Endeavour Group Holdings World Wrestling Entertainment hizo oficial las cosas el lunes, revelando un acuerdo definitivo para formar una nueva compañía que cotiza en bolsa que consta de dos marcas globales de deportes y entretenimiento «icónicas y complementarias»: UFC y WWE. Endeavour tendrá una participación mayoritaria del 51 por ciento en la nueva compañía, y los actuales accionistas de WWE tendrán una participación del 49 por ciento.
La nueva compañía estará dirigida por el director ejecutivo de Endeavor, Ari Emanuel, como director ejecutivo, quien también continuará en el mismo cargo en el negocio restante de Endeavor, el presidente ejecutivo de WWE, Vince McMahon, como presidente ejecutivo y Mark Shapiro como presidente y director de operaciones tanto de Endeavor como de la nueva compañia. Dana White continuará en su papel como presidente de UFC, con el CEO de WWE, Nick Khan, ostentando el mismo título de presidente que White pero en WWE. La junta directiva de la nueva firma estará compuesta por 11 miembros que serán designados en una fecha posterior, seis serán nombrados por Endeavour y cinco designados por WWE.
Se espera que el acuerdo se cierre en la segunda mitad del año. “Juntos, UFC y WWE tendrán alcance global, escala impresionante y distribución omnicanal”, dijeron las compañías. “Sobre una base combinada de fin de año fiscal 2022, UFC y WWE lograron ingresos de $ 2.4 mil millones y una tasa de crecimiento de ingresos anual del 10 por ciento desde 2019”.
Las empresas están proyectando un estimado de $ 50 millones a $ 100 millones en sinergias de costos anualizados. Éstos están dirigidos a “aprovechar el back office y la sólida infraestructura de Endeavor”, dijeron las compañías. “Endeavour también espera un crecimiento significativo en todas las áreas de ingresos, incluidos los derechos de los medios nacionales e internacionales, la venta de boletos y la optimización del rendimiento, las operaciones de eventos, el patrocinio, las licencias y la hospitalidad premium”.
En ese contexto, Endeavour promocionó su «éxito en UFC, incluido el aumento de las oportunidades comerciales que han impulsado un crecimiento de más del doble de las ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) desde su adquisición a fines de 2016».
El símbolo de cotización de la nueva empresa que cotiza en bolsa será TKO, que es la abreviatura de «nocaut técnico» en los deportes de combate.
“Esta es una oportunidad única para crear un juego puro de entretenimiento y deportes en vivo global creado para el rumbo de la industria”, dijo Emanuel. “Durante décadas, Vince y su equipo han demostrado un historial increíble de innovación y creación de valor para los accionistas, y estamos seguros de que Endeavor puede brindar un valor adicional significativo para los accionistas al unir a UFC y WWE”.
McMahon agregó: “Dado el increíble trabajo que Ari y Endeavor han hecho para hacer crecer la marca UFC, casi duplicando sus ingresos en los últimos siete años, y el inmenso éxito que ya hemos tenido al asociarnos con su equipo en una serie de empresas, Creo que este es sin duda el mejor resultado para nuestros accionistas y otras partes interesadas”.
También destacó: “Juntos, seremos una potencia de entretenimiento y deportes en vivo de más de $ 21 mil millones con una base colectiva de fanáticos de más de mil millones de personas y una emocionante oportunidad de crecimiento. La nueva compañía estará bien posicionada para maximizar el valor de nuestros derechos de medios combinados, mejorar la monetización del patrocinio, desarrollar nuevas formas de contenido y buscar otras fusiones y adquisiciones estratégicas para reforzar aún más nuestra sólida estabilidad de marcas”.
Las etiquetas de precios subyacentes al acuerdo llamarán la atención de los inversores. Pone un valor empresarial de $ 12.1 mil millones en UFC y $ 9.3 mil millones en WWE, ingresando así al territorio de «más de $ 21 mil millones». La transacción también pone un precio de aproximadamente $106 por acción en WWE, antes de cualquier dividendo posterior al cierre. UFC y WWE contribuirán cada uno en efectivo a la nueva compañía para que tenga aproximadamente $150 millones.
La transacción ha sido aprobada por unanimidad por los consejos de administración de ambas compañías. El acuerdo aún está sujeto a la satisfacción de las condiciones de cierre habituales, incluidas las aprobaciones regulatorias.
Las acciones de Endeavour se mantuvieron sin cambios en la actividad previa al mercado a partir de las 8 a. m. ET, mientras que las acciones de WWE cayeron un 6 por ciento.