Una declaración oficial publicada por la Administración del Ciberespacio de China (CAC) dice que los operadores de infraestructura de información crítica «deberían dejar de comprar productos Micron». El decreto, visto por Wen Yee Leese produce después de una revisión de seguridad de la red de los productos de Micron vendidos en China.
Aparentemente, la revisión de seguridad del gobierno chino encontró que «los productos de Micron tienen problemas potenciales de seguridad de red relativamente serios, lo que representa un riesgo de seguridad importante para la cadena de suministro de infraestructura de información crítica de mi país». Sin embargo, no se proporciona ningún detalle de los riesgos de seguridad específicos presentados por el uso de los productos de Micron. Como cuestión de «seguridad nacional», asumimos que la prohibición de los productos Micron se implementará de manera rápida y exhaustiva.
Al final de su declaración, el CAC afirma que todas las empresas de todos los países son bienvenidas a ingresar al mercado chino, siempre que cumplan con las leyes y regulaciones locales. Una vez más, no se da ninguna pista sobre cómo Micron, con sede en EE. UU., ha infringido las regulaciones.
Sin algún detalle detrás de sus afirmaciones sobre Micron, es natural preguntarse si China tiene una motivación política y/o económica para prohibir los productos de la empresa. Por lo tanto, vale la pena mirar algunas noticias contemporáneas de Micron / China para brindar algo de contexto a la decisión.
En primer lugar, consideremos el trasfondo político. Las restricciones comerciales adicionales de EE. UU. implementadas en octubre pasado significaron que los gigantes chinos emergentes de DRAM y NAND (Yangtze Memory Technologies Co YMTC y ChangXin Memory Technologies CXMT, respectivamente) tienen mercados mucho más estrechos que abordar. La mayor consecuencia visible de la decisión del gobierno de EE. UU. el año pasado fue cuando, después de un período de estrecha cooperación, Apple tuvo que abandonar los planes para usar YMTC NAND en sus iDevices. Si la actividad de sanciones de EE. UU. motivó la nueva prohibición de Micron de China, entonces sería un intercambio de ojo por ojo bastante claro.
Otra posibilidad es que los esfuerzos industriales y las inversiones de China ya hayan comenzado a generar dividendos en la producción de DRAM y NAND. Por lo tanto, el país ahora siente que los suministros alternativos son lo suficientemente adecuados como para evitar los productos de Micron con sede en EE. UU. sin problemas.
También debemos pensar en cómo Micron puede verse afectado por esta prohibición de China. Micron es uno de los tres grandes fabricantes de memorias, pero DRAM y NAND son productos básicos en los que las marcas tienen poco prestigio. Los datos financieros recientes sugieren que el 25 % de los ingresos de Micron en 2022 fueron generados por las ventas en China. Sin embargo, en un mercado de productos básicos, el flujo de circuitos integrados DRAM y NAND debería poder ajustarse con bastante rapidez.
Hubo indicios de que estos productos básicos de semiconductores estaban preparados para nuevas caídas pronunciadas en 2023, pero recientemente ha habido un aumento en la positividad, gracias al interés en las empresas que habilitan/sirven al sector de la tecnología de IA. Por lo tanto, las acciones de Micron han experimentado algunos altibajos en los últimos meses, pero siguen subiendo casi un 20 % en los últimos seis meses, y los últimos cinco días han representado la mitad de esa ganancia. Parte de la positividad detrás de Micron también proviene de su reciente inversión sustancial en Japón, con el apoyo del gobierno local.
En el momento de escribir este artículo, las acciones de Micron no han reaccionado en absoluto a la prohibición de China en el comercio fuera de horario. Como se trata de noticias de última hora, no podemos descartar más reacciones el lunes.