ACTUALIZADO con la venta anunciada: Paramount Global firmó un acuerdo para vender la editorial Simon & Schuster al gigante de la inversión privada KKR, dijo el conglomerado de medios esta tarde al informar las ganancias del segundo trimestre.
“Nos complace haber llegado a un acuerdo sobre una transacción que brinda un valor excelente a los accionistas de Paramount y al mismo tiempo posiciona a Simon & Schuster para su próxima fase de crecimiento con KKR”, dijo Bob Bakish, director ejecutivo global de Paramount. “Los ingresos le darán a Paramount flexibilidad financiera adicional y una mayor capacidad para crear valor a largo plazo para los accionistas, al mismo tiempo que reduce el apalancamiento de nuestro balance”.
Bakish está hablando actualmente con analistas en una conferencia telefónica posterior a las ganancias, más detalles por venir.
La compañía dijo que después del cierre de la transacción, Simon & Schuster se convertirá en una empresa privada independiente y seguirá siendo dirigida por Jonathan Karp, presidente y director ejecutivo, y Dennis Eulau, director de operaciones y director financiero de Simon & Schuster.
“Todos los ejecutivos de Simon & Schuster que se reunieron con KKR quedaron impresionados con la profundidad del interés de KKR en nuestro negocio y su compromiso de ayudarnos a crecer, prosperar y convertirnos en una empresa aún más fuerte”, dijo Jonathan Karp. “Con el apoyo de KKR, esperamos colaborar en nuevas estrategias que mejorarán nuestra capacidad para brindar a los lectores una gran variedad de libros y brindar a los autores la mejor publicación posible que puedan recibir”.
Simon & Schuster tiene más de 36,000 títulos en categorías para adultos, niños, audio e internacional.
PREVIAMENTE: Paramount Global está cerca de anunciar la venta de su editorial Simon & Schuster al gigante de la inversión privada KKR, según una persona familiarizada con la situación. El tiempo siempre es fluido, pero un acuerdo podría anunciarse hoy. Paramount informará las ganancias del segundo trimestre esta tarde.
Es el segundo trato para el editor histórico. Los reguladores estadounidenses bloquearon el año pasado un acuerdo anterior para vender la editorial de libros a Penguin Random House de Bertelsmann por ser anticompetitivo, un fallo que fue confirmado por un juez federal. Una transacción con KKR no enfrentaría los mismos obstáculos. HarperCollins, propiedad de News Corp. de Rupert Murdoch, también fue un pretendiente.
Se dice que el precio negociado con KKR ronda los 1620 millones de dólares, menos que el primero, de 2200 millones de dólares. La brecha se compensa en parte con una tarifa de terminación de $ 200 millones que Paramount cobró de Bertelsmann cuando colapsó su acuerdo, así como las ganancias acumuladas de Simon & Schuster en los últimos años.
La compañía de medios se ha estado deshaciendo de activos no estratégicos y bienes raíces a medida que giraba hacia la transmisión, en busca de efectivo fresco para dirigirlo a su negocio principal de cine y televisión. También se han estado considerando ofertas para una participación en BET. Un acuerdo para la editorial, cuyos autores incluyen a Stephen King, será una de sus mayores transacciones, una que Wall Street ha estado esperando.
El director financiero, Naveen Chopra, dijo en una conferencia de prensa en junio que Paramount estaba «profundo en el proceso de marketing» de Simon & Schuster y que podía ver el camino para cerrar un trato este año. Dijo que sería «una transacción considerable» y que el proceso fue «muy competitivo», con un gran interés de compradores estratégicos y financieros.
KKR tiene $ 510 mil millones en activos bajo administración.