Lionsgate está listo para comprar el negocio de cine y televisión Entertainment One de Hasbro por $ 500 millones en virtud de un acuerdo presentado el jueves.
El precio de referencia consiste en 375 millones de dólares en efectivo, sujeto a ciertos ajustes en el precio de compra y la asunción de préstamos para financiar la producción, dijeron las empresas antes de la apertura del mercado de valores. “La transacción ha sido aprobada por las juntas directivas de ambas compañías y sigue sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluida la recepción de aprobaciones regulatorias”. Se espera que el acuerdo se cierre a fines de 2023.
La venta cubre una biblioteca de contenido de “casi 6500 títulos, producciones activas para IP que no son propiedad de Hasbro, como El Novato, Chaquetas Amarillas y Desnudo y asustado franquicias y el negocio sin guión eOne, que incluirá los derechos para ciertos programas basados en Hasbro como Play-Doh aplastado”, dijeron las empresas. «El negocio de cine y televisión de eOne que se vende también incluye el interés de Hasbro en las operaciones de cine y televisión canadienses de Entertainment One Canada Limited». El negocio cinematográfico de la marca eOne también ha producido y financiado películas como Dragones y mazmorras: Honor entre ladrones y la mujer rey.
“La adquisición de eOne marca todas las casillas en áreas que juegan con nuestras fortalezas principales”, dijo el director ejecutivo de Lionsgate, Jon Feltheimer. “Será inmediato y muy enriquecedor, agrega una biblioteca de clase mundial con miles de propiedades, fortalece nuestro negocio de televisión con y sin guión y continúa expandiendo nuestra presencia en Canadá y el Reino Unido. El acuerdo es la culminación de nuestra relación de larga data con el inmensamente talentoso equipo de eOne, y continúa construyendo nuestra posición como una de las principales plataformas de contenido independiente del mundo con una reserva de excelentes propiedades intelectuales y una cartera de activos única e irrepetible”.
En noviembre, Hasbro anunció que pondría a la venta eOne y contrató a JP Morgan y Centerview Partners para ayudar con el proceso de venta. El fabricante de juguetes adquirió el estudio con sede en Toronto en 2019, que alberga la mayoría de sus activos de entretenimiento.
El proceso de venta lo inició el fundador de eOne, Darren Throop, al anunciar que terminaría su contrato de trabajo y luego dejaría la empresa a fines de 2022. Pero Throop no tardó en buscar financiamiento de CVC Capital Partners, un capital privado con sede en Luxemburgo. con otros intereses en los medios, para posiblemente volver a comprar la unidad de producción y distribución de cine y televisión de Hasbro.
Hasbro adquirió eOne en 2019 como parte de una transacción en efectivo de $ 4 mil millones. En ese momento, Hasbro consideró el acuerdo de eOne para convertir al fabricante de juguetes en un competidor de los medios, ya que combinó la unidad de cine y televisión del estudio independiente con la suya propia.
La pandemia interrumpió esa estrategia de medios con el cierre de la producción de Hollywood y retrasos en las entregas de contenido a medida que la industria reabría. Más recientemente, Hasbro, bajo la dirección del nuevo CEO Chris Cocks, ha centrado su atención en convertirse en una potencia de juegos digitales después de defenderse de una batalla de poder con un inversionista activista, Alta Fox Capital Management.
Después de vender la división eOne, Hasbro busca reinvertir en menos propiedades y más rentables, y hacerlo con socios externos para reducir costos y riesgos. “Esta venta se alinea completamente con nuestra estrategia, y nos complace llevar el proceso a un cierre exitoso”, dijo el CEO de Hasbro, Chris Cocks. “El equipo directivo de Lionsgate tiene experiencia en entretenimiento y es experto en generar valor, y nos complace haber encontrado un hogar tan bueno para nuestro negocio de cine y televisión eOne”.
Jefferies & Co., Ernst & Young y Sheppard Mullin asesoraron a Lionsgate en la transacción. JP Morgan y Centerview Partners se desempeñaron como asesores financieros principales de Hasbro. Cravath, Swaine & Moore LLP, Mayer Brown International LLP y Stikeman Elliott LLP actúan como asesores legales de Hasbro, con Osler, Hoskin & Harcourt LLP actuando como asesores legales de Entertainment One Canada.