La plata se considera «el oro del hombrecito». La subvención de la electromovilidad y la fotovoltaica habla de una demanda creciente. Los inversores pueden apostar a un precio de plata en aumento con productos de inversión o comprándolo directamente. Sin embargo, debe vigilar los costos de transacción.
Muchos inversores privados compran monedas de plata y oro como protección de la riqueza.
Cuando se trata de inversiones, la plata siempre se ve eclipsada por su «hermano mayor», el oro. Recientemente, sin embargo, el metal precioso se ha convertido cada vez más en un foco de atención.
Esto se debe, entre otras cosas, a la revolución energética, las iniciativas gubernamentales y la demanda persistentemente alta de joyas. Además, el precio del oro ha subido significativamente temporalmente debido a la preocupación por el colapso de los bancos, por lo que los inversores prestan cada vez más atención al «hermano pequeño» de la plata. Los inversores privados también pueden invertir en plata. Sin embargo, hay algunas cosas a tener en cuenta al proceder.
Lo que habla de las inversiones de plata. . .
Actualmente hay varias razones para invertir en plata. Por ejemplo lo siguiente:
Creciente demanda de la industria: Según Andreas Hablützel, jefe del comerciante de metales preciosos Degussa Suiza, la demanda de plata en la industria está creciendo actualmente. Proviene principalmente de los sectores de vehículos eléctricos e híbridos, así como del sector fotovoltaico. Por lo tanto, los precios de la plata podrían seguir respaldados por la electrificación de vehículos, así como por proyectos de infraestructura verde. Si bien la demanda industrial representa solo el 7 por ciento de la demanda total de oro, se estima en el 50 por ciento de la demanda total de plata, dice Hablützel.
«La plata se ha vuelto indispensable para muchas aplicaciones industriales debido a sus propiedades físicas y es difícil de reemplazar con otros metales», dice Christian Brenner, director gerente del comerciante de metales preciosos Philoro.
Nuevas leyes crean demanda de plata: Es probable que la demanda industrial se vea impulsada aún más por iniciativas gubernamentales como la «Ley de reducción de la inflación» en los EE. UU. Según un análisis del gestor de activos Incrementum, esto prevé inversiones de CHF 370 mil millones en energías renovables. Esto debería aumentar la demanda de plata industrial. Esto ya ha aumentado en un 5,4 por ciento en 2022.
Ocurrencia versátil y limitada: La plata es muy atractiva como adición a una cartera de metales preciosos porque la demanda industrial la consume mucho más que el oro, dice Brenner. Otra ventaja de la plata es que es muy versátil. También es muy popular en la industria de la joyería. Según Incrementum, aquí es donde se sustenta la considerable demanda de joyería y platería de la India.
Larga tradición como medio de pago: Al igual que el oro, la plata tiene una tradición centenaria como medio de conservación y pago. El metal precioso es un activo tangible y ha sobrevivido a muchas crisis en las que el papel moneda ha desaparecido. Es por eso que muchos inversores confían en los metales preciosos como protección de activos.
. . . y qué pasa con las inversiones en el metal precioso
Sin embargo, también hay razones que hablan en contra de comprar plata. Estos incluyen lo siguiente:
Perspectiva económica nublada: “Una regla general es que si a la industria le va bien, a la plata le va bien”, dice Brenner. Dado que las nubes de la recesión se están espesando, no ve grandes saltos en el precio de la plata en el corto y mediano plazo. Si llega la recesión pronosticada, es probable que la demanda industrial de plata se mantenga estable o incluso caiga, dice. Según un informe de la agencia, las cifras del mercado laboral de EE. UU. que tanto se notaron el viernes enviaron señales económicas contradictorias. El empleo en EE. UU. aumentó significativamente más de lo que esperaban los analistas, pero el desempleo también aumentó considerablemente.
Fuertes fluctuaciones en el precio de la plata: Cualquiera que invierta su dinero en plata debe tener en cuenta las importantes fluctuaciones del precio. Esto se muestra al observar el desarrollo a largo plazo del precio de la plata (ver gráfico). La plata estaba a $23,70 la onza el viernes. En los últimos diez años, los precios de la plata alcanzaron un máximo de $29,13 en agosto de 2020 y tocaron fondo en poco menos de $12 en marzo del mismo año.
Sin intereses ni dividendos: Los inversores deben tener en cuenta al comprar plata que, al igual que otros metales preciosos, no genera intereses ni dividendos. En comparación con acciones o bonos, esta es una clara desventaja. Si los inversores quieren obtener ganancias con la plata, dependen de los aumentos de precios.
La evolución de los precios es manejable a largo plazo: Sin embargo, a largo plazo, las ganancias adicionales en el precio de la plata son manejables. A principios de junio de 2013, hace diez años, la onza de plata costaba $22,74, hoy está en $23,70. Sin embargo, hace cinco años, la onza de plata costaba $16,41, por lo que el precio de la plata ha aumentado significativamente desde entonces.
Existe un riesgo de tipo de cambio: La plata se comercializa en todo el mundo en dólares, por lo que existe un riesgo cambiario para los inversores en francos suizos. Además, el precio de la plata, al igual que el precio del oro, está significativamente influenciado por el tipo de cambio del dólar. Mientras tanto, sin embargo, existen productos de inversión que cubren el riesgo cambiario. Calculado en francos, el precio de la onza de plata fue de 21,50 francos el viernes. Alcanzó su máximo de diez años en agosto de 2020 a CHF 26,68 y su mínimo de diez años en marzo de 2020 a CHF 11,61.
como comprar plata
Hay varias formas de invertir dinero en plata: fondos, productos estructurados, fondos cotizados en bolsa (ETF) respaldados físicamente o inversiones directas como barras y monedas. Por razones de seguridad, se recomienda a los inversores comprar inversiones directas o productos financieros que estén respaldados físicamente por plata. Los productos deben estar respaldados físicamente, ya que esto elimina el riesgo de que la contraparte, es decir, la institución financiera emisora, incumpla y la inversión pierda su valor.
Qué buscar al comprar plata
- Con los productos de inversión los costes son menores que con la compra directa: Al invertir en fondos cotizados en bolsa (ETF) respaldados físicamente, los inversores pagan una tarifa de administración anual y los costos de compra y venta. Estos son proporcionalmente más bajos que los de la compra de monedas y barras. Sin embargo, Hablützel señala que puede haber altos costos de conversión si compra un producto de inversión y luego quiere comprar físicamente la plata.
- Al comprar plata física, se aplica el IVA: A diferencia del oro, la compra física de plata está sujeta al IVA del 7,7 por ciento en Suiza. Sin embargo, no hay impuestos sobre una reventa.
- Altos costos de transacción para la compra directa: Al comprar monedas y lingotes de plata, se deben tener en cuenta los altos costos de transacción. Esto se muestra al mirar la lista de precios del comerciante de metales preciosos Pro Aurum. El viernes, la compra de un lingote de plata de 1 kilogramo con IVA incluido costó 861,60 francos. El precio de compra neto, por otro lado, fue de solo 670 francos. En el caso de las monedas, los recargos son proporcionalmente aún mayores.
- Comprar inversiones comunes: Al igual que con la compra de oro físico, al comprar lingotes y monedas de plata, debe asegurarse de que exista un mercado secundario para ellos, de modo que puedan volver a venderse fácilmente. Los expertos en metales preciosos nombran a la Filarmónica de Viena, la Hoja de Arce y el Krugerrand como las monedas de plata más conocidas. Según Brenner, muchos inversores en plata compran lingotes de un kilo, o los llamados lingotes tabulares, que se pueden dividir en piezas individuales.
- Preste atención al sello de aprobación «Buena entrega»: Brenner aconseja buscar la etiqueta «Buena entrega» al comprar lingotes de plata. Como se indica en el sitio web de Asociación del Mercado de Lingotes de Londres (LBMA) Esto significa que los bares están acreditados por la organización y cumplen con sus estándares.
- El impuesto al valor agregado no se aplica al almacenamiento en depósito fiscal: Si almacena la plata en un depósito libre de impuestos, no se aplica el IVA del 7,7 por ciento. Pero si obtiene la plata del depósito libre de impuestos en una fecha posterior, debe pagar la tasa impositiva vigente en ese momento, dice Hablützel. Además, la tasa del IVA se aplica al valor de la plata el día que se entrega, no el día que se compra la plata. «Por lo tanto, es mejor pensar dos veces antes de recibir la plata físicamente hoy», dice Hablützel.
- Almacenamiento más caro que el oro: Los inversores deben tener en cuenta que la plata requiere un volumen de almacenamiento significativamente mayor que el oro. Esto también se traduce en mayores costos. Según Brenner, hay tres formas de almacenar plata: La primera forma es almacenarla en una bóveda en casa. En segundo lugar, se cuestiona una caja de seguridad en un banco o un especialista en metales preciosos, en tercer lugar, un depósito fiscal. Cualquiera que almacene el metal precioso en casa también debe ocuparse del seguro de los sistemas.