El jefe de Open AI inicialmente despedido regresa a la puesta en marcha. Pero no importa dónde trabaje Sam Altman, los especialistas en inteligencia artificial, como el fabricante de chips Nvidia, destacan por encima de todos ellos. Pero China les preocupa.
La gran dependencia de los chips de alto rendimiento de Nvidia seguirá siendo un problema para Sam Altman incluso después de su regreso a Open AI.
El thriller policial que rodea el futuro de Sam Altman ha llegado a un final temporal. Él regresa a su lugar de trabajo original, la startup Open AI. El conocido líder intelectual de la inteligencia artificial (IA). pero no Empleado del gigante del software Microsoft.
Independientemente de si Altman regresa como director de la empresa detrás de Chat-GPT: los beneficiarios del actual auge de la IA siguen siendo los mismos. Es Microsoft y, sobre todo, Nvidia, un fabricante de potentes chips, los que son especialmente adecuados para entrenar grandes modelos de IA como Chat GPT. La revolución de la IA no se puede lograr sin Nvidia.
Al principio parecía como si el jefe de Microsoft, Satya Nadella, hubiera logrado un golpe al reclutar a Altman y otro personal clave de Open AI. El equipo de Open AI habría aumentado enormemente la influencia de Microsoft en IA de un solo golpe: una gran parte de los más de 700 empleados de Open AI aparentemente estaban listos para seguir a su jefe Altman en la gran corporación.
Impulsa incluso sin Altman
Sin los expertos en IA, Open AI es poco más que un cascarón vacío. Casi todo el valor de la empresa está en la mente de los ingenieros de software. Incorporar a Altman y su equipo a un gigante como Microsoft no habría sido fácil. Especialmente porque Altman se concentra en sus actividades secundarias como el proyecto criptográfico World Coin habría tenido que renunciar.
Si Altman & Co. se hubiera pasado a Microsoft, Nadella habría obtenido enormes beneficios económicos de la asociación con Open AI, en la que hasta ahora ha invertido 13.000 millones de dólares. En una ronda de financiación planificada, Open AI aspiraba a una valoración de 86.000 millones de dólares. Microsoft podría haber integrado este valor a un precio de ganga.
Pero incluso si Open AI vuelve a operar bajo el liderazgo de Altman, Microsoft gana. En primer lugar, se reforzarán las conexiones personales entre ambas empresas. Microsoft obtendrá un puesto en la junta directiva recién formada de Open AI. También se dice que Nadella y Altman se llevan bien personalmente.
Como socio e inversor importante en Open AI, la empresa de software también sigue teniendo acceso ilimitado al código fuente y a los parámetros del modelo. Por lo tanto, Microsoft tiene el acceso más directo a la tecnología Open AI y puede comercializarla más rápido. Microsoft ya está demostrando que esto ya empieza a suceder. Se ofrece una variedad de aplicaciones impulsadas por IA a través del servicio en la nube de Azure.
El hecho de que Microsoft haya sido una de las empresas ganadoras desde el comienzo de la nueva euforia de la IA también se puede ver en el precio de las acciones. Desde que se lanzó Chat-GPT a finales de noviembre de 2022, los títulos de Microsoft han ganado más del 60 por ciento. Pero incluso este impresionante aumento de valor palidece en comparación con las acciones de Nvidia.
Estos han triplicado su valor durante el mismo período y alcanzaron un nuevo máximo histórico de más de $505 esta semana. Con una capitalización de mercado de 1,25 billones de dólares, Nvidia es el miembro más joven de los “Siete Magníficos”, las siete empresas tecnológicas más grandes y valiosas de Estados Unidos.
Nvidia es el beneficiario inmediato
La fuerte subida de las acciones de Nvidia no es sorprendente. Como proveedor de tecnología actualmente esencial, el fabricante de chips es el mayor beneficiario del auge de la IA. Todas las principales empresas tecnológicas que utilizan inteligencia artificial (incluidas Amazon, Google, Meta, Microsoft y Tesla) confían en chips de alto rendimiento para acelerar los procesos de modo que las aplicaciones impulsadas por IA se ejecuten en segundo plano.
Además de la IA, los chips de Nvidia también se utilizan para operar centros de datos, en juegos, en automóviles o para extraer Bitcoins. Dado el entusiasmo por todo lo que tiene “IA” en su nombre, las empresas de tecnología están compitiendo por los chips en una carrera armamentista por la mayor potencia informática de IA.
La demanda de estos costosos semiconductores supera con creces la oferta. Las empresas dependen tanto de los chips de Nvidia que surgen cuellos de botella incluso con sistemas de inteligencia artificial que cuestan varios cientos de miles de dólares cada uno. Nvidia genera márgenes de beneficio de más del 30 por ciento.
Incluso entre los inversores, el entusiasmo por Nvidia difícilmente puede frenarse: de 63 analistas que cubren las acciones de Nvidia, 60 recomiendan comprar y sólo tres recomiendan mantener. No hay recomendaciones de ventas. En el segundo trimestre, Nvidia ya experimentó una duplicación de sus ventas. Las expectativas del mercado son igualmente altas: Nvidia ha podido superarlas en 19 de los últimos 20 trimestres.
China es más importante que Altman
Así, en el tercer trimestre se volvieron a superar las expectativas del mercado. Las ventas aumentaron más de un 200 por ciento hasta los 18 mil millones de dólares, se esperaban dos mil millones menos. Las ganancias aumentaron a 9 mil millones de dólares, frente a los 680 millones de dólares de hace un año. A pesar de las excelentes cifras financieras, el mercado quedó decepcionado y las acciones de Nvidia cayeron en las operaciones extrabursátiles.
El jefe de Nvidia, Jensen Huang, se mostró, como siempre, confiado y dijo que el fuerte crecimiento representa la transición a una nueva era de la informática con el avance de los sistemas de inteligencia artificial generativa como Chat-GPT. Esto requiere miles de chips Nvidia para llevar a cabo millones de operaciones de cálculo complejas para producir un resultado generado por IA. Pero no son Sam Altman o Chat-GPT los cruciales para el éxito continuo de Nvidia, sino, sobre todo, la evolución de las relaciones entre EE.UU. y China.
Por eso Intentos recientes de distensión entre las superpotencias. A pesar de esto, a mediados de octubre Estados Unidos endureció las restricciones a la exportación de chips de alto rendimiento a China, introducidas hace un año. El objetivo de los estadounidenses es hacer que los avances en inteligencia artificial sean más difíciles de acceder para el ejército chino. Una cuarta parte de las ventas de equipos para centros de datos de Nvidia se destinan a China.
La directora financiera de Nvidia, Colette Kress, admitió que a la empresa le resultaba difícil evaluar el impacto de las restricciones a la exportación. Incluso si en los próximos meses se lanzan nuevos chips compatibles, Kress no espera que puedan hacer una contribución significativa. Nvidia está desarrollando una gama de nuevos chips para el mercado chino que estarán dentro de los nuevos umbrales de rendimiento y, por lo tanto, no requerirán la supervisión del gobierno estadounidense.
Después de que se introdujeran las primeras restricciones hace un año, Nvidia ya había desarrollado nuevas versiones de sus principales procesadores gráficos H100 y A100 específicamente para los clientes chinos. Las empresas de tecnología chinas se apresuraron a conseguir estos procesadores de las series H800 y A800 modificados. Aunque no se acercan al rendimiento de los modelos superiores, son mejores que los chips locales.
El cliente Microsoft como amenaza
Pero los riesgos para Nvidia no provienen sólo de China. De todas las cosas, los desarrollos en Microsoft y Open AI podrían ser una amenaza a largo plazo. Microsoft es uno de los mayores clientes de Nvidia. Pero sólo recientemente el grupo anunció que confiaría cada vez más en sus propios chips con capacidad de IA para su propio uso en los centros de datos de Azure.
Microsoft ha desarrollado sus propios chips que se pueden utilizar para entrenar grandes modelos de lenguajes de IA, como ChatGPT. A medio y largo plazo, el objetivo es reducir la costosa dependencia de Nvidia.
Altman también ha hecho de la adquisición de chips de IA una máxima prioridad para Open AI. También se ha quejado públicamente de la escasez de procesadores gráficos, un mercado dominado por Nvidia con una cuota de mercado de más del 80 por ciento.
Apenas unas semanas antes de su despido de Open AI, se decía que Altman había estado trabajando en Medio Oriente para recaudar miles de millones de dólares en fondos para un proyecto para desarrollar sus propios chips de IA. La gran dependencia de Nvidia y la escasez de chips de IA seguirá persiguiéndole tras su regreso a la Open AI.