Softbank está teniendo un año de horrores debido a sus Vision Funds. Ahora las ventas de acciones están sentando las bases para nuevas inversiones en nuevas empresas con inteligencia artificial.
Un rayo de esperanza en la crisis: el inversor tecnológico más grande del mundo, Softbank, quiere cotizar en los Estados Unidos al exitoso diseñador británico de chips ARM.
El grupo de inversión japonés Softbank ha evitado otra pérdida récord mediante la venta masiva de acciones. Para el año fiscal 2022 que finalizó a fines de marzo, Softbank registró una pérdida neta de 970 mil millones de yenes (6,6 mil millones de euros), un 43 por ciento menos que el año anterior. El inversionista recuperó parcialmente una pérdida contable de 5,3 billones de yenes en las aproximadamente 400 nuevas empresas que conforman el Vision Fund 1 y 2 de la compañía mediante la venta de acciones en los gigantes chinos del comercio electrónico Alibaba y T-Mobile US.
«Totalmente a la defensiva» es lo que el director financiero de Softbank, Yoshimitsu Goto, llamó el lema del año pasado, en el que los inversores en acciones tecnológicas de todo el mundo se vieron sacudidos. La financiación y el valor de las empresas emergentes en particular se vieron afectados por el aumento de las tasas de interés, la guerra de Ucrania y las crecientes tensiones entre China y EE. UU. Incluso Berkshire Hathaway, propiedad del legendario inversionista estadounidense Warren Buffett, sufrió una pérdida de $23 mil millones en 2022.
Por lo tanto, el fundador de Softbanks, Masayoshi Son, anunció en agosto de 2022 que cambiaría completamente a la defensa por segunda vez desde el estallido de la pandemia de la corona. Esto significó reducir drásticamente las inversiones, despedir personal y vender las acciones existentes para recaudar efectivo para compensar la amenaza de pérdida de valor de las nuevas empresas y las empresas en la cartera.
Tres meses después, incluso entregó la gestión operativa del negocio a su confidente de toda la vida, el director financiero de Softbank, Yoshimitsu Goto. Desde entonces, Son no ha aparecido en las conferencias de prensa anuales, mientras que Goto ejecutó la estrategia de defensa, sobre todo la liquidación extensa de acciones en su inversión clave Alibaba.
La despedida de Alibaba de China es el nuevo comienzo de Softbank
Desde que Son invirtió 20 millones de dólares en la entonces desconocida startup Alibaba en el año 2000, la empresa de comercio en línea se ha convertido en una corporación global y ha sido durante mucho tiempo el salvavidas financiero de Softbank. Cada vez que Son necesitaba dinero, vendía acciones de Alibaba. Esta vez, Softbank ya vendió casi todas las acciones restantes o las cambió por futuros, explicó Goto. Como resultado, la participación de Alibaba en el valor de Softbank cayó del 43 % en los últimos dos años al 5 % a fines de marzo de 2023.
Softbank registró 31 mil millones de euros como resultado de las medidas en el último año fiscal. Otros $6,500 millones provinieron de la venta de acciones en empresas anteriormente públicas de Vision Fund, y $2,400 millones de la venta de acciones de T-Mobile.
Softbank utilizó el dinero para reducir su propia deuda en 15.000 millones de euros. Además, la compañía recompró acciones por valor de casi diez mil millones de euros para ser más atractiva para los inversores. Softbank también aumentó sus tenencias de efectivo en un 72 por ciento a 34.600 millones de euros.
Softbank se prepara para nuevas inversiones en inteligencia artificial
Debería continuar en el año en curso. Softbank planea incluir en la lista al diseñador de chips británico ARM, que adquirió en 2016. Casi todos los chips de los dispositivos móviles y una proporción cada vez mayor de chips informáticos se basan en el diseño de ARM. Estos incluyen los nuevos chips del grupo estadounidense Apple, y varias empresas también confían en la experiencia del diseñador de chips británico en el campo de la inteligencia artificial. Por lo tanto, Softbank espera $ 8 mil millones de la oferta pública inicial de ARM. En general, Goto estimó el valor de las OPI potenciales de las empresas de cartera en 37.000 millones de dólares.
El Financial Times también informó esta semana que Japón también venderá el Fortress Investment Group de Estados Unidos a Mubadala, el fondo soberano de riqueza de los Emiratos Árabes Unidos, por 3.000 millones de dólares. Al mismo tiempo, hay signos de un cambio en el mercado de valores.
Goto, por lo tanto, indicó el fin de la «defensiva total». «Estamos apuntando a un equilibrio entre la defensa y el ataque», dijo. El año pasado, el director financiero de Softbank dijo que solo invirtió una décima parte de las cantidades anteriores y perdió muchas oportunidades por prudencia. Este año, sin embargo, la empresa quiere aprovechar las oportunidades, especialmente en lo que respecta a la inteligencia artificial (IA).
El auge de los chatbots de IA como Chat-GPT de la startup estadounidense Open AI está inspirando al fundador de Softbanks, Son, dijo Goto. Porque Son ha estado predicando sobre una revolución de la IA durante años y no menos importante está enfocando sus inversiones en empresas que usan IA. Goto dejó sin comentar la cuestión de si Softbank también había hablado con Open AI. Sin embargo, el grupo está considerando nuevas inversiones en esta área, dijo Navneet Govil, director de Vision Fund. «Si encontramos oportunidades de inversión que nos parezcan muy atractivas, invertiremos».