En Evonik y Lanxess el ahorro está a la orden del día. Ambas empresas químicas han caído en números rojos. No se vislumbra ninguna mejora debido a la débil demanda de los consumidores.
El negocio de Evonik va mal, también en Marl, al norte de Dortmund.
La industria química europea lleva un año y medio en crisis y no se vislumbra un final. En Evonik, la segunda mayor empresa química alemana después de BASF, la empresa anunciado el pasado martes, las salidas del personal ya no se reemplazan, los contratos con proveedores de servicios externos se rescinden y los viajes de negocios solo se autorizan en casos excepcionales. A cualquiera que tenga que viajar al extranjero se le anima a viajar lo más barato posible. Por ejemplo, en tren nocturno para evitar estancias en hoteles y viajes en avión.
Segunda advertencia de ganancias
A pesar de estas importantes medidas de reducción de costes, la empresa de Essen cayó en números rojos en el tercer trimestre. El déficit alcanzó los 96 millones de euros. La razón principal de esto fue una costosa amortización. En el mismo periodo del año pasado, Evonik generó un beneficio de 214 millones de euros.
La situación también es tensa para el competidor Lanxess, que este año ha tenido que emitir dos avisos de beneficios. El grupo con sede en Colonia registró unas pérdidas de 131 millones de euros en el tercer trimestre, tras un beneficio de 80 millones de euros en el mismo periodo del año pasado.
Como anunció Lanxess un día después que Evonik, el cuarto trimestre no ha traído ninguna mejora hasta el momento, sino todo lo contrario: “La debilidad global de la demanda en la industria química continúa y no vemos ningún signo de recuperación para el resto del año. año. La demanda en el cuarto trimestre hasta ahora ha sido más débil de lo esperado», afirmó el director general de Lanxess, Matthias Zachert. en el comunicado de los últimos estados financieros trimestrales cita.
La administración se está reduciendo
Lanxess también está reduciendo costes. El plan de acción denominado “¡Adelante!” y pretende inspirar confianza, pretende lograr un ahorro duradero de 150 millones de euros al año. Esto implicará la eliminación de 870 puestos de trabajo, 460 de los cuales están en Alemania y principalmente en la administración. Los accionistas también deberían hacer su aportación: el consejo propone que el dividendo del año en curso se reduzca de 1,05 euros a 10 céntimos por acción en comparación con el año anterior.
Al igual que gran parte de la industria química europea, Evonik y Lanxess están luchando contra el exceso de capacidad. Muchos clientes siguen reduciendo inventarios a toda velocidad. Pueden permitírselo porque, a diferencia de los años de la pandemia, ya no tienen que preocuparse por los cuellos de botella en las entregas. Los reabastecimientos están disponibles rápidamente cuando es necesario, a costos de flete significativamente reducidos. Según los analistas del banco de inversión Morgan Stanley, esta favorable posición de partida está permitiendo incluso a algunas empresas probar los niveles mínimos de inventario con los que pueden mantener sus operaciones.
Los competidores de China están redirigiendo las entregas a Europa
Al mismo tiempo, la industria sufre porque los clientes de numerosos sectores, como la industria automovilística, la cosmética y la textil, sufren una demanda de consumo cada vez más débil. Al verse obligados a hacer concesiones en su propia producción, necesitan menos productos preliminares e intermedios de las empresas químicas.
Otro lastre son los envíos desde China, que inundan los mercados occidentales, principalmente en el ámbito de los productos químicos básicos. Durante las últimas dos décadas, en el Reino Medio se han desarrollado enormes capacidades para la producción de productos químicos simples. Una gran proporción de estos productos se destina a su posterior procesamiento en China. Sin embargo, la economía china se está debilitando actualmente. Esto está provocando que las empresas químicas de China desvíen cada vez más sus productos a otros mercados.
¿Recuperación en la segunda mitad de 2024 como muy pronto?
Lo amargo para la industria en Europa es que la crisis que está experimentando actualmente es de un nivel particularmente alto. «En 2020 y 2021, la mayoría de las empresas químicas de Europa ganaron mucho dinero», afirma el experto del sector Uwe Nickel de la consultora Proventis Partners. «Era como si todos estuvieran relajándose en los Mares del Sur con una copa de champán en la mano».
Debido al enorme aumento de los precios de la energía que siguió al estallido de la guerra entre Rusia y Ucrania, así como al aumento generalmente pronunciado de la inflación y al aumento de la carga de intereses, el entorno se deterioró repentinamente a partir de mediados de 2022. Por el momento, nadie sabe cuándo volverán a mejorar las cosas. «La visibilidad en el mercado es extremadamente pobre», afirma Nickel. Los analistas de la firma de corretaje Stifel sospechan que los volúmenes de ventas en el sector químico no se recuperarán antes de la segunda mitad de 2024.
Sacudiendo la cabeza ante la alta oferta de Clariant
Cuanto más dure la crisis, es probable que aumente la presión, especialmente sobre los proveedores pequeños y medianos, para que se apoyen en un socio con más peso. Evonik espera una mayor consolidación en la industria química en los próximos dos años.
El grupo alemán, que, a diferencia de muchos competidores, se ha mostrado cauto a la hora de realizar adquisiciones en los últimos años, ahora parece aspirar a desempeñar un papel más activo. Según supo el NZZ por una fuente fiable, Evonik participó en la guerra de ofertas por Lucas Meyer, un proveedor canadiense de la industria cosmética.
Evonik, sin embargo, estaba lejos de estar dispuesta a pagar el precio de 810 millones de dólares que su competidor suizo Clariant había acordado hace apenas dos semanas. recibió el contrato. Es una locura cuánto pagaron los suizos por una empresa con sólo 100 millones de dólares en ventas, se comenta desde entonces en los pasillos de la sede de la empresa en Essen.
Nickel explica la generosidad de la oferta, por un lado, porque un activo como Lucas Meyer rara vez sale al mercado. Por otro lado, la dirección de Clariant estaba bajo una gran presión para finalmente realizar una adquisición importante. Al igual que Evonik, Clariant apenas ha realizado adquisiciones en los últimos años.
¿Nada más que un respiro?
A consecuencia de varias desinversiones, las ventas de la empresa incluso se redujeron a unos 5 mil millones de francos. Esto tampoco es suficiente en el ámbito de las sustancias químicas especiales, en el que Clariant se ha ido concentrando poco a poco. Evonik generó unas ventas totales de más de 18.000 millones de euros en 2022, mientras que Lanxess generó casi 8.000 millones.
Clariant tomó un respiro gracias a la adquisición de Lucas Meyer, pero ya no, dice Nickel. Según sus expectativas, la mayor empresa química suiza seguirá siendo vista principalmente como candidata a adquirirla.