Clearco anunció el miércoles varios esfuerzos de recapitalización, incluida una ronda Serie D de 60 millones de dólares y nueva financiación respaldada por activos. La instalación proporciona hasta $100 millones en capacidad de financiamiento y respaldará $850 millones en originaciones de Clearco durante los próximos dos años.
Clearco, con sede en Toronto, utiliza inteligencia artificial y tecnología patentada basada en aprendizaje automático para suscribir empresas y ayudar a los clientes a financiar facturas de inventario y marketing de entre 10.000 y 2 millones de dólares. Hasta la fecha, la empresa ha financiado más de 10.000 empresas con más de 2.500 millones de dólares.
La empresa se fundó como Clearbanc en 2015 y proporcionó capital a los fundadores del comercio electrónico para hacer crecer sus negocios sin dilución de capital, tarifas ocultas ni costos de capital compuestos.
La recapitalización marca un cambio para una empresa que ha tenido sus altibajos durante el año pasado. Sin embargo, después de que la historia original salió a la luz esta mañana, me informaron que se produjeron algunos despidos el miércoles, lo que sugiere que las “bajas” de la empresa aún no han terminado: la empresa confirmó por correo electrónico que no se trataba de una reducción masiva de mano de obra, pero que sí despidió a seis empleados en lo que llamó “una reestructuración de un solo dígito para roles redundantes”. La compañía también dijo que “estamos entrando en modo de crecimiento y tenemos una plantilla abierta de aproximadamente 10 puestos. Esta fue una reestructuración muy pequeña ya que recalibramos el negocio después del cierre de las transacciones”.
Esto se produce después de que la empresa despidiera a una parte de su personal a principios de año y viera dimitir a su cofundador y director ejecutivo, Michele Romanow.
Fue entonces cuando Andrew Curtis, que se incorporó a la empresa en julio de 2022, fue nombrado director ejecutivo. Le dijo a TechCrunch que sus objetivos al asumir el cargo eran «colocar a Clearco en una mejor posición para servir a sus clientes». Luego se dedicó a reestructurar la empresa durante los últimos 12 a 15 meses.
Durante ese tiempo, Clearco giró su producto para centrarse en su producto Invoice Funding, ofreciendo montos de pago predecibles, en promedio entre cuatro y seis meses, y términos fáciles y sin complicaciones, dijo Curtis.
«Nos ha ido bien», dijo Curtis sobre el estado actual de la empresa. “Esta nueva serie de transacciones coloca a Clearco en una posición increíblemente sólida para brindar a los clientes de comercio electrónico el capital de crecimiento que necesitan para impulsar sus negocios. También nos coloca en una posición sólida, tanto operativa como financieramente. Ha sido mucho trabajo, pero es un resultado extraordinario”.
Curtis también calificó los informes de que la empresa estaba a punto de cerrar como «tremendamente inexactos» y que Clearco había trabajado durante el año pasado para hacer que el negocio fuera «sostenible y escalable».
Mientras tanto, la ronda Serie D fue liderada por los inversores existentes Inovia Capital y Founders Circle Capital. Clearco cerró su nueva línea respaldada por activos con la firma de gestión de activos alternativos Pollen Street Capital. Una Serie C de 100 millones de dólares en 2021 sitúa la valoración de Clearco en alrededor de 2.000 millones de dólares. Curtis no quiso comentar sobre la valoración actual.
Además, en agosto, un grupo de inversores, incluidos Inovia Capital y Founders Circle, compraron un préstamo a plazo de 60 millones de dólares que Clearco tenía con Silicon Valley Bank en Canadá.
Según Curtis, la empresa está saliendo de un período de tranquilidad. Durante ese tiempo, ha ido reconstruyendo lentamente sus orígenes después de experimentar una desaceleración similar a la de las fintech. Se negó a compartir el crecimiento específico de los ingresos, pero dijo que los nuevos vehículos de financiamiento permitirán a Clearco generar flujo de caja libre y escalar hacia la rentabilidad.
Con el nuevo capital Serie D, Curtis tiene la intención de utilizar el nuevo capital en la gestión del negocio. Su objetivo es alcanzar el punto de equilibrio en los próximos 12 meses y dijo que “estas transacciones son el primer paso en este proceso. Esto nos permite originar volúmenes significativos y operar con rigor y disciplina”.
Con la financiación de capital de riesgo reducida durante gran parte de este año, Curtis dijo que la recapitalización de Clearco llega en un buen momento para las nuevas empresas, especialmente las empresas de comercio electrónico, que enfrentan, entre otros desafíos, un acceso reducido al capital.
«Eso es realmente crítico hoy en día porque las tasas de interés han subido mucho», dijo Curtis. “Los bancos centrales han endurecido la política monetaria y el capital al que tienen acceso nuestros comerciantes es más caro y también ha bajado. Es un momento desafiante para los propietarios de pequeñas empresas y estamos realmente encantados de haber podido realizar todas estas transacciones complicadas para poder servir mejor a esos comerciantes en el futuro”.
Actualizado a la 1:25 pm PST para informar que seis empleados fueron despedidos el miércoles y para agregar comentarios relacionados de la empresa.