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Seg\u00fan un nuevo informe de Finma, la situaci\u00f3n del desaparecido gran banco era terrible en los \u00faltimos a\u00f1os de su existencia. La autoridad apenas aborda sus propios fracasos.<\/p>\n
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<\/p>\n Peter Klaunzer\/Keystone<\/span><\/p>\n<\/div>\n<\/figcaption><\/figure>\n <\/p>\n La Autoridad de Supervisi\u00f3n del Mercado Financiero Suizo (Finma) hizo todo bien antes, durante y despu\u00e9s de la crisis de CS. Esta es la conclusi\u00f3n de un informe publicado el martes sobre las \u201clecciones aprendidas\u201d de la crisis. \u00abFinma cumpli\u00f3 plenamente su deber de supervisi\u00f3n en el caso Credit Suisse\u00bb, afirm\u00f3 la presidenta de la autoridad, Marlene Amstad, en una conferencia de prensa en Berna.<\/p>\n <\/p>\n Al mismo tiempo subray\u00f3 que Finma no quer\u00eda utilizar el documento para anticipar el trabajo de la comisi\u00f3n parlamentaria de investigaci\u00f3n (PUK) sobre Credit Suisse y el Departamento de Finanzas. El informe es parte de los esfuerzos por comunicar m\u00e1s activamente. Es una excepci\u00f3n importante que la autoridad informe sobre sus actividades con un nivel tan alto de detalle. En este caso, sin embargo, existe un inter\u00e9s por una comunicaci\u00f3n integral.<\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n Es la segunda vez desde la adquisici\u00f3n de emergencia de CS por parte de UBS que Finma presenta su visi\u00f3n de la crisis de CS y la consiguiente necesidad de medidas regulatorias. <\/p>\n <\/p>\n En el informe, Finma describe la historia y el declive de la CS desde su fundaci\u00f3n por Alfred Escher en 1856 hasta el fat\u00eddico domingo de marzo de 2023. Se centra especialmente en d\u00f3nde y cu\u00e1ndo la autoridad intervino de manera oportuna y adecuada con la CS. <\/p>\n <\/p>\n Seg\u00fan el informe, Finma ha utilizado contra CS catorce veces desde 2012 el instrumento m\u00e1s duro: el llamado procedimiento de ejecuci\u00f3n, que puede terminar con una amonestaci\u00f3n, pero tambi\u00e9n con una prohibici\u00f3n profesional para particulares o con la revocaci\u00f3n de la licencia del instituto.<\/p>\n <\/p>\n En once casos se dirigi\u00f3 contra CS como instituci\u00f3n y en tres casos contra personas f\u00edsicas, es decir, contra empleados del banco. La mayor\u00eda de estos procedimientos tuvieron lugar en el a\u00f1o 2018. La autoridad present\u00f3 diecis\u00e9is denuncias penales, tambi\u00e9n por declaraciones falsas de directivos de CS, y llev\u00f3 a cabo 108 controles in situ.<\/p>\n <\/p>\n Finma ve estas cifras como prueba de que incluso la supervisi\u00f3n m\u00e1s estricta de los mercados financieros poco puede hacer contra una gesti\u00f3n bancaria incompetente que se resiste a recibir asesoramiento. La autoridad de control no deja dudas de que lo que fracas\u00f3 fue la direcci\u00f3n de CS, que ya hab\u00eda mostrado un \u201ccomportamiento informativo problem\u00e1tico\u201d hacia los supervisores en 2020.<\/p>\n <\/p>\n Seg\u00fan el informe, la situaci\u00f3n del Credit Suisse, plagado de esc\u00e1ndalos, lleg\u00f3 a un punto cr\u00edtico en la primavera de 2022, despu\u00e9s de que varias agencias de calificaci\u00f3n rebajaran la calificaci\u00f3n crediticia de Credit Suisse. A partir de octubre de 2022, los comit\u00e9s conjuntos de crisis con representantes del Banco Nacional y del Departamento de Finanzas se encontraban en \u201cfase roja\u201d: comenzaron a intercambiar informaci\u00f3n semanalmente.<\/p>\n <\/p>\n El \u201cComit\u00e9 Directivo de Crisis Financiera\u201d, formado por el presidente de Finma, el presidente del Banco Nacional y el ministro de Finanzas, decidi\u00f3 en ese momento \u201cabstenerse de una comunicaci\u00f3n externa activa por parte de las autoridades involucradas\u201d. Una decisi\u00f3n que fue duramente criticada despu\u00e9s del 19 de marzo. <\/p>\n <\/p>\n Ante los medios, los representantes de Finma defendieron una vez m\u00e1s la controvertida amortizaci\u00f3n de los llamados bonos AT1 y se\u00f1alaron que los inversores afectados deber\u00edan haber sido conscientes de los riesgos y que habr\u00edan recibido pagos de intereses muy elevados en un entorno de tipos de inter\u00e9s negativos.<\/p>\n <\/p>\n Finma tambi\u00e9n detalla las medidas que se pueden tomar para evitar una crisis bancaria similar en el futuro. Quiere seguir m\u00e1s de cerca a los bancos en determinadas \u00e1reas y exige a los pol\u00edticos nuevas herramientas.<\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n En abril, Finma ya hab\u00eda solicitado tres nuevos instrumentos para ser m\u00e1s eficaces en la supervisi\u00f3n bancaria en el futuro. Estos incluyen la capacidad de imponer multas; un r\u00e9gimen de alta direcci\u00f3n que asigne m\u00e1s claramente las responsabilidades dentro de los bancos; y la capacidad de informar de manera m\u00e1s agresiva sobre los procedimientos de cumplimiento y otras actividades de supervisi\u00f3n. Tambi\u00e9n hay algunas medidas m\u00e1s peque\u00f1as pero importantes.<\/p>\n <\/p>\n La direcci\u00f3n de Finma destac\u00f3 varias veces el martes que la propia direcci\u00f3n del banco es responsable de formular e implementar una estrategia comercial que funcione. Si esto fuera responsabilidad de la autoridad supervisora, esto supondr\u00eda un riesgo importante, afirm\u00f3 Birgit Rutishauser. Los bancos entonces realizar\u00edan todas las transacciones riesgosas que Finma no les proh\u00edbe hacer porque siempre pueden traspasar la responsabilidad al supervisor.<\/p>\n <\/p>\n Y, sin embargo, Finma est\u00e1 intentando dar un paso en esta direcci\u00f3n. Si Finma est\u00e1 convencida de que el modelo de negocio de un banco es demasiado arriesgado, querr\u00e1 exigir capital adicional m\u00e1s r\u00e1pidamente en el futuro. <\/p>\n <\/p>\n Los bancos evitan tales exigencias como el diablo evita el agua bendita, porque diluyen su rentabilidad, y los directivos de los bancos salen peor parados ante los accionistas. Aunque Finma hab\u00eda exigido a CS tales reservas de capital adicionales, en \u00faltima instancia s\u00f3lo retrasaron la desaparici\u00f3n del banco.<\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n Por primera vez, Finma tambi\u00e9n aborda el problema de los grandes descuentos en acciones que Credit Suisse ha recibido durante varios a\u00f1os. La empresa matriz suiza de CS tuvo que tener menos capital a partir de 2013, porque las filiales en EE.UU. y Gran Breta\u00f1a estaban sujetas a regulaciones de capital m\u00e1s estrictas que las habituales en Suiza.<\/p>\n <\/p>\nFinma quiere recuperar la soberan\u00eda interpretativa en el caso CS. <\/h2>\n
Diecis\u00e9is cargos penales en el caso CS<\/span><\/h2>\n
Finma no quiere tomar el control, o solo un poco<\/span><\/h2>\n
El gran descuento de CS<\/span><\/h2>\n