Cuando Intel estableció su división Intel Foundry Services a principios de 2021, estaba claro que necesitaba que la unidad de fabricación de chips por contrato estuviera a la par con Samsung y Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. en términos de escala, ya que las fábricas y los nodos de producción son cada vez más costosos. El objetivo fue ambicioso desde el principio, y parece que la compañía también tiene la intención de ser bastante agresiva, ya que planea convertirse en la segunda fundición más grande para 2030.
Grandes ambiciones
«Nuestra ambición es ser la fundición número 2 del mundo para fines de la década, y [we] esperamos generar márgenes de fundición líderes», dijo Randhir Thakur, presidente de Intel Foundry Services, en una entrevista con Nikkei Asia.
Llegar al puesto número 2 en el mercado mundial de fundición significa que Intel tendrá que vencer a Samsung Foundry (el número 2 actual, según TrendForce), que generó más de $20 mil millones en ingresos en 2021 y está en camino de superar estos resultados. en 2022. A partir del primer trimestre de 2022, Samsung Foundry controlaba alrededor del 16,3 % de los ingresos globales de fundición, lo que lo sitúa muy por detrás del líder del mercado TSMC (53,6 %), pero significativamente por delante de sus pares más cercanos UMC (6,9 %) y GlobalFoundries (5,9 %).
Por el contrario, la unidad de negocios IFS de Intel ha generado $576 millones en ingresos este año hasta el momento. Una vez que se cierre la adquisición de Tower Semiconductor a principios de 2023, Intel agregará unos ingresos de $ 1.5 mil millones por año a su división IFS. Esto convertirá inmediatamente a IFS en la fundición número 7 u 8 del mundo, pero seguirá siendo considerablemente más pequeña que Samsung Foundry en términos de ingresos.
Para convertirse en el segundo fabricante de chips por contrato más grande del mundo, Intel tendrá que adoptar una estrategia multifacética que implica lo siguiente:
- Desarrollo de tecnologías de proceso de vanguardia que sean competitivas con las de Samsung Foundry y TSMC en términos de potencia, rendimiento y área (PPA); rendimientos y tiempo de comercialización.
- Creación de una gran capacidad de vanguardia para los clientes de IFS. Esencialmente, la empresa tendrá que poseer una capacidad más avanzada que Samsung Foundry para fines de la década de 2020.
- Mantener las operaciones y posiciones competitivas de Tower Semiconductor innovando en el frente de tecnologías maduras.
- Obtenga pedidos principalmente de clientes que usan TSMC y Samsung Foundry, quizás también roben a alguien de GlobalFoundries y SMIC.
Requerir grandes acciones
Hasta ahora, Intel ha revelado una hoja de ruta de tecnología de procesos bastante agresiva que implica la producción de alto volumen de chips en su 18A (18 angstroms o tecnología de clase 0.18nm) en 2025 y emplear herramientas de litografía ultravioleta extrema de alto NA para 18A si es posible. El plan de nodos de producción de Intel es considerablemente más agresivo que el de Samsung Foundry y TSMC, que planean comenzar a fabricar chips de clase 2nm (clase de 20 angstroms) en 2025 (lo que significa que estarán disponibles a fines de 2025 como muy pronto, o más bien en 2026).
En el frente de la capacidad de los semiconductores, los planes de Intel no son menos agresivos. La compañía está construyendo sus Fab 52 y Fab 62 con capacidad 20A en su campamento cerca de Chandler, Arizona; construyendo los dos primeros módulos con capacidad 18A/20A de su sitio cerca de Columbus, Ohio; la construcción de sus instalaciones de $3500 millones para operaciones avanzadas de empaque; terminando un nuevo módulo compatible con Intel 4 en su sitio cerca de Leixlip, Irlanda; y la construcción de una fábrica completamente nueva cerca de Magdeburg, Alemania. En general, Intel planea invertir (o más bien co-invertir con gobiernos y socios de coinversión en semiconductores como Brookfield) alrededor de $ 100 mil millones en nuevas instalaciones de fabricación de semiconductores en los próximos años.
Pero Samsung no es menos agresivo con su gasto CapEx. De hecho, mientras Intel recortó sus gastos de capital de $27 mil millones en 2022 a $25 mil millones recientemente, Samsung invertirá más de $33 mil millones en nueva capacidad de producción de semiconductores este año y mantendrá su gasto en aproximadamente el mismo nivel el próximo año, anunció la compañía recientemente. Por supuesto, no está claro cuánto de estas sumas se invertirá en las instalaciones de producción de memoria (3D NAND y DRAM) y cuánto se utilizará para ampliar la capacidad lógica de Samsung Foundry, pero la empresa surcoreana claramente es muy agresiva con su negocio de semiconductores, por lo que será particularmente difícil para Intel igualar las capacidades avanzadas de SF.
Robar clientes a TSMC y Samsung Foundry será aún más difícil ya que grandes clientes como Nvidia o Qualcomm tienen acuerdos de suministro con sus socios de fundición que duran años. Además, queda por ver si las fábricas de Intel ubicadas en Europa y América podrán ofrecer el mismo precio que las fábricas de TSMC y Samsung Foundry ubicadas en Taiwán y Corea del Sur.
Ventaja Geográfica
Es particularmente digno de mención que Intel está aumentando la capacidad de producción en los EE. UU. y Europa y, hasta el momento, no ha anunciado ningún plan para construir fábricas en Taiwán o Corea del Sur (sin embargo, continuará operando una fábrica de Tower Semiconductor en Japón). Si bien operar fábricas en Europa y América es más costoso que operarlas en Taiwán o Corea del Sur, construir nuevas fábricas en EE. UU. y Europa tiene sentido tanto desde el punto de vista de la relación con el cliente como desde el punto de vista geopolítico.
Por un lado, los clientes de EE. UU. estarán ansiosos por usar fábricas en Estados Unidos debido a la logística, la gestión de riesgos y otros factores. No hay tantos diseñadores de chips en Europa que necesiten tecnologías de producción de vanguardia, pero al final del día, la cartera de productos de Intel se está expandiendo, por lo que necesitará nuevas fábricas de todos modos. Muchos de los posibles clientes de fundición de Intel ven ventajas en las fábricas ubicadas en Estados Unidos o Europa, según Intel.
«A medida que nos hemos comprometido con los clientes de fundición desde el lanzamiento de IFS, ha quedado muy claro que muchas de estas empresas ven la necesidad de una cadena de suministro de semiconductores más resistente y equilibrada geográficamente», dijo Thakur a Nikkei Asia.
Sin embargo, dado que tanto TSMC como Samsung Foundry están construyendo nuevas fábricas de vanguardia en Arizona y Texas, es posible que se sobrestimen las ventajas geográficas de las nuevas fábricas de Intel en Estados Unidos.
Por otro lado, dado que los políticos en Europa y EE. UU. quieren construir cadenas de suministro de semiconductores nacionales para no depender tanto de Taiwán, es por eso que están ansiosos por invertir conjuntamente en nuevas instalaciones con Intel.
Hacer o romper
Para Intel, el negocio de fundición es una forma de aumentar rápidamente sus volúmenes de producción y, por lo tanto, equiparar sus capacidades financieras de CapEx con las de TSMC y Samsung. Obtener una nueva fuente de ingresos es importante para Intel, pero no es tan importante como aumentar los volúmenes de producción.
Por lo tanto, si la empresa logra recibir pedidos de muchos clientes que necesitan tecnologías de producción avanzadas, será un éxito en sí mismo, ya que le permitirá seguir invirtiendo en el desarrollo de nodos de vanguardia y fábricas cada vez más caras. Si no es así, probablemente dejará de ser un fabricante líder de diseño integrado (IDM) y proveedor de CPU con el tiempo. Si la empresa logra convertirse en la segunda fundición más grande del mundo en el proceso de establecer su negocio de fundición en pos de su objetivo principal, será un éxito aún mayor. Pero los volúmenes son el objetivo principal.