el viernes, marzo El 10 de octubre, Mike Wheeler, presidente y director legal de la empresa emergente de nómina Patriot Software, estaba en un crucero de cinco días frente a la costa de Florida para celebrar la boda de su hermano. Cuando desembarcó esa mañana para una breve parada en Cayo Hueso, su servicio de telefonía móvil volvió y recibió un mensaje de un representante del antiguo banco de la empresa: “¿¿Está listo para sacar algunos dólares del banco de Silicon Valley? ?”
Wheeler respondió con un signo de interrogación. Durante la noche, su empresa debería haber enviado unos 40 millones de dólares en cheques de pago a cocineros, bibliotecarios y otros 46.000 trabajadores estadounidenses a través de Silicon Valley Bank, o SVB. El banquero envió una captura de pantalla de un gráfico bursátil que mostraba que las acciones de SVB habían caído casi un 90 por ciento mientras Wheeler estaba en el mar. SVB estaba al borde del colapso, y Wheeler, atrapado en un barco, no sabía casi nada de la crisis que se desarrollaba en tierra firme.
El miércoles por la noche, SVB, famoso por los préstamos favorables a las empresas emergentes y las grandes fiestas con vino, había anunciado que recaudaría dinero extra después de perder 1800 millones de dólares en bonos a bajo interés. La noticia siguió a semanas de chismes sobre la salud del banco y provocó un pánico total después de que su director ejecutivo estropeara una conferencia telefónica destinada a calmar los temores de los clientes. Los clientes de SVB habían tratado de sacar un total combinado de $42 mil millones el día antes de que Wheeler recibiera su desconcertante mensaje de texto, dicen los reguladores, la mayor corrida bancaria en la historia de Estados Unidos. El banco de referencia de la industria de las empresas emergentes había cerrado ese día con una falta de efectivo de 958 millones de dólares. Wheeler pronto se enteraría de que las cosas solo habían empeorado desde entonces.
viernes, 10 de marzo
Cuando Wheeler se puso al día con las noticias en Key West, se enteró de que los problemas de SVB no solo afectaban a Patriot, con sede en Canton, Ohio, sino también a las aproximadamente 57.000 organizaciones para las que calcula y desembolsa salarios e impuestos sobre la nómina. SVB mantiene esos fondos en depósito en los días previos a que se envíen a los trabajadores a las 12:01 am los viernes. El caos que se desarrollaba en SVB había roto ese sistema, descubrió Wheeler cuando comenzó a leer detenidamente los mensajes de texto retrasados. No se había pagado a nadie, ni siquiera al propio personal de Patriot.
En ese momento, Allie Egan, fundadora y directora ejecutiva de Veracity Selfcare en Nueva York, había experimentado 24 horas completas de pánico. Las firmas de capital de riesgo, incluidas Andreessen Horowitz y Peter Thiel’s Founders Fund, habrían estado aconsejando a sus compañías de cartera que se diversificaran y se alejaran de SVB, y los inversores de Egan se unieron al coro el jueves en medio de la corrida bancaria. Pero el acuerdo para la financiación inicial de Veracity estipulaba que el dinero tenía que quedarse en el banco.
Egan se abstuvo de mover dinero, por ahora. Pero ella todavía estaba preocupada. “Tenía mucho miedo de que perdiéramos todo excepto lo mínimo”, dice, refiriéndose a los $250,000 por cuenta garantizados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos de EE. UU., o FDIC. Eso cubriría sólo dos meses de nómina. “Como fundador, tienes muchos inversores que te envían mensajes de texto y te dicen: ‘¿Cuál es tu plan? ¿Cuál es tu plan?’ Y tú estás como, ‘No lo sé. Realmente no puedo tener un plan’”.
Taryn Aronson, directora financiera de la empresa de entrega de comidas y hornos inteligentes Tovala, con sede en Chicago, había intentado sacar el dinero de la empresa de SVB la noche anterior. Pero el viernes se despertó con la desagradable noticia de que las transferencias habían fallado. Al igual que los depósitos de cheques de pago de Patriot para 8,100 clientes ese día, el efectivo estaba atascado. Tovala comenzó a implementar el peor de los casos para estirar su capital restante durante un par de meses. Fue una “crisis total”, dice el fundador y director ejecutivo de Tovala, David Rabie.
El viernes a media mañana, con el crucero todavía atracado temporalmente en Cayo Hueso, Wheeler de Patriot dejó a su familia en un invernadero de mariposas mientras dirigía una sala de guerra de Zoom con colegas en Ohio. Intentaron reenviar las transferencias de nómina fallidas sin éxito. A las 11:56 hora del este, SVB envió por correo electrónico un comunicado de prensa del gobierno afirmando que la FDIC se estaba haciendo cargo. Un representante de SVB accedió a unirse a la llamada de la sala de guerra de Patriot y transmitió noticias que ningún cliente quiere escuchar: el peor de los casos se había hecho realidad y el banco colapsó.
Dentro de SVB, algunos empleados pensaron que sus trabajos se habían perdido y que el banco estaba muerto. “El consenso general fue que se trataba de un modo de relajación”, dice un jefe de departamento, que pidió permanecer en el anonimato, ya que no estaba autorizado a hablar con los medios. SVB y FDIC se negaron a comentar para esta historia.