Comienza la reorganización del banco de inversión fusionado. Según los informes, cientos de empleados ya han sido despedidos y es probable que miles más los sigan.
UBS también quiere reducir el tamaño del banco de inversión fusionado para evitar que la división inmovilice demasiado capital.
Poco después de la adquisición de emergencia de Credit Suisse (CS) por parte de UBS en primavera, el equipo de gestión en torno a Sergio Ermotti dejó en claro: en primer lugar, quieren integrar el banco de inversión de CS plagado de escándalos y pérdidas en UBS. Y eso significa en lenguaje sencillo: UBS reducirá drásticamente la costosa división, detendrá las actividades riesgosas y menos lucrativas y despedirá a miles de sus empleados. De esta forma, UBS quiere ahorrar varios miles de millones de francos en costes fijos anuales en unos cuatro años.
Ahora es inminente un primer paso en la reestructuración: como informa la agencia de noticias Reuters, citando fuentes internas de UBS, es probable que el banco realice cambios importantes en el nivel de gestión del nuevo banco de inversión conjunto muy pronto, con el objetivo de crear equipos con representantes a formar de ambos bancos.
La vieja idea se ha hecho realidad de que no son solo los empleados de la empresa incorporada los que tienen que temer por sus puestos de trabajo en caso de grandes adquisiciones: según el informe, es probable que algunos ex ejecutivos de CS asuman funciones centrales en la nueva banco de inversión UBS, mientras que los altos directivos anteriores de UBS dirigen el banco para quedarse.
El banco de inversión UBS hizo negocios con más éxito
Pero incluso si algunas personas de CS superan a sus contrapartes de UBS en la reestructuración del banco de inversión: el anterior banco de inversión de CS soportará la peor parte de la reducción. Esto también explica una mirada a las cifras comerciales: si bien este último también registró pérdidas en el primer trimestre de 2023, la división de UBS fue rentable.
Los observadores de la industria esperan que UBS despida a más de 10.000 banqueros de inversión de CS en todo el mundo. En una primera ola, según informes, 200 empleados de la división fueron despedidos a fines de julio.
Tradicionalmente, los banqueros de inversión se encuentran entre los empleados bancarios mejor pagados y pueden generar grandes ganancias para sus empleadores en los buenos años. Apoyan a las empresas en la obtención de nuevo capital externo, acompañan las OPI y las adquisiciones de empresas.
Pero si, por ejemplo, permiten que los fondos de cobertura realicen transacciones especulativas de alto riesgo y al hacerlo ellos mismos asumen grandes riesgos, las pérdidas también pueden ser igual de grandes. Esto es lo que sucedió en el caso de Archegos, cuando el banco de inversión Credit Suisse permitió que el fondo de cobertura del mismo nombre apostara por la evolución del precio de acciones individuales y calculó completamente mal: el resultado final fue una enorme pérdida de CHF 5.500 millones. En julio se anunció que los supervisores bancarios estadounidenses y británicos multarían a CS $ 388 millones por su conducta en el caso Archegos.
El banco de inversión CS se habría reducido incluso sin la adquisición
UBS también quiere reducir el tamaño del banco de inversión fusionado para evitar que la división inmovilice demasiado capital. Dado que su negocio es más riesgoso que el de la gestión de activos, por ejemplo, los bancos tienen que respaldar estas actividades con una cantidad de capital superior a la media. Esto ejerce presión sobre la rentabilidad de todo el banco. El objetivo definido por Sergio Ermotti es que la banca de inversión combinada no debe ser responsable de más del 25 por ciento de los activos ponderados por riesgo.
Incluso sin la fusión con UBS, el banco de inversión CS se habría reducido en los próximos años. La antigua dirección de CS bajo la dirección del presidente del consejo de administración, Axel Lehmann, había creado, entre otras cosas, un mal banco para liquidar áreas de negocio que ya no se deseaban y concentrarse en la gestión de activos como negocio principal en el futuro. Ahora la implementación de este proyecto es más rápida y extensa.