¿Quién es exactamente el inversionista detrás del rescate fallido de $ 200 millones de Virgin Orbit?

“Definitivamente creo que una gran parte de esto [is] como un entusiasta del espacio.” Eso es lo que Matthew Brown le dijo a CNBC el 23 de marzo, cuando se le preguntó por qué estaba considerando una Inversión de $ 200 millones en Virgin Orbit, una compañía de cohetes casi en bancarrota.

Una semana después, ese acuerdo colapsó y Virgin Orbit, que había comenzado a traer empleados de vuelta al trabajo a la espera de nuevos fondos, se enfrenta al final. La compañía ha cesado sus operaciones y despedirá a unos 675 empleados, CEO Dan Hart dijo en una reunión informado más tarde por CNBC.

Luciendo un sombrero púrpura de la Universidad Cristiana de Texas y moviéndose incómodo en su silla, Brown afirmó en la televisión que tiene inversiones en 13 compañías espaciales y argumentó que Virgin podría competir en función de su capacidad de lanzamiento rápido. Varios inversores que estaban observando le dijeron a Quartz que dejaron de lado el caso comercial para preguntarse: ¿Quién es este tipo?

“En pocas palabras: soy un tipo simple de Fort Worth/Dallas que hizo algunas buenas apuestas (y muchas malas) y paso mi tiempo tratando de avanzar en los Objetivos de la ONU”, dijo Brown a Quartz por correo electrónico. “TODO mi $$ terminará en filantropía para apoyar esos esfuerzos. Resulta que vivo una vida simple y minimalista y me encanta estar en paz surfeando en las costas de Hawái mientras apoyo financieramente a aquellos que son mucho más inteligentes que yo”.

Pero Quartz no pudo corroborar muchas de las afirmaciones que ha hecho sobre su experiencia empresarial. Cuando se le presentó una descripción detallada de las discrepancias que encontramos, Brown dijo que eran «fácticamente incorrectas», pero se negó a explicar cómo.

Matthew Brown afirma asociaciones con Mark Zuckerberg y T. Boone Pickens

Se suponía que Tyson Halsey, un asesor de inversiones con sede en Carolina del Sur, presentaría a Brown en una conferencia para oficinas familiares en Miami el año pasado.

Halsey dijo que Brown le dijo que comenzó su carrera como un empresario tecnológico adolescente trabajando con Mark Zuckerberg y los hermanos Winklevoss antes de vender una empresa a Salesforce. Luego, cuando tenía 19 años y se inscribió en TCU, Brown ganó un puesto ejecutivo y, poco después, el puesto más alto en una oficina familiar de Texas que administraba $6 mil millones en activos. Asesoró a la Casa Blanca de Obama y al famoso inversionista T. Boone Pickens sobre energía renovable. A partir de ahí, inició varios fondos de inversión y su propio vehículo de inversión de riesgo, Matthew Brown Companies.

Los funcionarios de TCU confirmaron que Brown estaba inscrito en la escuela, pero dijeron que no obtuvo un título allí. Mientras tanto, Quartz no encontró evidencia de que Woods Family Office, donde afirmó trabajar, existe más allá de su sitio web. Brown retiró el registro de su próxima empresa como asesor de inversiones ante la Comisión de Bolsa y Valores en 2019, y nunca ha presentado los informes 13F requeridos por los administradores de dinero con más de $100 millones en valores públicos. Según Pitchbook, una base de datos de inversión privada, Brown ha invertido en tres empresas espaciales: SpaceX, comprando acciones en el mercado secundario y en rondas de riesgo con Rocket Lab y Astra. Rocket Lab le dijo a Quartz que Brown nunca participó en ninguna ronda de empresas privadas; Astra, ahora público, se encuentra actualmente en un período tranquilo.

En cuanto a esa conferencia en Miami, convenientemente programada para coincidir con Art Basel, Brown nunca se presentó. Según Halsey, Brown le dijo que “deberías haber recibido una nota de mi asistente. Tuve un accidente de helicóptero y estoy en el hospital”.

La FAA y la Junta Nacional de Seguridad en el Transporte no tienen registros de ningún accidente de helicóptero ocurrido en Hawái durante el mes anterior a la conferencia. Brown le dijo a Quartz que resultó herido cuando no usó el cinturón de seguridad durante un aterrizaje brusco después de que su helicóptero sufriera una falla mecánica durante un vuelo a Oahu, pero no recuerda cuándo ocurrió el incidente.

¿Un prodigio financiero?

Otras historias que Brown le contó a Halsey son igualmente impresionantes, incluso que él colaboró ​​con Tyler y Cameron Winklevoss y Mark Zuckerberg a través de una empresa web que fundó antes de venderla a Salesforce, una historia interesante dada la famosa enemistad entre los Winklevii y Zuckerberg, todos los cuales se negaron a comentar a través de portavoces. Quartz obtuvo una lista de seis empresas adquiridas por Salesforce antes de 2008: Instranet, Slideaware, Koral, Crispy News, Kieden y Sendia. Ninguno fue con sede en Texas o dirigida por Brown, aunque en 2006, el Dallas Morning News informó que Matthew Brown fue finalista de un premio al emprendimiento juvenil por su empresa web «Provost Enterprises/Provost Designs».

Brown le dijo a Halsey que su próximo acto comenzó en 2008, cuando se convirtió en ejecutivo de Woods Family Investments, al servicio de una de las familias que heredó acciones de General American Oil Company, que se vendió a otra empresa en 1983.

Según Halsey, Brown comenzó a trabajar en energías renovables y A medida que la crisis financiera y el estallido de las materias primas azotaban al fondo centrado en el petróleo, propuso una revisión estratégica al patriarca de la familia, Eric Woods. en un memorándum de 30 páginas. Halsey dice que Brown le dijo le ofrecieron el puesto de director general de la family office al día siguiente, administrando 6.000 millones de dólares en activos, cuando, según los registros públicos, Brown tendría 19 años. Según Halsey, Brown obtuvo rendimientos del 11 % al 17 % al invertir en energía eólica y solar.

Brown también indicó, en LinkedIn y en otros lugares, que mientras estuvo en Woods Family Office, pasó años asesorando al famoso petrolero de Texas T. Boone Pickens sobre inversiones en energía renovable, y que lanzó una empresa conjunta con Mesa Power de Pickens.

Jay Rosser, quien se desempeñó como jefe de personal y portavoz de Pickens desde 2002 hasta la muerte de Pickens en 2019, le dijo a Quartz que él y sus colegas no habían oído hablar de Brown. “Era muy cercano a T. Boone Pickens”, dice Brown. En la Universidad de California, Berkeley, donde Brown afirmó ser asesor de un laboratorio de energía renovable, el laboratorio le dijo a Quartz que no tenía ningún papel oficial. Pero su director, el profesor Daniel Kammen, dijo que reconoció a Brown de reuniones abiertas en el laboratorio.

Mientras tanto, hay pocos registros de Woods Family Office o Woods Family Investments, donde el perfil de Brown en LinkedIn indica que trabajó durante 14 años. La Woods Family Foundation mencionada en el sitio web de la oficina familiar nunca ha presentado el formulario 990 del IRS para organizaciones exentas de impuestos. El sitio web de la compañía afirma que opera Hogshead Spouter Co., un administrador de inversiones con sede en Hong Kong al que también se hace referencia en Perfil de LinkedIn de Brown, pero ninguna empresa de este tipo está registrada en el regulador de valores de Hong Kong. Brown se negó a presentar a Quartz a ningún miembro de los Woods. familia, o empleados de la family office.

Woods es supuestamente descendiente de Henry W. Peters, uno de los fundadores de la General American Oil Company. A breve historia de la compañía por la Sociedad Histórica de Texas y reportes de noticias de su venta no mencionan a Woods o Peters. Los datos clave de la historia familiar en el sitio web de Woods parecen ser incorrectos; en particular, el fundador de la empresa, Algur Meadows, falleció varios años antes de que supuestamente participara en la venta de la empresa.

La familia de Algur Meadows todavía opera una fundación filantrópica en la actualidad. Cuando se le contactó sobre Woods, un portavoz de la Fundación Meadows no pudo corroborar la oficina de maderas existencia. Sin embargo, señaló que la Fundación Meadows había descubierto una página web alegando estar conectado con la Great American Oil Company; él es similar a la Oficina de la familia Woods sitio web. Los Meadows no están conectados al sitio y están tratando de determinar sus dueños.

Una red financiera enredada

Brown ha estado involucrado en otras empresas financieras, según su perfil de LinkedIn, Pitchbook y registros de la SEC..

Un vehículo de Brown, Tamara-Tacoma Capital Partners (TTCP), se describe en el LinkedIn de Brown como un brazo de inversión para oficinas familiares con un valor de «$5b+». No hay registros de la compañía o sus fondos en la SEC, pero Pitchbook dice que el fondo tiene $150 millones bajo administración.

La empresa participó en al menos un acuerdo, la compra de un parque eólico en dificultades en Colorado. Ese acuerdo se vio envuelto en litigios en 2016 después de que TTCP puso a la empresa en suspensión de pagos y se negó a pagar 8,5 millones de dólares adeudados a la filial estadounidense de Sany, una empresa china que entregó las turbinas eólicas.

En la corte, TTCP argumentó que la planta de energía tuvo un rendimiento significativamente inferior, pero Sany alegó en un expediente judicial que TTCP había transferido $ 910,000 de la compañía a personas internas de TTCP, incluidos Brown, su socio y la tarjeta American Express de su socio. Los abogados de TTCP de la firma Eversheds se retiraron del caso; En una discusión con la corte, los abogados dijeron que revelar las razones por las cuales sería perjudicial para sus clientes. TTCP y Brown obtuvieron nuevos abogados y las partes resolvieron el caso en términos no revelados en 2019.

Brown también fue socio fundador de Energent, un fondo de capital privado centrado en energía renovable y alternativa. Ese fondo presentó papeleo con la SEC para recaudar $150 millones en 2017, pero Brown y su socio Shane Starr retiraron su registro como asesores de inversiones en 2019 y no está claro si alguna vez se recaudó dinero. Ben Nelson, un abogado que se desempeñó como presidente del fondo, le dijo a Quartz que Energent nunca hizo ningún trato antes de cerrar.

Brown le dijo a Quartz que sus inversiones se realizan a través de vehículos de propósito especial que no activan los requisitos de informes de la SEC. Los inversores privados utilizan con frecuencia fideicomisos, empresas ficticias y centros financieros extraterritoriales para estructurar sus transacciones por razones de privacidad y competitividad. Sin embargo, esa tarea se vuelve más difícil a medida que aumentan los activos bajo administración.

Préstamos PPP, publicaciones en redes sociales

Si bien las inversiones de riesgo de Brown han resultado difíciles de confirmar (él dice que cada una incluye un acuerdo de no divulgación), su compañía de inversión (empleados: uno) recibió dos prestamos por un total de casi $42,000 del Programa de protección de cheques de pago del gobierno de EE. UU. en 2020. Esos préstamos, como muchos de los préstamos PPP de emergencia otorgados durante la pandemia de covid-19, fueron perdonados.

Las redes sociales de Brown, mientras tanto, está repleto de imágenes que documentan la vida de un emprendedor de alto nivel que pasa un tiempo en Hawái y viaja en un jet privado para visitar fábricas que construyen dirigibles de gran altura y lanzadores de satélites.

Brown puede ser accionista de SpaceX, pero su objetivo de ser dueño absoluto de una compañía espacial se derrumbó bajo el escrutinio, y los líderes de Virgin Orbit no pudieron determinar si tenía el dinero para salvar su compañía. Según un empleado de Virgin Orbit que no está autorizado a hablar en público, el equipo del fabricante de cohetes se sintió eufórico primero con la noticia de un posible salvador, y luego consternado por más de lo que supieron sobre Brown a medida que el acuerdo se desmoronaba.

Brown le dijo a Quartz que tenía el financiamiento listo pero que quería más garantías de Virgin.

Ediciones curiosas en la página de Wikipedia de Virgin Orbit

Cuatro días antes de Reuters dio la noticia que Brown estaba negociando con Virgin Orbit, una dirección IP anónima en Dallas actualizado la página de Wikipedia de la empresa con noticias de que Matthew Brown planeaba comprar la empresa; el día antes de que saliera la noticia, ese usuario agregó mas detalle.

La misma dirección IP también es responsable de agregar el nombre de Brown como inversionista en IA abierta y auge aeroespacialy como ejecutivo con el equipo de fútbol americano Houston Texans. La misma cuenta también dicho que Brown y Eric Woods fueron los primeros inversores en SpaceX. La mayoría de esos cambios fueron revertidos por los editores de Wikipedia por carecer de citas externas; ninguna de las empresas tiene respondió a las consultas de Quartz.

Una cosa es segura: el futuro de Virgin Orbit y sus empleados ya no está en manos de un inversionista de 33 años, si es que alguna vez estuvo.

Este artículo apareció originalmente en Cuarzo.