2024 - Informe de cuota de mercado de CPU de AMD e Intel: recuperación en el horizonte

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(Crédito de la imagen: Futuro a través de McCarron Research)

Los resultados de participación de mercado de CPU de Mercury Research están disponibles para el primer trimestre de 2023. Aunque continúa la turbulencia extrema en el mercado de PC que toca fondo, parecen estar surgiendo signos de recuperación. Aunque los datos aún son confusos debido a una corrección de inventario en curso, las cifras de este mes muestran que Intel ha perdido puntos porcentuales de participación de menos de un dígito en las tres categorías principales: PC de escritorio, móvil y centro de datos, por lo que mantiene más de 80 % de participación unitaria en cada una de esas categorías. De hecho, esa es una participación del mercado sorprendentemente resistente seis años después de que AMD lanzara su increíble regreso con sus chips Ryzen para PC de primera generación en 2017. Además, otro informe indica que la participación de Intel y AMD en los ingresos de los segmentos también está cambiando a medida que salimos de la peor caída de la CPU en la historia.

Las últimas actualizaciones del mercado de CPU de Mercury Research se produjeron en medio de caídas impactantes del mercado y correcciones de inventario que se midieron como las más grandes que la empresa ha registrado en 30 años, lo que finalmente obligó a los fabricantes de chips a reducir la demanda para equilibrar los inventarios con exceso de existencias. Como tal, tuvimos que tomar los datos de participación de la unidad durante ese período con algo de sal porque los proveedores estaban realizando envíos en diferentes grados y en diferentes momentos, lo que difuminaba los valores reales de las acciones. También esperamos que algo de eso continúe impactando los números publicados hoy.

La industria todavía está sumida en la misma recesión, pero la mayoría proyecta que el mercado de PC tocó fondo durante el último trimestre y se estabilizará y volverá a un crecimiento moderado durante la segunda mitad del año. De hecho, la CEO de AMD, Lisa Su, comentó recientemente que «[..]creemos que el primer trimestre tocó fondo para nuestro negocio de procesadores para clientes», lo que indica que quizás lo peor de la turbulencia haya pasado para el negocio de PC de consumo de AMD. Los comentarios de Su se produjeron cuando la compañía anunció una disminución del 64 % en las ventas de chips perdió dinero por primera vez en años.

Durante las ganancias de Intel, el CEO de la compañía, Pat Gelsinger, también señaló señales de mejora en el espacio de las PC cliente y dijo: «Estamos viendo una estabilidad creciente en el mercado de las PC con correcciones de inventario en gran parte como esperábamos». Al igual que AMD, el mensaje de esperanza de Intel llegó cuando publicó resultados devastadores: la semana pasada, reportó su mayor pérdida en la historia cuando las ventas cayeron un 36 %.

Sin embargo, las cosas aún no son muy alentadoras en el corto plazo para el mercado de servidores, con Lisa Su comentando que la compañía espera que la demanda se mantenga mixta por ahora, con cierta recuperación en la segunda mitad del año. Gelsinger también se hizo eco de ese sentimiento y dijo: «Sin embargo, los mercados de servidores y redes aún no han tocado fondo, ya que la nube y la empresa siguen siendo débiles».

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Aquí podemos ver otra métrica importante: participación en los ingresos de PC x86 y centros de datos. publicado en Twitter por analista independiente de semiconductores Sravan Kundojjala. Estos datos se componen de las ganancias informadas de Intel y AMD para cada segmento, pero Kundojjala advierte que todavía hay «mucho ruido en estos datos» debido a los envíos y los inventarios. Como puede ver, el pico de AMD del 21,9 % de los ingresos por PC se produjo en el segundo trimestre de 2022, mientras que el pico de su centro de datos del 30,3 % de participación en los ingresos se produjo en el cuarto trimestre.

Le pedimos a Intel un comentario sobre el estado general del mercado. «Intel está viendo una estabilidad creciente en los mercados de centros de datos y PC. Seguimos confiando en nuestras proyecciones de crecimiento a medida que el mercado se recupera durante la segunda mitad de 2023. Nuestro negocio de computación de cliente continúa ejecutando su hoja de ruta a medida que aumentamos la producción de Meteor Lake antes de su lanzamiento en la segunda mitad de 2023», respondió un representante de Intel. «[..] con una hoja de ruta fortalecida y una ejecución excelente, creemos que verá crecer nuestra participación de mercado a medida que ofrecemos liderazgo en procesos y productos al mercado. La demanda de procesadores Intel Xeon de cuarta generación sigue siendo fuerte [..].»

Pero si bien AMD sigue siendo una amenaza para la participación de mercado de Intel y continúa desmoronándose lentamente, es una amenaza aún mayor para los márgenes de Intel. Intel se ha visto obligada a fijar precios agresivos tanto en las PC como en el centro de datos para contener las pérdidas de sus acciones, lo que afecta la rentabilidad, como queda dolorosamente claro con los márgenes históricamente bajos de la compañía en los últimos trimestres. AMD también acaba de lanzar sus chips Ryzen 7000X3D, que toman la delantera en juegos sobre los chips Raptor Lake de la competencia de Intel. Si bien esos chips 7000X3D son comparativamente caros y probablemente se enviarán en volúmenes mucho más bajos, la capacidad de AMD de afirmar ahora que tiene la mejor CPU para juegos restringirá la capacidad de Intel para imponer precios premium para sus chips de la competencia.

Otras fuerzas también están en juego. Arm sigue siendo una amenaza persistente, pero su avalancha inicial en la participación de unidades de PC pareció enfriarse un poco, ya que perdió 1,3 puntos porcentuales en el cuarto trimestre de 2023. Sin embargo, dadas las condiciones del mercado, lo tomaremos con calma. sal hasta que las condiciones se estabilicen. Todavía estamos esperando el valor de las acciones de Arm para este trimestre, pero independientemente, los procesadores de la serie M de Apple se han afianzado rápidamente en el mercado. Como tal, a pesar de los envíos mucho más bajos recientemente, deberíamos esperar que Arm continúe absorbiendo participación de x86 en el mercado de clientes a largo plazo.

Los números sin procesar del informe Mercury Research se desglosan por segmento en las secciones a continuación. Haremos un seguimiento y agregaremos comentarios sobre los segmentos de Dean McCarron de Mercury cuando se envíe el informe completo a la prensa el próximo día, así que vuelva pronto para ver una actualización.