El Banco Nacional Suizo ha elevado las tasas de interés por quinta vez consecutiva. Esto afecta a productos de inversión, hipotecas y alquileres. Lo que deben esperar los ahorradores, propietarios e inquilinos.
Urbanización Hardau en la ciudad de Zúrich: las subidas de tipos del SNB encarecen los costes de financiación para los propietarios.
Cajas de ahorro, cuentas de Pilar 3a, notas a mediano plazo, hipotecas y probablemente también indirectamente alquileres: todos se ven afectados por las subidas de tipos de interés del banco central suizo (BNS). Así lo demuestran los acontecimientos de los últimos meses.
El SNB elevó la tasa de interés clave en 0,25 puntos porcentuales a 1,75 por ciento el jueves. Fue el quinto paso consecutivo en la tasa de interés, hace aproximadamente un año, la tasa de interés clave era de -0,75 por ciento. Los expertos suponen que seguirán más subidas de tipos. Qué podría pasar ahora y qué consecuencias ya han tenido las subidas de tipos del SNB.
Hipotecas: Financiar la propiedad de la vivienda cada vez es más caro
Según Donato Scognamiglio, director de la consultora Iazi, la renovada subida de tipos por parte del SNB podría aumentar aún más los costes de financiación de la propiedad residencial privada en el mercado inmobiliario.
Las tasas de interés de las hipotecas de tasa fija han aumentado considerablemente con las subidas de tipos de interés por parte del SNB. El jueves, la tasa de interés de referencia para las hipotecas de tasa fija a diez años fue del 2,98 por ciento, según el servicio de comparación en línea Moneyland. En febrero de 2022 todavía era del 1,6 por ciento.
Hasta ahora, las hipotecas de Saron han ofrecido a los prestatarios de hipotecas un santuario del aumento de las tasas de interés, dijo Scognamiglio. Sin embargo, el aumento de la tasa de interés debería reducir aún más la diferencia de la tasa de interés entre las hipotecas Saron y las de tasa fija. Durante la fase de aumento de la tasa de interés del SNB, las tasas de interés de las hipotecas de Saron aumentaron enormemente. Según Scognamiglio, el monto de la hipoteca de Saron se basa aproximadamente en la tasa de interés clave del SNB, que ahora es del 1,75 por ciento, y un margen bancario de alrededor de 0,5 puntos porcentuales. El jefe de Iazi espera que el aumento de las tasas de interés de las hipotecas de Saron tenga un efecto moderador sobre la demanda de propiedades residenciales privadas.
Rentas: ¿más aumentos?
Scognamiglio también espera que los alquileres se vuelvan más caros como resultado del movimiento de la tasa de interés del SNB, aunque con un retraso. Supone que el tipo de interés de referencia hipotecario se incrementará aún más a medio plazo. Las próximas publicaciones del tipo de interés de referencia son previsto para el 1 de septiembre y el 1 de diciembre.
La tasa se basa en la tasa de interés hipotecaria promedio de las instituciones financieras y se redondea al cuarto de punto porcentual más cercano. A principios de junio, la tasa de interés de referencia aumentó por primera vez desde 2008, de 1,25 a 1,5 por ciento. Por lo tanto, los propietarios tienen derecho a aumentar los alquileres de los arrendamientos en función de la tasa aplicable anteriormente del 1,25 por ciento. Esto significa que el alquiler se puede aumentar en un 3 por ciento.
Según el servicio de comparación Comparis, se puede agregar el 40 por ciento de la inflación acumulada para compensar la inflación y una tasa fija del 0,5 por ciento anual a medida que aumenta el costo general. El aumento de alquiler para el primer aumento puede ascender rápidamente a 5 a 7 por ciento.
Cabe señalar que el aumento de los alquileres puede tener, en última instancia, un efecto boomerang, porque en última instancia también significa una mayor inflación. El SNB está luchando contra la inflación con sus aumentos de tasas de interés por un lado, pero también la está alimentando por el otro, informa Scognamiglio.
Cuentas de ahorro y cuentas del pilar 3a: a menudo solo aumentos vacilantes
Muchos bancos prefieren esperar y ver si tienen miedo de perder clientes antes de subir las tasas de interés después de un aumento de la tasa de interés clave, dice un experto financiero. Esto es especialmente cierto para los institutos más grandes. Las casas más pequeñas utilizaron aumentos en las tasas de interés de los ahorros para atraer clientes y diferenciarse.
Tras la última subida de tipos del SNB, varias instituciones financieras anunciaron que subirían los tipos de interés. Después de deducir la inflación, los ahorradores siguen en números rojos. Según Moneyland, la tasa de interés promedio en las cuentas de ahorro para adultos a mediados de junio fue del 0,53 por ciento. En contraste, la inflación en Suiza en mayo de este año fue de 2,2 por ciento.
La situación es similar para las cuentas de interés Pilar 3a, pero aquí las instituciones financieras ofrecen tasas de interés más altas en promedio que con las cuentas de ahorro.
Notas a mediano plazo: popularidad creciente
Las notas a mediano plazo son nuevamente mucho más populares entre los ahorradores. Los bancos a menudo reaccionan más rápido a las tasas de interés que a las cuentas de ahorro. Como informó el servicio de comparación Moneyland a mediados de junio, las tasas de interés de las notas a mediano plazo se encuentran actualmente en su nivel más alto desde el lanzamiento de una comparación correspondiente en 2013.
Las notas a mediano plazo son depósitos a plazo titulizados de bancos con una tasa de interés fija, son particularmente populares entre los ahorradores. A menudo se desglosan en un monto de inversión de CHF 1,000. Los vencimientos de estos papeles varían entre un año y diez años, la tasa de interés se fija durante este período. El dinero no se puede retirar durante este tiempo. Hasta un monto de inversión de CHF 100 000, usted está sujeto a la protección de depósitos. La instalación se considera relativamente segura. Cabe señalar, sin embargo, que dependiendo de la institución financiera, invertir en pagarés a mediano plazo puede generar costos tales como comisiones de custodia, que consumen inmediatamente parte de los ingresos. Los ahorradores deberían informarse al respecto.
En la actualidad, muchos bancos prefieren valores con vencimientos más cortos de uno o dos años. Las diferencias de tasa de interés para las notas a mediano plazo con vencimientos más largos son demasiado pequeñas. Las tasas de interés promedio a mediados de junio eran del 1,32 por ciento para las notas a dos años, del 1,43 por ciento para las notas a cinco años y del 1,61 por ciento para las notas a 10 años, según Moneyland. Compensar a los ahorradores por el compromiso a largo plazo solo compensa hasta cierto punto.