El jueves, la firma de investigación de inversiones Hindenberg Research publicó un informe alegando que la compañía de pagos digitales de Jack Dorsey, Block, ha cometido un fraude masivo, especialmente con la ayuda de su conocida Cash App.
La firma afirmó que entre el 40 % y el 70 % de los 51 millones de usuarios activos de Cash App eran «falsos, estaban involucrados en fraudes» o eran simplemente varias cuentas vinculadas al mismo usuario. Más que eso, el informe afirma que Block se estaba enfocando en lograr que los «delincuentes» usaran la aplicación para facilitar el fraude de identidad y otras estafas, y luego permitirles retirar fondos rápidamente. En lugar de prohibir a los usuarios que facilitan el fraude, Hindenburg dijo que Block prohibió las cuentas individuales sin incluir en la lista negra al estafador real.
Hindenburg son vendedores en corto conocidos, y después de que la empresa publicara su informe, las acciones de Block se hundieron más del 20%, según Mercados de Bloomberg. Si bien Hindenburg está utilizando este informe para colocar a Block en una nueva posición corta, la investigación de dos años incluyó entrevistas con ex empleados y revisión de documentos públicos y privados. A pesar del incentivo financiero obvio de Hindenberg, el informe incluía muchas afirmaciones específicas de que Cash App estaba inflando la base de usuarios de Cash App.
La firma cita a un ex empleado de Cash App que dijo que la mayoría de las cuentas se cuentan en exceso porque tienen varias cuentas conectadas a un solo usuario. Algunos usuarios tienen decenas de cuentas vinculadas a ellos, pero otros pueden tener cientos. Según los informes, otro ex empleado anónimo dijo Bloquear cuentas en la lista negra, pero no persiguió al usuario original a través de un número de Seguro Social. Dado que los usuarios normalmente solo requieren un número de teléfono y un correo electrónico para registrarse, fue fácil crear nuevas cuentas si una era prohibida.
Aún más extraño, el informe alegaba que el cofundador de Twitter, Jack Dorsey, había estado promocionando la frecuencia con la que Cash App se usaba en canciones de hip hop y rap, pero las canciones mismas a menudo promocionaban la frecuencia con la que la aplicación se usaba para cometer delitos. Hindenberg incluyó un video en su informe con canciones que incluían pistas de raperos como Lil Durk y Juice WRLD que hablan sobre pagar éxitos y drogas en Cash App. La firma alegó que Block pagó para promocionar la canción de 22Gz Aplicación de efectivo que mencionaba la contratación de asesinos a sueldo usando el servicio de pago, y cómo el rapero fue arrestado el año pasado por acusaciones de intento de asesinato.
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Block respondió al informe Hindenburg en un declaraciónllamándolo “realmente inexacto” mientras decía “Hindenburg es conocido por este tipo de ataques, que están diseñados únicamente para permitir que los vendedores en corto se beneficien de la caída del precio de las acciones”. La compañía dijo que «exploraría acciones legales» contra Hindenburg.
La compañía agregó que «somos una empresa pública altamente regulada con divulgaciones periódicas y confiamos en nuestros productos, informes, programas de cumplimiento y controles».
Dorsey es un conocido defensor de banca descentralizada y criptoy ha tratado de promocionar su aplicación como una opción «sin efectivo» para aquellas personas que estaban «no bancarizado o subbancarizado.”
La firma afirmó que Cash App no ofrece funciones reales más allá de competidores como PayPal o Venmo, pero que Block ha tratado de hacer crecer su base de usuarios al no tomar medidas enérgicas contra las actividades ilícitas. No es que estas otras aplicaciones estén completamente limpias. Los federales han llamado a Venmo y Cash App por permitir el lavado de dinero ilícito. Aún así, la empresa citó a un exempleado que dijo que «todos los delincuentes tienen una cuenta en la aplicación Square Cash».
La lista de acusaciones sigue y sigue. La firma cita el Proyecto Polaris sin fines de lucro y varias condenas federales por tráfico sexual y pornografía infantil de que la aplicación Cash se usa a menudo para fines ilícitos. Cash App ha negado esos reclamos y dijo que rechaza todos los pagos vinculados a delitos. La firma cita a un ex empleado de cumplimiento que dijo que los trabajadores a menudo notaron que los viajes nocturnos en Lyft o Uber y las compras en hoteles mostraban signos claros de tráfico sexual.
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Actualización 23/3/23 a las 2:01 p. m. ET: Esta publicación se actualizó para incluir una declaración de Block.