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La autoridad supervisora \u200b\u200bdel mercado financiero suizo quiere haber agotado todas sus opciones. Hay mucha actividad interna para procesarlo, pero obviamente no ha tenido suficiente impacto en CS. Esto socava la confianza en el centro financiero y debe cambiar.<\/p>\n
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<\/p>\n Denis Balibouse \/ X90072<\/span><\/p>\n<\/div>\n<\/figcaption><\/figure>\n <\/p>\n En su informe de 89 p\u00e1ginas, la Autoridad de Supervisi\u00f3n del Mercado Financiero Suizo (Finma) llega a una conclusi\u00f3n clara, no del todo altruista: no fue Finma la culpable del declive de CS, sino la direcci\u00f3n y el consejo de administraci\u00f3n de CS. As\u00ed es, porque son responsables de la estrategia y la gesti\u00f3n. Ser\u00eda un error en t\u00e9rminos de pol\u00edtica regulatoria esperar que los supervisores asumieran la responsabilidad de la gesti\u00f3n de una empresa en crisis.<\/p>\n <\/p>\n Sin embargo, Finma no puede eludir tan f\u00e1cilmente su responsabilidad. Su trabajo es proteger a los inversores. Como los inversores normales dif\u00edcilmente pueden juzgar desde fuera si la gesti\u00f3n bancaria cumple los requisitos b\u00e1sicos y si su dinero est\u00e1 seguro, Finma tiene que vigilar a las instituciones financieras.<\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n Si Finma anuncia ahora que ya en 2012 lleg\u00f3 a la conclusi\u00f3n en un procedimiento de ejecuci\u00f3n de que el banco hab\u00eda violado gravemente los requisitos de una organizaci\u00f3n administrativa adecuada, deber\u00eda haber implementado un cumplimiento adecuado, un sistema de gesti\u00f3n y control de riesgos y permanecer expuesto a altas exigencias operativas riesgos, lo que plantea interrogantes. Especialmente despu\u00e9s de que en 2018 aparentemente se lleg\u00f3 nuevamente a la conclusi\u00f3n de que la gesti\u00f3n de riesgos de CS no era adecuada para identificar y monitorear adecuadamente los riesgos inherentes impulsados \u200b\u200bpor un alto apetito por el riesgo. <\/p>\n <\/p>\n 43 investigaciones preliminares, 14 procedimientos de ejecuci\u00f3n y 16 denuncias penales aparentemente no han conducido a ning\u00fan cambio en los problemas aparentemente muy fundamentales de una de las instituciones financieras m\u00e1s importantes del centro bancario suizo. Finma tiene que aceptar la cuesti\u00f3n de la eficiencia de sus actividades de supervisi\u00f3n. Afirma que en el 90 por ciento de los casos los bancos abordan inmediatamente los problemas que identifican y los resuelven en un plazo de tres meses. Pero \u00bfqu\u00e9 pasa con el 10 por ciento restante? \u00bfHay otros bancos con los que las autoridades supervisoras tengan problemas similares?<\/p>\n <\/p>\n La pregunta podr\u00eda responderse si Finma pudiera hacer p\u00fablicas sus acciones y preocupaciones de manera oportuna y tambi\u00e9n dirigirse a partes responsables espec\u00edficas, que es lo que propone ahora. Por supuesto, eso tendr\u00eda consecuencias potencialmente grandes. Una instituci\u00f3n financiera que los reguladores dir\u00edan que no tiene sus riesgos bajo control debe temer por la confianza de los inversores y clientes. Y un director ejecutivo o una junta directiva a quien Finma les dijera que no estaban asumiendo sus responsabilidades lo suficiente tendr\u00eda que temer por su puesto.<\/p>\n <\/p>\n Los afectados probablemente deber\u00edan poder defenderse de la publicaci\u00f3n por parte de Finma dentro de un plazo estrictamente definido. Quiz\u00e1s una autoridad separada podr\u00eda decidir r\u00e1pidamente si a Finma se le permite publicar. Pero es de esperar que la sola posibilidad de amenazar la transparencia pueda evitar que un banco tenga que defenderse durante a\u00f1os de preocupaciones de supervisi\u00f3n, como fue el caso de CS, seg\u00fan Finma.<\/p>\n <\/p>\n Tambi\u00e9n se podr\u00eda crear m\u00e1s transparencia haciendo p\u00fablicos los resultados de las pruebas de resistencia del Banco Nacional o los an\u00e1lisis de potenciales p\u00e9rdidas realizados por Finma. Y por \u00faltimo, pero no menos importante, los bancos tambi\u00e9n deber\u00edan tener balances y estructuras a partir de los cuales los supervisores y terceros informados puedan leer con bastante precisi\u00f3n el \u00e9xito y los riesgos reales.<\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n Es igualmente importante que los bancos que se consideran demasiado grandes para simplemente hundirse (\u201cdemasiado grandes para quebrar\u201d) puedan ser reestructurados o incluso liquidados de manera ordenada. Varias autoridades y ahora tambi\u00e9n Finma afirman que este fue el caso de Credit Suisse. Eso es agradable.<\/p>\n <\/p>\n De hecho, actualmente la UBS no hace mucho m\u00e1s que lo que un reorganizador habr\u00eda tenido que hacer por cuenta de las autoridades supervisoras o del Estado. Lo que tambi\u00e9n es seguro es que la reestructuraci\u00f3n o liquidaci\u00f3n requiere cooperaci\u00f3n temporal de las autoridades gubernamentales, junto con liquidez del banco central y una estrecha cooperaci\u00f3n de las autoridades internacionales. Es digno de agrado el hecho de que aparentemente esto se haya practicado y ahora deba hacerse de manera m\u00e1s sistem\u00e1tica. El objetivo debe ser mantener bajos los riesgos para los clientes y los contribuyentes en la pr\u00f3xima crisis.<\/p>\n <\/p>\n Pero Finma tambi\u00e9n revela en su informe que el 15 de marzo de 2023 orden\u00f3 a CS que \u00abexaminara y desarrollara m\u00e1s el plan de reestructuraci\u00f3n que hab\u00eda preparado para mejorar las perspectivas de \u00e9xito de tal empresa\u00bb. Esto fue s\u00f3lo cuatro d\u00edas antes del rescate organizado por el Estado por parte de la UBS. Un plan seguro y completamente desarrollado tiene un aspecto diferente. En el futuro, la UBS deber\u00eda contar con un plan mejor desarrollado y revisado peri\u00f3dicamente.<\/p>\n <\/p>\n Parece que actualmente las partes implicadas quieren asegurarse de haber hecho todo bien. El banco central estadounidense, por ejemplo, fue mucho m\u00e1s autocr\u00edtico en su enfoque ante el colapso de los bancos regionales que Finma ahora. Pero la perspicacia y la autocr\u00edtica ser\u00edan importantes. Porque lo que est\u00e1 en juego es la confianza en el centro financiero suizo.<\/p>\n <\/p>\n Hay que poder confiar en que la UBS ser\u00e1 responsable de sus riesgos en caso de emergencia y podr\u00e1 reestructurarse con la ayuda de las autoridades. Suiza es demasiado peque\u00f1a para cualquier otra cosa. Y lo que se necesita es una supervisi\u00f3n que no se exceda de manera intervencionista, sino que se pueda confiar en que ser\u00e1 lo suficientemente competente y eficiente para intervenir de manera oportuna junto con los dem\u00e1s actores si algo se sale de control. \u00c9ste no fue suficientemente el caso con CS. Es importante sacar las conclusiones correctas de esto en 2024.<\/p>\n <\/p>\n <\/div>\nEl 19 de marzo de 2023 se anunci\u00f3 la adquisici\u00f3n de Credit Suisse por parte de la UBS y, con ello, el fin del gran banco m\u00e1s antiguo de Suiza. Nueve meses despu\u00e9s, la autoridad supervisora \u200b\u200bde los mercados financieros ha informado sobre las lecciones aprendidas. <\/h2>\n
La amenaza de la transparencia es necesaria<\/span><\/h2>\n
Minimizar riesgos de renovaci\u00f3n<\/span><\/h2>\n