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Después de una llamada optimista a los inversores en la que su dirección compartió pensamientos positivos sobre el mercado de productos de inteligencia artificial, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) comenzó 2024 con una nota sólida al generar un crecimiento de ingresos anual y secuencial para el mes de enero. Dado que los ingresos de TSMC dependen de los ciclos de diseño de semiconductores de sus clientes y estos, a su vez, dependen de los plazos de lanzamiento de productos, los ingresos de la empresa son estacionales y fluctúan mensualmente.
Los ingresos de TSMC aumentan en el verano a medida que sus clientes se dirigen a sus ciclos anuales de actualización de productos, y la esencia del sentimiento de los inversores hacia la empresa, a medida que entramos en 2024, rodea el crecimiento de los ingresos por informática de alto rendimiento gracias a la demanda de inteligencia artificial. procesadores, unidades gráficas y otros semiconductores.
TSMC registra un crecimiento de ingresos del 22% mensual y del 7,9% anual en enero de 2024
La conclusión clave para el desempeño esperado de TSMC en 2024, según los comentarios de la gerencia durante la convocatoria de ganancias de la empresa para el cuarto trimestre, gira en torno a la utilización de la capacidad, la demanda de productos de inteligencia artificial y las condiciones macroeconómicas globales. 2023 fue un año difícil para TSMC, ya que se basó en la desaceleración de la industria que comenzó en 2022.
Ahora, los ingresos de TSMC en enero de 2024 de NT$215 mil millones son un nuevo récord para el mes. Marca un crecimiento del 22% con respecto a diciembre y un crecimiento del 7,8% con respecto a enero de 2023, un período en el que los peces gordos de los semiconductores como NVIDIA y AMD retuvieron sus pedidos mientras esperaban que el mercado digiera el inventario ya producido en base a pronósticos que se basaban en el auge de la demanda de semiconductores tras el estallido de la pandemia de coronavirus.
Enero de 2024 también marca una aceleración en el crecimiento de los ingresos anuales que se ha desacelerado durante los últimos años. En enero de 2020, el último enero normal antes de que llegara el virus, los ingresos de enero de TSMC crecieron un 32,8% anual. El crecimiento anual de los ingresos se situó en el 22,2% y el 35,8% en enero de 2021 y enero de 2022; sin embargo, en enero de 2023 el crecimiento se desaceleró al 16,2% debido a una base más alta y una desaceleración más amplia en la industria de chips.
En cuanto a las razones detrás de este crecimiento, los analistas de Taiwán están haciendo algunas conjeturas fundamentadas. Creen que la demanda de las familias de productos N5 y N3 de TSMC por parte de empresas como Apple y NVIDIA ha ayudado al crecimiento de los ingresos en enero, y también tiene el potencial de aumentar los ingresos de la empresa durante el primer trimestre.
N3 y N5, que se refieren a varias tecnologías de fabricación de chips de TSMC, como 5 nm, 4 nm y 3 nm, son cruciales para el desempeño de TSMC este año. Actualmente, la empresa está cambiando las cosas y actualizando sus máquinas N5 para fabricar también chips N3. Estos últimos son tecnológicamente más avanzados y cuentan con transistores con características más pequeñas. A través de esto, la empresa taiwanesa espera distribuir aún más los costos de sus máquinas existentes entre tecnologías futuras y permitir una mayor eficiencia de costos y márgenes.
Sin embargo, durante su conferencia de resultados, el director financiero de TSMC, Wendell Huang, compartió que dado que las herramientas N5 ahora también se adaptarán a N3, los costos aumentarán en el corto plazo. El grueso de su impacto en la cuenta de resultados se producirá en el segundo semestre y reducirá su margen bruto al menos un 1%, esbozó el ejecutivo. El margen bruto es el porcentaje de los ingresos de una empresa que queda después de contabilizar los costos directos de fabricación, y porcentajes más altos significan que una empresa gana más dinero por unidad de producto producido.
Los mayores pedidos de productos avanzados N5 y N3 también significan que TSMC puede recuperar sus costos de equipo antes. Su última tecnología de fabricación es N3 y entró en producción en volumen en 2023 después de que Apple comenzara a enviar sus productos con los últimos procesadores.