El banco central de la India ha aplicado varias medidas para frenar el alto crecimiento del cr\u00e9dito al consumo en una medida que afectar\u00e1 el gasto de los consumidores y muchas nuevas empresas en el mercado del sur de Asia, dijeron ejecutivos de la industria.<\/p>\n
El Banco de la Reserva de la India aument\u00f3 las ponderaciones de riesgo de los pr\u00e9stamos personales no garantizados, tarjetas de cr\u00e9dito, pr\u00e9stamos de consumo duraderos otorgados por bancos y compa\u00f1\u00edas financieras no bancarias (NBFC) en un 25% hasta el 125%. Las nuevas medidas excluyen las hipotecas, los pr\u00e9stamos para la compra de veh\u00edculos y la educaci\u00f3n, as\u00ed como la deuda respaldada por oro, dijo el RBI.<\/p>\n
Tambi\u00e9n se ha anunciado una medida similar para los bancos. Ha aumentado las ponderaciones de riesgo para las cuentas por cobrar de tarjetas de cr\u00e9dito para bancos y NBFC al 150% y 125% desde el 125% y el 100%, respectivamente.<\/p>\n
La decisi\u00f3n se produce a ra\u00edz de datos que indican que la tasa de crecimiento de los pr\u00e9stamos no garantizados es casi el doble que la expansi\u00f3n crediticia total. Las medidas indican que el RBI \u00abse est\u00e1 volviendo cada vez m\u00e1s cauteloso con el crecimiento de estos pr\u00e9stamos\u00bb, dijeron el viernes los analistas de Goldman Sachs.<\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/techcrunch.com\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/india-loans.jpg\")
<\/p>\nImagen y datos:<\/strong> UBS, consultado a trav\u00e9s de S&P Global Market Intelligence<\/p>\n<\/div>\n El endurecimiento por parte de los socios prestamistas afectar\u00e1 a muchas empresas emergentes, la mayor\u00eda de las cuales dependen de las NBFC para otorgar pr\u00e9stamos a los consumidores. Un fundador de fintech, que habl\u00f3 bajo condici\u00f3n de anonimato para evitar repercusiones, dijo que la medida reducir\u00e1 el crecimiento \u00abun poco\u00bb y tambi\u00e9n aumentar\u00e1 el costo de capital al que las nuevas empresas piden prestado dinero.<\/p>\n \u201cPara los socios crediticios de Paytm, los mayores costos de financiaci\u00f3n y los mayores requisitos de capital afectar\u00e1n la rentabilidad del producto en BNPL\/PL. Es posible que respondan endureciendo los est\u00e1ndares crediticios y\/o moderando el crecimiento desde los elevados niveles actuales\u201d, escribieron los analistas de Jefferies en un informe.<\/p>\n Las medidas sugieren que al RBI le preocupa el vertiginoso crecimiento de los pr\u00e9stamos no garantizados y la mayor dependencia de los NBFC de la financiaci\u00f3n bancaria, dijeron los analistas.<\/p>\n \u00abCreemos que la implementaci\u00f3n de estas medidas reducir\u00e1, al menos te\u00f3ricamente, el ROE estructural en los pr\u00e9stamos al consumo, particularmente para las NBFC, debido al mayor costo de los fondos del sistema bancario, as\u00ed como a una mayor intensidad competitiva, como hab\u00edamos destacado anteriormente que una mayor competencia significan una menor econom\u00eda unitaria, un crecimiento m\u00e1s lento y\/o desaf\u00edos en la calidad de los activos\u201d, dijeron los analistas de Goldman Sachs.<\/p>\n Se espera que muchos prestamistas, incluidos Bajaj Finance, IDFC First y SBI, que tradicionalmente han tenido la mayor proporci\u00f3n de pr\u00e9stamos personales no garantizados como porcentaje de sus propios libros, se encuentren entre los m\u00e1s afectados.<\/p>\n \u201cEn los \u00faltimos a\u00f1os, la financiaci\u00f3n bancaria a las NBFC en el sector financiero de la India ha ido en aumento y ahora constituye >50% de los pr\u00e9stamos de las NBFC. Por otra parte, la proporci\u00f3n de pr\u00e9stamos de fondos mutuos\/compa\u00f1\u00edas de seguros ha ido disminuyendo. Seg\u00fan un comentario anterior del RBI, esto ha impulsado su acci\u00f3n que, a su vez, encarecer\u00eda los pr\u00e9stamos de los bancos para las NBFC. Adem\u00e1s, creemos que esto probablemente tambi\u00e9n aumentar\u00eda la competencia en fuentes alternativas de pr\u00e9stamos, elevando el costo general de los fondos\u201d, agregaron los analistas de Goldman Sachs.<\/p>\n<\/p><\/div>\n