El banco en línea suizo ha sufrido un revés en sus ganancias y, sin embargo, está construyendo una buena base para el futuro. Solo las empresas fintech que han desarrollado un plan para los malos tiempos pueden sobrevivir a largo plazo.
Medido por las ganancias, Swissquote registró su tercer mejor semestre de la historia.
¿Con acciones de Bitcoin y Tesla a la luna? El lema, que todavía era popular en 2021, trajo enormes pérdidas a legiones de pequeños inversores en 2022. Las criptomonedas y las acciones tecnológicas han sufrido fuertes pérdidas debido al cambio en las tasas de interés y al desagradable clima económico.
Lógico, que los proveedores que ayudaron a los neotraders con sus apuestas y se beneficiaron de la exageración del año pasado también están sufriendo. Tanto los precios de las acciones de Robinhood, un controvertido free broker estadounidense, como los del proveedor suizo Swissquote han caído más de un 40 por ciento desde principios de año.
Sin embargo, las dos empresas representan un tipo diferente de empresa fintech. Algunos proveedores son más sólidos y pueden hacer frente a las recesiones mejor que otros.
Venta cuestionable de pedidos de clientes.
Robinhood es un ejemplo extremo. La compañía, que cotizó hace poco más de un año, se benefició enormemente de la fiebre comercial que se apoderó de los inversores minoristas estadounidenses en la primera mitad de 2021. El caso es igualmente profundo: Robinhood acaba de registrar una pérdida trimestral de casi 300 millones de dólares estadounidenses y despedirá a una cuarta parte de su fuerza laboral, alrededor de 1000 empleados.
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. también podría restringir o evitar la controvertida forma en que Robinhood monetiza a sus clientes gratuitos: las acciones se pueden negociar de forma gratuita en EE. UU. a través de su plataforma, pero Robinhood vende la cartera de pedidos a terceros. Pueden explotar la ventaja del conocimiento, de facto en detrimento de los clientes de Robinhood. Todos estos cambios están afectando a la empresa fintech: en un año, las acciones de Robinhood han perdido más del 80 por ciento de su valor de mercado.
La situación en el banco en línea suizo Swissquote es diferente, como lo muestran las cifras semestrales presentadas el miércoles. El corredor también tiene que hacer frente a las pérdidas: el beneficio antes de impuestos cayó a 90,7 millones de francos (año anterior: 135,2 millones de francos) porque los clientes negociaron menos. Swissquote ganó mucho menos dinero, especialmente en el sector de las criptomonedas. No es de extrañar, ya que los precios de las monedas líderes, Bitcoin y Ethereum, se han reducido en más de la mitad desde principios de año.
No obstante, el banco en línea todavía tuvo su tercer mejor semestre en términos de ganancias. Swissquote ganó 34 000 nuevos clientes y reportó la impresionante cantidad de CHF 3300 millones en dinero nuevo a partir del crecimiento orgánico. (Además, hay 1.700 millones de francos suizos en depósitos de clientes de Keytrade Bank Luxembourg, que se ha hecho cargo de Swissquote). Esta base de clientes ampliada puede conducir a mayores beneficios si mejora la situación en los mercados financieros.
El control de costos es importante
Y aunque Swissquote tiene ahora 1.040 puestos de trabajo a tiempo completo, un 15 % más que hace un año, los costes operativos se han reducido casi un 18 % hasta CHF 106,4 millones. El banco tiene un gran colchón de capital y está tratando de diversificar aún más sus ingresos. En septiembre, Swissquote abre su propio intercambio de criptomonedas para sus clientes. Además, la aplicación Yuh, que se creó en cooperación con Postfinance y se utiliza para animar a los clientes jóvenes en particular a ahorrar e invertir, seguirá creciendo.
En detalle, es discutible si Yuh o el intercambio de criptomonedas Swissquote tendrán tanto éxito como los servicios en el comercio de acciones y divisas: Yuh tiene que afirmarse frente a otras ofertas similares. La experiencia ha demostrado que esto ejerce presión sobre el presupuesto publicitario y no garantiza el éxito. El despegue del intercambio de criptomonedas Swissquote depende en gran medida del mayor desarrollo de las monedas digitales. Nadie puede predecir esto.
Pero la voluntad de diversificar y el manejo cuidadoso de los costos distinguen al banco en línea de numerosos «ponis de un solo truco» entre las empresas de tecnología financiera. Creían que habían descubierto una nueva normalidad en el año de auge de 2021 y desde entonces se han metido en serios problemas.