First Citizens Bank adquiere activos de forma selectiva. Cómo una familia multimillonaria de provincia está utilizando la crisis para duplicar el balance de su imperio bancario de un solo golpe. El curso también se dispara debido a la «imaginación tecnológica». ¿Se construirá aquí el próximo Bank of America?
Las acciones de First Citizens Bank subieron un 54 por ciento solo el lunes, a niveles casi récord después de la reciente agitación.
La crisis de una persona a menudo ofrece buenas oportunidades para otros en la vida empresarial. Así es como es El multimillonario de Chicago Sam Zell obtuvo su apodo de «ladrón de tumbas» con transacciones inmobiliarias inteligentes, por lo que una familia de banqueros elige el nombre Holding de Carolina del Norte astutamente recogió las pasas de la masa en quiebra de los bancos caídos y, por lo tanto, ha creado un imperio considerable en los últimos años.
Ahora también en el Silicon Valley Bank (SVB). En este caso, ella toma deliberadamente una gran parte de los activos de la fosa financiera que el Barones ladrones hambrientos de bonos como ex gerentes de la compañía antes de la carrera reciente se habían zambullido con su arriesgada estructura de balance. Como resultado de esta operación, el balance del holding familiar aumentará Acciones de First Citizens Bank casi el doble de un solo golpe.
Grupo familiar duplica activos totales de un solo golpe
El total del balance en Raleigh El grupo financiero con sede allí ascenderá a alrededor de $ 220 mil millones después de la adquisición de partes significativas de SVB, habiéndose triplicado aproximadamente en tres años. En las últimas horas, First Citizens ha realizado una subasta del americano Seguro de Depósitos Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) won, que el banco centrado en la tecnología incautó el 10 de marzo después de una fiebre de ahorro. No fue la primera acción de este tipo.
First Citizens, con sede en Raleigh, y el holding habían mantenido un perfil bajo durante décadas, siendo conservadores y con una base más regional. En los últimos años, sin embargo, la empresa, dominada por la familia Holding, ha querido expandirse a nivel nacional y está constantemente en busca de oportunidades de adquisición. El jefe de la empresa, Frank Holding Jr. y sus cuatro hermanas, Olivia Holding, Hope Bryant, Carson Brice y Claire Bristow, en conjunto poseen alrededor del 20 por ciento de las acciones de First Citizens y controlan casi el 50 por ciento de los derechos de voto. El valor acumulado de sus acciones es de aproximadamente $ 2.4 mil millones. Solo el lunes había subido un 54 por ciento y está prácticamente en un nivel récord tras las recientes turbulencias.
El crecimiento de la empresa se había acelerado desde la crisis financiera. Desde entonces, ha habido unas veinte adquisiciones respaldadas por la FDIC de bancos más pequeños que anteriormente habían fallado. Estos incluyeron, por ejemplo, First Regional Bank en California con activos totales de $ 1.8 mil millones, Temecula Valley Bank, también en el sur de California, con activos totales de $ 1.1 mil millones, y United Western Bank con sede en Denver con activos totales de $ 1.8 mil millones.
Ascenso a la «Superliga Bancaria»
En enero de 2022, tuvo lugar la adquisición más grande anteriormente, a saber, CIT Group, con sede en Nueva York, por 2.200 millones de dólares. CIT era un prestamista comercial y minorista nacional de tamaño mediano con 115 años de antigüedad. Después de fracasar durante la Gran Crisis Financiera hace unos quince años, se restableció en 2010 bajo el liderazgo del ex ejecutivo de Goldman Sachs y director ejecutivo de Merrill Lynch, John Thain.
Antes de la transacción del fin de semana, First Citizens Bancshares tenía activos totales de alrededor de $110 mil millones. Ahora la compañía se está haciendo cargo de otros $110 mil millones en activos del fallido Silicon Valley Bank en forma de $56 mil millones en depósitos y $72 mil millones en préstamos. Esto lo coloca en la liga de los 20 bancos más grandes de Estados Unidos. Tiene más de 500 sucursales en 21 estados, especialmente en el sureste de los Estados Unidos de rápido crecimiento y en California.
Los expertos argumentan que Frank Holding es uno de los compradores de bancos más oportunistas que se puedan imaginar y continúan explicando: “Él crea un valor enorme para los accionistas, y los cálculos para esta adquisición son simplemente asombrosos. El valor contable tangible por acción podría duplicarse con este acuerdo». Su expansión incluso recuerda el rápido ascenso del antiguo Banco de las Naciones, que finalmente se convirtió en el mega instituto de hoy. Banco de America con sede en Charlotte.
First Citizens se fundó en 1898 como Bank of Smithfield para agricultores en el condado de Johnston, Carolina del Norte. El abuelo de Frank Jr., Robert Powell Holding, se unió a la empresa como empleado en 1918 y se convirtió en presidente en 1935. Desde entonces ha sido prácticamente regentado por miembros de la familia. Hoy, la hermana de Holdings, Hope Bryant, es la vicepresidenta y su cuñado, Peter Bristow, preside la junta. El clan familiar no solo está afiliado a otras instituciones financieras de la región, sino que su influencia en Carolina del Norte se extiende más allá de la banca: al seguro médico, la producción de alimentos, la propiedad de la tierra y la escena política de Washington.
First Citizens quiere convertirse en el banco de la escena tecnológica
Uno de los factores que impulsan el crecimiento orgánico de First Citizens es tener su sede en una de las regiones de más rápido crecimiento de Estados Unidos. En el Parque Triángulo de Investigación más de 300 empresas se han establecido entre Raleigh y Durham. Google abrió recientemente uno grande sucursal en Durham, y Apple está construyendo uno nuevo campus multimillonario en la región del Triángulo mientras que los departamentos de investigación de BASF búsqueda de nuevos métodos de protección de cultivos. En Holding destacó en su más reciente reunión con inversionistas El papel cada vez mayor de Raleigh como centro para nuevas empresas tecnológicas y, por supuesto, quiere que First Citizens sea su banco preferido.
La institución financiera ha crecido significativamente en California y el noreste de EE. UU. en los últimos años, y ahora se espera que la adquisición de las porciones de SVB acelere ese crecimiento. Los ex empleados de SVB que tienen experiencia en banca con la industria de la tecnología deberían contribuir a esto. Los préstamos de capital llamado, es decir, los préstamos a empresas de capital privado, son una gran parte de la adquisición. Eso es alrededor de $ 40 mil millones de los $ 110 mil millones que están adquiriendo. Eso encaja perfectamente con lo que ya están haciendo en Raleigh, argumentan los analistas optimistas, y esperan que el precio de las acciones suba mucho más «una vez que los inversores vean los méritos de este acuerdo».
Por otro lado, están contentos de que las partes problemáticas permanezcan con el administrador de la insolvencia, por ejemplo, el negocio crítico con bienes raíces comerciales.