Amazon va a la zaga de su principal rival Flipkart en India en varias métricas clave y lucha por incursionar en ciudades y pueblos más pequeños de India, según un informe de la firma de inversión Sanford C. Bernstein.
El valor bruto de la mercancía en 2021 del gigante estadounidense del comercio electrónico en el país, donde ha desplegado más de $ 6.5 mil millones, se situó entre $ 18 mil millones y $ 20 mil millones, por debajo de los $ 23 mil millones de Flipkart, dijeron los analistas en un informe a los clientes el martes que fue obtenido por TechCrunch. Los recientes gastos de crecimiento de la compañía en India también han hecho que la rentabilidad sea “escurridiza”, agrega el informe.
India es un mercado extranjero clave para Amazon, donde compite con Reliance Retail de Mukesh Ambani, Flipkart propiedad de Walmart y las nuevas empresas de comercio social Meesho respaldada por SoftBank y DealShare respaldada por Tiger Global. Amazon ha ofrecido hasta ahora «una propuesta más débil en el ‘nuevo’ comercio» en el país, agregó el informe.
Está en juego uno de los últimos mercados de gran crecimiento del mundo. Se espera que el gasto en comercio electrónico en India se duplique a más de $ 130 mil millones para 2025.
Amazon no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
“Amazon ha tenido problemas para escalar volúmenes en categorías de mayor margen, como moda y BPC, mientras que la incapacidad de operar un modelo 1P (basado en inventario) ha limitado la disponibilidad de marcas privadas frente a la competencia, lo que presiona aún más los márgenes. El desgaste de la administración de Amazon también ha aumentado recientemente, lo que podría indicar dificultades para lograr la escala deseada”, agrega el informe.
Amazon, al igual que Flipkart de Walmart, opera un negocio de mercado en India debido a los requisitos normativos locales. Se enfrenta a una amplia gama de otros retrocesos regulatorios en el país. Los mercados no pueden tener una participación mayoritaria en los vendedores de su plataforma. Amazon y Flipkart han reducido sus participaciones en sus mayores vendedores. Amazon tenía una participación mayoritaria en Cloudtail y Appario, pero la ha reducido al 24%.
Un solo vendedor no puede tener más del 25% de participación en un mercado en línea de propiedad extranjera. Ninguna plataforma de mercado de comercio electrónico puede obligar a un vendedor/marca a vender exclusivamente en la plataforma. “También ha reprimido los grandes descuentos”, agrega el informe. Además, una nueva directriz propuesta por el banco central de la India, si se aplica, afectará la oferta de compra ahora y pago posterior de Amazon, agrega el informe.
Otras conclusiones del informe:
- Amazon es menos competitivo en las categorías de comestibles y belleza y cuidado personal.
- La oferta de membresía India Prime de Amazon es muy similar a la de EE. UU. en términos de disponibilidad de entretenimiento, pero el tamaño de su red logística palidece en comparación (13 m2 frente a 375 m2), lo que limita los SKU disponibles para entregas en 1/2 día.
- Amazon se pierde en términos de métricas de participación y cuota de descarga. Flipkart fue el líder durante la temporada de festivales del año pasado, capturando una participación del 62%, mientras que Amazon tuvo una participación del 27%.
