Silicon Valley Bank es importante para las empresas de capital de riesgo y las nuevas empresas. Pero a medida que la economía ha cambiado, las empresas financiadas con capital de riesgo quemaron su efectivo disponible. Simultáneamente, la financiación de capital de riesgo se agotó. Entonces, los depósitos de Silicon Valley Bank cayeron más rápido de lo que el banco anticipó.
Después de que Silicon Valley Bank anunciara el miércoles que había vendido 21.000 millones de dólares en valores con una pérdida de 1.800 millones de dólares, junto con un plan para vender 2.250 millones de dólares en nuevas acciones, muchos de sus clientes restantes se movieron rápidamente para cambiar su dinero a otra parte.
El reportero de la CNBC, David Faber. dicho que mientras la compañía buscaba una venta esta mañana, la velocidad con la que fluían los depósitos hacía que cualquier arreglo fuera aún más difícil. De acuerdo a El periodico de Wall StreetLos banqueros de Goldman Sachs habían arreglado una venta de acciones el jueves a $95 por acción, pero ese acuerdo fracasó ya que el precio de las acciones del banco siguió cayendo y los clientes retiraron más de sus fondos.
A presentación reciente de 10-K mostró que más del 90 por ciento de sus depósitos no estaban asegurados, y la FDIC dice hoy que «al momento del cierre, la cantidad de depósitos que excedían los límites del seguro no estaba determinada». Algunas empresas que intentaron retirar dinero el jueves dijeron que tenían problemas para realizar transferencias y hay preocupación sobre cómo esto podría afectar a algunas nuevas empresas de tecnología y biotecnología que todavía tenían su dinero depositado en el banco.
Al cerrar el banco, la FDIC creó una nueva entidad, el Banco Nacional de Seguro de Depósitos de Santa Clara (DINB), y transfirió allí todos los depósitos asegurados. Mientras tanto, «los depositantes no asegurados recibirán un certificado de administración judicial por el monto restante de sus fondos no asegurados».