No pensamos que veríamos el día.
Prestamista hipotecario digital Mejor.com La propuesta de combinación con Aurora Acquisition Corp. a través de un SPAC (adquisición de propósito especial) ha sido aprobada por los accionistas, confirmó hoy la compañía.
Según una Comisión de Bolsa y Valores (SEC) presentación, Better.com se combinará con Aurora, o se hará público, «el 22 de agosto de 2023 o alrededor de esa fecha».
“Al menos el 65% de las acciones ordinarias en circulación de la compañía con derecho a voto en esta reunión han votado a favor de (la) propuesta”, dijo Arnaud Massenet, CEO de Aurora Acquisition Corp, en una junta de accionistas el viernes, según informó viviendaalambre.
Tras el cierre de la transacción, la entidad combinada verá una infusión de al menos $ 550 millones en capital nuevo de SoftBank, según Aurora’s presentación con el SEC en julio. También podría recibir otros 200 millones de dólares. Si Novator, una firma de inversión que patrocina a Aurora, ejerce su opción de $100 millones, entonces SoftBank debe igualar. A fines de noviembre de 2021, informamos que Aurora Acquisition Corp. y SoftBank decidieron modificar los términos de su acuerdo de financiamiento para proporcionar inmediatamente a Better la mitad de los $1500 millones que habían comprometido en lugar de esperar hasta que se cerrara el acuerdo.
Better.com tenía originalmente comenzó hacer planes para salir a bolsa a través de un SPAC de $ 6 mil millones en mayo de 2021. (Más tarde ese año, el acuerdo se valoró en $ 7.7 mil millones). Las cosas empeoraron dramáticamente más tarde ese año, y el SPAC se retrasó.
Con tantos desafíos que enfrenta Better.com en los últimos dos años, incluidos despidos, renuncias de ejecutivos de alto perfil, una desaceleración del mercado inmobiliario y publicidad negativa, los observadores de la industria se mostraron escépticos de que los planes de salida a bolsa de la compañía realmente se materializaran.
TechCrunch informó la semana pasada que la tan esperada votación para que Better.com se hiciera pública estaba programada para hoy antes de la fecha límite extendida para completar el acuerdo de fusión el 30 de septiembre.
A fines de julio, Aurora había dicho en una presentación ante la SEC que se pediría a los accionistas que votaran sobre una propuesta de que, si la fusión de SPAC se llevara a cabo y Aurora sobreviviera a la fusión, Aurora cambiaría su nombre a «Better Home & Finance Holding Company». ”
El año pasado, Better.com declaró que tenía la intención de seguir adelante con su debut público planificado, a pesar del desempeño deslucido. de combinaciones de cheques en blanco en trimestres anteriores. Better.com mismo había visto una buena cantidad de turbulencia desde que anunció sus planes de fusionarse con un SPAC, incluidos múltiples despidos fallidos (más sobre esos aquí y aquí) y las condiciones cambiantes del mercado que afectaron partes de su negocio, incluido un aumento en las tasas de interés hipotecarias. En una reunión de despidos, se grabó al CEO Vishal Garg diciendo que la compañía «probablemente se había desperdiciado $ 200 millones».
La semana pasada, TechCrunch informó que la SEC había dicho que no tenía la intención de recomendar una acción de ejecución contra Better.com. El declaración se produjo después de una investigación por parte de la SEC para determinar si se habían producido violaciones de las leyes federales de valores. En julio pasado, la SEC comenzó a investigar si Better.com había violó las leyes federales de valoressolicitando documentos tanto de la empresa como del socio de SPAC Aurora Acquisition Corp. sobre sus actividades comerciales.
El startup fintech en conflicto despidió a su equipo inmobiliario el 7 de junio, pasando de un modelo de agente interno a un modelo de agente asociado. También continúa sangrando efectivo.
Según HousingWire, otras presentaciones de Aurora de julio muestran que Better.com había publicado un pérdida neta de $89.9 millones en el primer trimestre de 2023 y había recortado alrededor del 91 % de su fuerza laboral durante un período de aproximadamente 18 meses. Si bien Better.com parece haber reducido su pérdida en comparación con una pérdida neta de $327.7 millones en el primer trimestre de 2022, claramente todavía está luchando.
Nota: La historia se actualizó después de la publicación para reflejar con mayor precisión los términos de la infusión de capital.
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