fund, y Brooke Kiley en VMG. Lo que era \u00fanico acerca de estos dos era el enfoque limitado que ten\u00eda cada fondo. Como sugiere el nombre, Urban Innovation Fund invierte en empresas que crean tecnolog\u00eda para dar forma al futuro de las ciudades, mientras que VMG se enfoca en el comercio.<\/p>\n
Antes de iniciar Urban Innovation Fund, Brenner estaba en el desarrollo de bienes ra\u00edces comerciales y conoci\u00f3 a Lein, quien estaba haciendo encuestas pol\u00edticas y consultor\u00eda, en la escuela de negocios del MIT. En sus primeros dos a\u00f1os, fundaron y dirigieron el evento de mujeres m\u00e1s grande en el campus del MIT en ese momento.<\/p>\n
Cada uno de ellos sigui\u00f3 tratando de reclutar al otro para iniciar una empresa en sus respectivas industrias antes de unirse en torno al amor por las nuevas empresas y el espacio tecnol\u00f3gico urbano. La firma invierte en empresas que trabajan en temas de habitabilidad, sostenibilidad o vitalidad econ\u00f3mica y, a menudo, enfrentan muchos desaf\u00edos regulatorios y pol\u00edticos.<\/p>\n
Tener una tesis tan limitada y otras caracter\u00edsticas \u00fanicas es algo que Brenner cree que fue beneficioso cuando el fondo estaba recaudando su tercera cuota a principios de este a\u00f1o.<\/p>\n
\u00abCreo que es una combinaci\u00f3n de que nos vemos diferentes, invertimos con una estrategia muy diferente y tenemos un historial s\u00f3lido\u00bb, dijo a TechCrunch. \u201cEso signific\u00f3 que la ronda se arm\u00f3 mucho m\u00e1s r\u00e1pido de lo que esper\u00e1bamos. Nos sorprendi\u00f3 lo r\u00e1pido que fue\u201d.<\/p>\n
Urban Innovation Fund es una empresa 100 % propiedad de mujeres y el 77 % de las empresas que respalda han tenido una mujer o una persona de color en el equipo fundador.<\/p>\n
Seg\u00fan los puntos de referencia de Cambridge, Urban Innovation Fund es un fondo con un rendimiento superior al 1% y ha invertido en empresas como la empresa de software de carga de veh\u00edculos el\u00e9ctricos Electriphi, que fue adquirida por Ford en 2021, la empresa de gesti\u00f3n de activos ESG Ethic, que tiene $ 2 mil millones en activos bajo gesti\u00f3n y plataforma de pr\u00e9stamos para peque\u00f1as empresas Jeeves, que fue valorada en $ 2.1 mil millones a principios de este a\u00f1o.<\/p>\n
Brenner y Lein se propusieron recaudar $ 80 millones en enero y terminaron alcanzando su l\u00edmite m\u00e1ximo de $ 101 millones, con el 95% de su nuevo capital proveniente de inversionistas institucionales. No es un mal problema, pero Brenner dijo que tienen una gran base de socios limitados de fondos anteriores y tuvieron que rechazar a los inversores.<\/p>\n
As\u00ed surgi\u00f3 el Opportunity Fund de $20 millones, el primero de Urban Innovation Fund en esta categor\u00eda. Anteriormente, la empresa estaba utilizando veh\u00edculos de prop\u00f3sito especial para invertir en un solo acuerdo, y hab\u00eda recaudado un mont\u00f3n de ellos en los \u00faltimos a\u00f1os para realizar inversiones en etapas posteriores en empresas emergentes de su cartera.<\/p>\n
\u201cAhora que tenemos nuestro nuevo fondo de oportunidades, ya no necesitamos hacer SPV\u201d, dijo Brenner. \u201cPodemos hacer toda nuestra inversi\u00f3n de seguimiento en la \u00faltima etapa a trav\u00e9s del nuevo veh\u00edculo\u201d.<\/p>\n
Urban Innovation Fund acaba de activar el tercer fondo en julio, por lo que est\u00e1 en diligencia con algunas nuevas empresas, pero a\u00fan no ha realizado ninguna inversi\u00f3n. El tama\u00f1o promedio de los cheques para los fondos anteriores era de alrededor de $1 mill\u00f3n, y el nuevo fondo permitir\u00e1 que crezca a $1,5 millones. El fondo busca liderar o ser un gran segundo control en unas 30 rondas de la etapa semilla.<\/p>\n
En VMG Catalyst, Brooke Kiley, socia fundadora, estuvo en capital de riesgo desde que se gradu\u00f3 de Wharton, comenzando en Insight Partners. Ella le dijo a TechCrunch por correo electr\u00f3nico que \u00absiempre hab\u00eda tenido una pasi\u00f3n por el esp\u00edritu empresarial y la idea de trabajar codo con codo con nuevas empresas parec\u00eda una carrera de ensue\u00f1o\u00bb.<\/p>\n
Kiley dej\u00f3 Insight en marzo de 2020 para unirse a VMG Catalyst. El primer fondo de la empresa ten\u00eda un valor de 250 millones de d\u00f3lares y recientemente cerr\u00f3 con un Fondo II de 400 millones de d\u00f3lares. VMG generalmente lidera las rondas de la Serie A y la Serie B que tienen un tama\u00f1o de entre $ 8 millones y $ 50 millones. Ha realizado 22 inversiones hasta la fecha, y su tesis gira en torno al software y los mercados de habilitaci\u00f3n del comercio.<\/p>\n
Su segundo fondo es un 60% m\u00e1s grande que el primero, y la mayor parte del crecimiento provino de socios limitados existentes, dijo.<\/p>\n
Dentro del segundo fondo, la compa\u00f1\u00eda ha realizado tres inversiones dentro de la cadena de suministro vertical, una categor\u00eda que dijo que la firma estaba \u201cparticularmente entusiasmada\u201d. Entre ellos se encontraba Milk Moovement, que proporciona herramientas de cadena de suministro para la industria l\u00e1ctea.<\/p>\n
\u201cCreemos que el software innovador y las cadenas de suministro sofisticadas definir\u00e1n la pr\u00f3xima generaci\u00f3n de marcas y minoristas l\u00edderes\u201d, dijo Kiley. \u00abTenemos un punto de vista \u00fanico en la industria de consumo a trav\u00e9s de la historia de VMG como inversionistas de CPG, y esto nos permite invertir con convicci\u00f3n y velocidad, sirviendo como socios estrat\u00e9gicos comprometidos en el panorama competitivo y de r\u00e1pido movimiento de hoy\u00bb.<\/p>\n
Como informamos anteriormente, las empresas de capital de riesgo tienen m\u00e1s polvo seco que nunca, y las \u00faltimas semanas no han sido una excepci\u00f3n:<\/p>\n