Según la autoridad supervisora del mercado financiero, los planes de emergencia de los grandes bancos suizos son satisfactorios y permitirían una quiebra ordenada a nivel nacional y mundial. Postfinance y ZKB todavía tienen deberes que hacer.
Por primera vez, Finma califica los preparativos de Credit Suisse y UBS para un escenario de quiebra global como “suficientes”.
Ningún plan sobrevive al primer contacto con el enemigo. Este viejo dicho de los planificadores militares a veces exige justicia también en la vida civil. Suiza sintió esto, por ejemplo, con su plan de pandemia en la crisis de Covid. Y los planes de emergencia de los grandes bancos perdieron mucha credibilidad esta primavera en la crisis de Credit Suisse.
Después de la crisis financiera mundial de 2008 con el rescate de muchos bancos por parte del Estado, las autoridades nacionales y extranjeras exigieron voluntades creíbles de los grandes bancos («sistémicamente importantes») para futuras crisis. Con UBS y Credit Suisse, Suiza tenía dos grandes bancos que se consideraban sistémicamente importantes en todo el mundo. Además, están Postfinance, Raiffeisen y Zürcher Kantonalbank (ZKB) como instituciones de importancia sistémica nacional. Aquí, sistémicamente relevante significa: en caso de una desaparición desordenada de las instituciones mencionadas, habría que temer un daño tan alto a la economía en su conjunto que las autoridades no quieren permitir tal escenario.
Se requieren planes creíbles
Por lo tanto, todos los bancos de importancia sistémica en Suiza deben presentar planes de contingencia creíbles. El primer plan solicitado es de autorremediación. Los bancos tienen que demostrar que pueden salir del fango si hay ciertos signos de crisis, por ejemplo mediante aumentos de capital, ventas parciales o medidas de austeridad.
Además, las instituciones involucradas también deben tener un plan de emergencia para un escenario de muerte: esto debe hacer creíble que las partes que son sistémicamente importantes para Suiza puedan sobrevivir a la desaparición de la empresa matriz. En tal escenario, la autoridad de supervisión del mercado financiero (Finma), como liquidador de la empresa matriz, separaría las partes de importancia sistémica nacional del patrimonio de la quiebra, por ejemplo, vendiendo los negocios afectados o independizándose a través de una oferta pública inicial. El negocio nacional de depósitos y préstamos, así como las transacciones de pago, se consideran sistémicamente importantes en Alemania.
Los grandes bancos mundiales UBS y CS también deben crear las condiciones para que, en caso de crisis, se pueda desencadenar de forma controlada el escenario de la muerte a nivel mundial en poco tiempo (el proverbial fin de semana anterior a la apertura de los mercados financieros el lunes). mañana). Este es el mayor obstáculo que, según muchos observadores, es muy difícil de superar.
Finma revisa todos los años los planes de emergencia de los bancos. Alto mensaje del miércoles aprobó los planes de recuperación de todas las instituciones de importancia sistémica a partir de 2022. Como en años anteriores, Finma calificó los planes de emergencia suizos para UBS y Credit Suisse como “factibles”. Los principales requisitos previos para esto fueron, entre otras cosas, la creación de capital reservado para aumentar en una crisis y el establecimiento de una unidad legalmente independiente para el negocio suizo con el propósito de una mejor separación de las partes sistémicamente importantes del grupo general si fuera necesario. .
Se requiere posfinanciamiento y ZKB
Por primera vez, Finma también calificó el plan de emergencia del Grupo Raiffeisen como factible, ya que el grupo había proporcionado suficiente capital especial para un escenario de muerte a fines de 2022. Según la autoridad supervisora, esto aún no se aplica a Postfinance y ZKB. Postfinance es 100 por ciento propiedad del gobierno federal a través de Post Group. El Consejo Federal quería otorgar a Postfinance una subvención de capital de 1.700 millones de francos en caso de emergencia como parte de la revisión de la Ley de Organización Postal. Pero tras el fracaso del proyecto legislativo en el Parlamento, Postfinance pide alternativas. Según Finma, ZKB aún no ha proporcionado suficiente capital especial para una crisis. La construcción está en progreso.
En vista de la crisis de CS, el foco de interés es actualmente la evaluación de Finma sobre la realidad del escenario de una quiebra global ordenada de los grandes bancos suizos. En los últimos años, la autoridad de control aún había identificado un margen considerable de mejora en ambos institutos. Pero ahora, a fines de 2022, Finma describe el trabajo preparatorio de UBS y Credit Suisse para dicho escenario de muerte como «suficiente» por primera vez. La autoridad identificó mejoras en las habilidades operativas de los bancos, por ejemplo, la capacidad de elaborar un balance que se actualiza diariamente. Según las autoridades, las pruebas bajo la supervisión de las autoridades de Suiza, Gran Bretaña y EE. UU. resultaron exitosas. Esto se aplica no solo a UBS, sino también a Credit Suisse, donde las autoridades ya estaban en emergencia el otoño pasado, por así decirlo.
Garantía estatal confirmada
El director de Finma, Urban Angehrn, dejó claro a los medios a principios de abril que había cuatro opciones en el caso de Credit Suisse. Además de la opción elegida (toma de control por parte de UBS), estas fueron la reestructuración de CS por orden de Finma, la nacionalización por parte del gobierno federal y la quiebra global. Según Angehrn, se preparó esta última opción: “Pero la despriorizamos por sus drásticas consecuencias”. Traducido al alemán, esto significa: La nacionalización de CS por parte del gobierno federal parecía ser un mal menor que la bancarrota global de CS.
De hecho, esto confirma la garantía estatal para el gran banco. Y ello a pesar de que FINMA calificó las medidas preparatorias para una quiebra global ordenada de ambos grandes bancos a finales de 2022 como “suficientes”. Pero mientras la toma del poder por parte del estado parezca ser el mal menor, los preparativos para una bancarrota global no cambiarán la garantía del estado, y uno se pregunta de qué se supone que se trata todo esto.
Según Finma, las experiencias de esta primavera con la crisis de CS no formaban parte de las evaluaciones a fines de 2022. Las experiencias se incorporarían en el próximo trabajo.
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