Slice, respaldada por Tiger Global, Insight Partners, Blume Ventures y EMVC, fue valorada en alrededor de 1.500 millones de dólares en su ronda de financiación anterior el año pasado.
Fintech unicornio indio Slice se fusionará con North East Small Finance Bank, dijeron el miércoles después de recibir la aprobación del banco central, en una hazaña extremadamente rara que ha eludido a muchos gigantes tecnológicos, importantes empresas emergentes financieras y magnates durante décadas.
Slice, que anteriormente ofrecía tarjetas similares a tarjetas de crédito y, en su punto máximo, emitía más de 400.000 tarjetas en un mes, más que cualquier otra fintech o banco, dijo que la fusión con el banco con sede en Guwahati permitirá a la entidad combinada servir mejor a su misión compartida y llegar a más consumidores que actualmente carecen de acceso a servicios bancarios básicos.
La fusión, que se produce después de que Slice adquiriera una participación del 10% en el prestamista en los últimos trimestres, también debería permitir a la nueva entidad potenciar su oferta de productos y acelerar sus iteraciones de productos, dijeron ejecutivos de la industria.
El Banco de la Reserva de la India aclaró el año pasado una serie de directrices que afectaron a decenas de nuevas empresas, incluidas Slice, su rival Uni, los neobancos Jupiter y Fi, realizando cambios radicales que cuestionaron la cantidad de empresas que emitían tarjetas.
El fundador y director ejecutivo de Slice, Rajan Bajaj, dijo que la startup ha estado trabajando con North East Small Finance Bank durante 12 meses, un período de tiempo que permitió a los miembros de la junta, los inversores y la gerencia conocerse y ver una visión compartida.
«Estamos agradecidos al RBI por confiarnos esta inmensa responsabilidad», dijo en una declaración preparada. “En Slice, nuestra inquebrantable devoción hacia los clientes y nuestra sólida gestión de riesgos nos han diferenciado. Este enfoque nos permite atender a un público más amplio, incluidos aquellos que a menudo se pasan por alto, y al mismo tiempo construir una conexión emocional profunda con nuestros clientes”.
Slice, que cuenta con Tiger Global, Insight Partners, Blume Ventures y EMVC entre sus patrocinadores, fue valorada en alrededor de 1.500 millones de dólares en su anterior ronda de financiación el año pasado. Su primera inversión en el banco North East Small Finance el año pasado valoró al prestamista en unos 68 millones de dólares.
Al menos dos inversores ya están en conversaciones para invertir en la entidad fusionada, comprometiendo alrededor de 125 millones de dólares entre ellos, según otra persona familiarizada con el asunto. Bajaj se negó a hacer comentarios más allá de confirmar la noticia de la fusión.
«La unión de Slice y NESFB es un momento decisivo en el viaje fintech de la India», dijo Vikram Chachra, socio general de 8i Ventures, uno de los primeros patrocinadores de Slice, en un comunicado. “Anuncia una primera revolución bancaria digital a nivel de base para los 600 millones de habitantes de teléfonos inteligentes de la India”.
North East Small Finance Bank, constituida en 2016, es una subsidiaria de RGVN (NE) Microfinance que atiende a clientes en la región noreste del país. Cuenta entre sus patrocinadores a Pi Ventures, Bajaj Group y SIDBI Venture Capital, respaldado por el gobierno.
India, la nación más poblada del mundo, está atravesando una fase bancaria crucial, en la que bancos y nuevas empresas de tecnología financiera están forjando una variedad de alianzas. Federal Bank y SBM Bank India han involucrado cada vez más a nuevas empresas para impulsar sus negocios en los últimos años, y bancos más grandes como HDFC, ICICI y Axis también están adoptando la idea.
Los capitalistas de riesgo se centran cada vez más en invertir en bancos. Accel y Quona respaldaron el año pasado a Shivalik Small Finance Bank.
Fusionarse con un banco u obtener una licencia bancaria sigue siendo poco común en el mercado del sur de Asia, especialmente porque el regulador ha intensificado su supervisión en los últimos trimestres, incluso para licencias menores como las de NBFC y ha expresado su preocupación por la creciente presencia de los gigantes tecnológicos en el mercado. sector de servicios financieros. (Slice ha tenido una licencia NBFC durante unos cinco años).
El banco central ha rechazado en gran medida todas las solicitudes de bancos universales en los últimos años. El año pasado, rechazó una solicitud del multimillonario de Flipkart, Sachin Bansal. Navi de Bansal finalmente vendió la unidad de microfinanzas a Svatantra Microfin en agosto por alrededor de 178,5 millones de dólares.
En 2021, el banco central emitió una licencia de pequeño banco financiero a un consorcio de Centrum Financial Services y la fintech BharatPe. Pero esa licencia fue conceptualizada para abordar una situación de falta de capital y ayudar a eliminar los escombros de un pequeño prestamista PMC contaminado por estafas.
En contraste, el índice de adecuación de capital del banco Slice-North East es varias veces mayor que el 15% exigido por el banco central. Los ingresos anualizados actuales de Slice son de poco más de 100 millones de dólares, según una persona familiarizada con el asunto.
“Esta alianza con Slice marca una emocionante expansión de nuestro alcance y mejora de nuestros servicios. Dedicada a apoyar a los desatendidos, nuestra colaboración se ve reforzada por la tecnología innovadora de Slice y un gran énfasis en la experiencia del cliente”, dijo Rupali Kalita, director general y director ejecutivo de NESFB, en una declaración preparada.
“Mientras tanto, continuaremos fortaleciendo la gobernanza bancaria, con mejoras continuas en cumplimiento, gestión de riesgos y liderazgo. Juntos, nos esforzamos por ofrecer servicios accesibles y excepcionales, fomentando una banca inclusiva y responsable para todos”.