Cada vez más inversores surcoreanos están invirtiendo dinero en nuevas empresas del Sudeste de Corea, creando un “corredor de inversión” entre las dos regiones. El último es KIPSEA. Abreviatura de Korea Investment Partners Southeast Asia, KIPSEA tiene un equipo con sede en Singapur y acaba de anunciar el cierre de su primer fondo de 60 millones de dólares. Los socios limitados provienen de Corea del Sur, Hong Kong y Singapur, e incluyen Samsung Life Insurance, Korea Development Bank, Korea Growth Investment Corporation, Woomi Global, Mirana Ventures y Korea Investment & Securities.
El director de KIPSEA, Synclare Kim, le dice a TechCrunch que KIP es optimista en el sudeste asiático debido a lo rápido que está creciendo el mercado. El fondo independiente del sector se centrará en la semilla de nuevas empresas de Serie B, especialmente aquellas que planean expandirse a Corea del Sur.
Kim dice que KIPSEA se centra en empresas emergentes en etapa inicial porque puede agregar valor, incluida consultoría, inversiones de seguimiento continuas y conexiones a su amplia red de inversiones en Asia. Desde su lanzamiento en 1986, KIP ha invertido en más de 900 empresas y tiene 3.000 millones de dólares en activos bajo gestión, incluidas las empresas surcoreanas Kakao, Naver y YG Entertainment, la plataforma de comercio electrónico de Vietnam Tiki.vn y la startup de tecnología sanitaria Halodoc de Indonesia.
El tamaño típico de los cheques del nuevo fondo oscilará entre 2 y 3 millones de dólares. Alrededor del 60% del fondo se destinará a primeras inversiones, mientras que el resto se destinará a inversiones posteriores.
Kim dice que KIPSEA trabajará en estrecha colaboración con los fundadores de su cartera, como monitorear su situación de gestión y, si es necesario, utilizar sus recursos para apoyar a las nuevas empresas brindándoles dirección estratégica y conexiones con colaboradores. «Este tipo de actividades son esenciales para crear valor para las empresas de nuestra cartera», afirma.
KIP es una subsidiaria de Korea Investment Holdings, un conglomerado financiero que cotiza en bolsa cuyas participaciones incluyen valores, gestión de activos, banca, financiación crediticia, capital privado y bienes raíces. Esta no es la primera vez que Korea Investment Holdings lanza un fondo centrado en el sudeste asiático. En 2018, creó el Fondo de Innovación y Tecnología GEC-KIP, con sede en Singapur, con Golden Equator Ventures. Kim dice que KIP quería encontrar un socio para su primera incursión en el sudeste asiático, pero con el tiempo adquirió más confianza, estableció una oficina en Singapur y finalmente decidió lanzar su propio fondo.
Una pequeña parte del fondo de KIPSEA se reservará para empresas surcoreanas que planeen expandirse al Sudeste Asiático. Una de las razones por las que el sudeste asiático es un mercado atractivo para las empresas coreanas es su gran población. Cuando se cuentan todos sus países juntos, el sudeste asiático es la tercera región más poblada del mundo. Otra razón es que el ecosistema de riesgo se está desarrollando rápidamente y muchos inversores globales han mostrado interés en la región, dando más liquidez a los mercados financieros. «Creo que facilitará la liquidación y salida de nuestras inversiones por este motivo en el futuro», afirma Kim.
Kim señala que muchas empresas coreanas también se han expandido a la región y que el capital de riesgo coreano en el Sudeste Asiático está creciendo. «Eso significa que tienes más posibilidades de encontrar una buena empresa en la zona», afirma. «Si una empresa de inversión busca un candidato que tenga una relación en el mercado coreano y también en el mercado del Sudeste Asiático, muchas empresas de inversión de capital de riesgo coreanas tienen mucha más exposición en esa área y también han asignado más recursos a esa área».
Algunos ejemplos de otros inversores coreanos que buscan el sudeste asiático incluyen el anuncio de East Ventures y SV Investment, con sede en Seúl, de un fondo de 100 millones de dólares dedicado a nuevas empresas del sudeste asiático. Woori Venture Partners abrió recientemente una oficina en Singapur y realizó varias inversiones, mientras que Shinhan Venture Investment ha destinado el 50% de su fondo emblemático de 200 millones de dólares a la región.
Para las empresas del sudeste asiático que quieran expandirse a Corea, Kim dice que es un objetivo realista porque los dos mercados tienen una cultura más similar que Estados Unidos o Europa. Corea también tiene una amplia diversidad de sectores industriales, lo que brinda a las nuevas empresas del sudeste asiático exposición a más conocimientos y experiencia que pueden ayudarlas a expandirse y atraer clientes.