Tamara, una plataforma de compra ahora y pago posterior para consumidores en Arabia Saudita y la región del CCG en general, ha recaudado 340 millones de dólares en una ronda de financiación que valora la fintech en 1.000 millones de dólares.
La institución financiera y gestora de activos saudí SNB Capital y Sanabil Investments, una empresa de propiedad absoluta del fondo soberano saudí Fondo de Inversión Pública (PIF), lideraron la ronda de Serie C. Otros patrocinadores incluyen Shorooq Partners, Pinnacle Capital, Impulse y otros, uniéndose a inversores existentes como Checkout.com. La ronda, compuesta por capital primario y una transacción de algunas acciones secundarias, se encuentra entre las mayores inversiones en una fintech de la región.
La noticia llega diez meses después de que la plataforma, que permite a los consumidores comprar, pagar a plazos y realizar operaciones bancarias, recibiera financiación de deuda de Goldman Sachs y Shorooq Partners para ampliar sus instalaciones de almacén a 400 millones de dólares. Con esta transacción, Tamara ha recaudado un total de 500 millones de dólares en financiación de capital, incluidos secundarios, y más de 400 millones de dólares en financiación de deuda desde que Abdulmajeed Alsukhan, Turki Bin Zarah y Abdulmohsen Al Babtain fundaron la empresa a finales de 2020.
Tamara afirma tener más de 10 millones de usuarios en su mercado principal, Arabia Saudita, los Emiratos Árabes Unidos y Kuwait, que compran en 30.000 comerciantes asociados, como las marcas regionales y globales SHEIN, IKEA, Jarir, Noon, eXtra y Farfetch. Esas cifras son sorprendentemente similares a las que informó Tabby, un servicio BNPL nacido en los Emiratos Árabes Unidos pero con sede en Riad que opera en ambos mercados y en Kuwait, en octubre después de recaudar 200 millones de dólares a 1.500 millones de dólares.
Ambas nuevas empresas, aunque competidoras, destacan el creciente crecimiento en el uso de BNPL, particularmente en Arabia Saudita, el mercado que representa más del 80% de la base de clientes de Tamara y Tabby. Según un informe de tecnología financiera del Banco Central Saudita (SAMA) del año pasado, los clientes registrados con servicios BNPL aumentaron de 76.000 en 2020 a 3 millones en 2021 y 10 millones en 2022. El aumento, que ahora representa casi el 30% de la población de Arabia Saudita. , está impulsado por la creciente popularidad del comercio electrónico y una CAGR proyectada del 20 % para los pagos digitales hasta 2025, alcanzando 13 mil millones de transacciones con un valor total de 170 mil millones de dólares.
A pesar de la caída global de la actividad de capital de riesgo, cifras y proyecciones como las anteriores seguramente atraerán el interés de inversores locales y extranjeros. Y si hay algo que hemos aprendido este año es que a la región del Golfo no le faltan fondos para realizar importantes inversiones en capital de riesgo y nuevas empresas. Por ejemplo, el año pasado, empresas de riesgo en Occidente y otras regiones, incluida África, clamaron por recibir respaldo financiero de fondos soberanos y grandes inversores institucionales como PIF y Mubadala Capital. Mientras tanto, Tamara es un ejemplo notable de cómo la región no necesariamente requiere capital extranjero en las rondas unicornio.
En particular, el importante respaldo financiero de estos fondos y el evidente apoyo vertical de los reguladores reflejan un cambio positivo en la creciente capacidad de la región para crear empresas de miles de millones de dólares (Tamara dice que es el primer unicornio saudí de cosecha propia, mientras que Tabby afirma ser el primer unicornio de startups fintech en el Golfo).
“Arabia Saudita y el CCG merecen su lugar en el escenario mundial de la tecnología financiera. Así como Tamara fue creada por emprendedores locales nutridos por un ecosistema local de apoyo y un regulador del mercado, hoy estamos aquí, humildes y hambrientos, listos para nuestro propio momento de salto. Este logro es un testimonio del ecosistema, de nuestro increíble equipo, inversores y el espíritu de colaboración que hace de esta región un gran lugar para que florezca el talento”, dijo el director ejecutivo Alsukhan en un comunicado.
Tamara, que fue la primera empresa a la que se le concedió un permiso para proporcionar soluciones BNPL de SAMA y graduarse de su sandbox regulatorio inaugural, tiene más de 500 empleados en su sede en Riad y otras ciudades, incluidas Dubai, Berlín y Ciudad Ho Chi Minh. , dijo Alsukhan a TechCrunch en una entrevista.
Antes de lanzar Tamara, Alsukhan cofundó Nana, una plataforma digital de compras de comestibles de la que fue director financiero durante tres años. Allí, identificó una brecha en el negocio de comestibles donde las pequeñas tiendas de barrio tradicionalmente ofrecían servicios de crédito a sus clientes, lo que, según él, era en respuesta a una falla en las instituciones financieras que brindaban dichos servicios y al bajo uso de tarjetas de crédito en Arabia Saudita y otros países. Países del Golfo (15% en Arabia Saudita y 10% en todo el Golfo).
“Sabía que existía la posibilidad de construir algo significativo y brindar a las personas el servicio que se merecen, es decir, un tipo de pago de crédito que se centre, ante todo, en el cliente, en lugar de préstamos en efectivo que lo colocan en una trampa de deuda. que es el caso históricamente y probablemente todavía lo es con los bancos a nivel mundial y en esta parte del mundo”, comentó Alsukhan. «Nos lanzamos con un objetivo: construir una empresa generacional en una enorme industria financiera que necesita un cambio importante».
Como la mayoría de los servicios de BNPL, Tamara implementó cargos por pagos atrasados para garantizar que los clientes realicen pagos puntuales. Alsukhan dijo que si bien la fintech de tres años creía que las tarifas eran el enfoque correcto a seguir cuando despegó, los comentarios de los clientes y los conocimientos de los datos de compras hicieron que Tamara se diera cuenta de que no es el camino más óptimo a seguir. Por lo tanto, a partir de ahora, la empresa, que quiere diferenciarse de la competencia centrándose en el cliente y cumpliendo con la Sharia, eliminará las tarifas por pagos atrasados. En cambio, Tamara se centrará en brindar a sus clientes herramientas de gestión de riesgos que les permitan pagar a tiempo y ofrecer opciones que se alineen con sus capacidades financieras, evitando ofrecer más de lo que pueden pagar y, posteriormente, beneficiarse de los pagos atrasados.
“El cumplimiento de la Sharia es algo que nos tomamos muy en serio como empresa desde el primer día. Y lo vivimos y continuaremos invirtiendo en ese principio, que es un subconjunto de estar centrado en el cliente. El principio básico de la financiación de la Sharia es no aprovecharse de las personas y eso es lo que intentábamos hacer como empresa. Trabajaremos incansablemente para construir un modelo de negocios que genere dinero para los accionistas pero que no endeude a las personas para ganar dinero”, dijo el CEO, quien agregó que el monto pendiente promedio para un cliente de Tamara es menos de $100.
La principal fuente de ingresos de la fintech, fundada hace tres años, se deriva de las tasas de descuento para los comerciantes. Este enfoque, comúnmente empleado por proveedores de BNPL locales y globales, aporta un valor significativo al mejorar las tasas de conversión y aumentar el valor promedio de los pedidos para los comerciantes. Alsukhan enfatiza que Tamara está abierta a aumentar sus ingresos (que han crecido un 300% en los últimos dos años) en esta corriente, mientras explora otras en lugar de los cargos por pagos atrasados que normalmente cobra.
Tamara también buscará duplicar otras iniciativas que incorporen su principio centrado en el cliente, incluida la introducción de su Programa de Protección al Comprador este mes. En una región donde PayPal no prevalece y la protección en línea es escasa en medio de una prevalencia de estafas y fraudes, especialmente en transacciones transfronterizas, Alsukhan dice que el programa abordará una necesidad crítica e infundirá confianza en los compradores en línea.
Del mismo modo, el director ejecutivo destaca los planes de la plataforma para mejorar la integración en el proceso de compras a través de su función de tarjeta diseñada para comerciantes fuera de línea. Actualmente, las transacciones en tiendas representan más del 25% del negocio de Tamara, cifra que se prevé supere el 30% el próximo año (en particular, Tabby, que cuenta con un volumen de transacciones anual superior a los 6.000 millones de dólares, indica que su función de tarjeta en los Emiratos Árabes Unidos contribuye a más del 20% de sus volúmenes totales.) Tamara también está asignando parte de la inversión para introducir nuevos productos y servicios más allá de BNPL y aprovechar oportunidades en servicios comerciales y financieros en Arabia Saudita y el resto del mundo. CCG.
«Liderar el aumento de serie C para Tamara a través del fondo fintech cerrado de SNB Capital se alinea con uno de nuestros objetivos de invertir en empresas de un solo objetivo que logren una apreciación del capital a largo plazo», dijo un portavoz de SNB Capital sobre la inversión. Fintech es uno de los principales sectores de inversión en la cartera estratégica de SNB Capital y está alineado con el objetivo Visión 2030 del Reino de apoyar a los emprendedores de tecnología financiera en cada etapa de su desarrollo. Como ‘unicornio’ regional, Tamara requiere importantes opciones de financiación que SNB Capital está en una posición ideal para ofrecer, y respaldar el desarrollo de la infraestructura fintech que respaldará un mayor crecimiento”.