A la altura del auge de la financiación en 2021, ningún sector disfrutó de tanto dinero de capital de riesgo como lo hicieron las nuevas empresas fintech. Pero en 2023, parece que las empresas fintech tendrán que esforzarse más para conseguir financiación.
La financiación mundial en el espacio alcanzó un mínimo de seis años en el segundo trimestre, según CB Insights. Específicamente, luego de un aumento en la financiación en el primer trimestre impulsado por la ronda atípica de USD 6500 millones de Stripe, la financiación mundial de fintech disminuyó un 48 % a USD 7800 millones en el segundo trimestre de 2023.
Las valoraciones también se han visto afectadas. Con solo unas pocas excepciones, las firmas fintech que alguna vez fueron valiosas han visto caer sus valoraciones significativamente, según la actividad de acciones secundarias según lo analizado por Notice.co, que ofrece una herramienta de fijación de precios para los mercados privados.
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Como tal, no sorprende que la inteligencia artificial (IA) sea un tema candente de conversación en el espacio, ya que las empresas trabajan para incorporarla en sus ofertas, algunas de manera más significativa que otras, en un intento por sobresalir.
“Hemos visto que muchas de las empresas de nuestra cartera adoptan IA para aumentar la eficiencia, mejorar la automatización y permitir una comunicación más rápida con sus clientes”, dijo Lizzie Guynn, socia de TTV Capital.
Pero Hans Tung, socio gerente de GGV, advirtió que solo porque la IA es el sector candente del momento, los inversores no deberían invertir en él a ciegas. “La IA es . . . sobrevalorado La IA es fundamental para el negocio central en algunas empresas, y en otras es simplemente un personaje secundario”, dijo. “Valoramos el conocimiento del dominio y la información sobre cómo aplicar mejor las soluciones técnicas para resolver los puntos débiles de los clientes, ya sean consumidores o empresas”.
En general, navegar por el panorama empresarial como una startup fintech en el mercado actual requiere resiliencia, perseverancia y un marco de pensamiento más responsable en torno al crecimiento. Está claro que los inversores se están tomando más tiempo para evaluar las ofertas que durante el auge de la financiación.
Aditi Maliwal, socia de Upfront Ventures, explicó cómo piensan los inversionistas en el espacio: “Podemos tomar un poco más de tiempo para llegar a una decisión de inversión, ya que los procesos no se llevan a cabo en 24 horas como lo hacían en en algún momento en 2020!”
Para ayudar a los lectores de TechCrunch+ a comprender lo que piensan los inversores fintech en estos días, así como lo que debe saber antes de acercarse a ellos, entrevistamos a seis inversores activos durante las últimas semanas. Además, tuvieron la amabilidad de compartir algunos de los consejos que están brindando a las empresas de su cartera.
Hablamos con:
- Mark Goldberg, socio, Index Ventures
- Aditi Maliwal, socia, Upfront Ventures
- Hans Tung, socio gerente, GGV Capital
- Lizzie Guynn, socia, TTV Capital
- Ed Yip, socio, Norwest Venture Partners
- Lauren Kolodny, cofundadora y socia, Acrew Capital
Mark Goldberg, socio, Index Ventures
Todo el mundo habla de inteligencia artificial. Si una empresa aún no lo está utilizando, está buscando formas de incorporarlo a sus operaciones. ¿Qué está recibiendo el visto bueno y qué no está en el tema del momento?
Lo que me ha sorprendido acerca de la IA en fintech es cuánto parece estar oculto (automatizando tareas internas rutinarias) en lugar de enfrentarlo externamente (nuevas características llamativas). Esto significa que muchas de las empresas más avanzadas en IA pueden no ser las más obvias.
A lo largo de los años, hemos visto muchas nuevas empresas, especialmente neobancos, enfocándose en segmentos muy específicos de la población. ¿Cuáles son sus pensamientos sobre ofertas tan específicas? ¿Es una buena estrategia ser tan específico y qué debe hacer para tener éxito si es así?
La mayor evolución en la financiación al consumo en la última década ha sido que las personas vean sus bancos como extensiones de su propia marca personal, como su ropa, automóvil o música. Por lo tanto, es una gran estrategia y nos sorprenderá la profundidad y la lealtad de estas comunidades de «nicho».
¿Espera ver más rondas negativas en 2023? ¿Ve más empresas que aumentan las extensiones o reducen las rondas en comparación con 2021 y 2022?
Vienen más rondas bajas. La oferta y la demanda todavía están fuera de equilibrio, y espero que eso cambie a medida que disminuyan los balances de las empresas.
¿Qué es lo que más te emociona en el espacio fintech? ¿Qué crees que podría estar sobrevalorado? ¿Hay algo promocionado en este punto del ciclo?
Creo que los turistas fintech se han ido y se necesita una verdadera convicción en este mercado para construir e invertir. La banca actual es más difícil de lo que debería ser, especialmente para las decenas de millones de personas que no tienen acceso a los servicios financieros tradicionales.
¿Cómo prefieres recibir los lanzamientos? ¿Qué es lo más importante que un fundador debe saber antes de llamarte?
A menudo hay un gráfico o diapositiva que define un tono. Elimina el ruido (y la plataforma de 30 diapositivas) y concéntrate en lo único que importa más a tu historia.
Aditi Maliwal, socia, Upfront Ventures
Todo el mundo habla de inteligencia artificial. Si una empresa aún no lo está utilizando, está buscando formas de incorporarlo a sus operaciones. ¿Cuáles son sus pensamientos sobre esto? ¿Qué está recibiendo el visto bueno y qué no está en el tema del momento?
Todas las empresas adoptarán la IA como otra tecnología que mejora su oferta existente. No creo que invertir en empresas de inteligencia artificial sea diferente de las personas que dijeron a mediados de la década de 2000 que estaban invirtiendo en Internet o en dispositivos móviles. La IA es ahora un nuevo paradigma que todo el mundo va a adoptar. Sabemos que la mayoría de las empresas ya han estado usando datos para tomar decisiones, por lo que ahora van a usar modelos de código abierto para ayudar a tomar decisiones más rápidas y eficientes.
Dicho esto, un par de categorías están recibiendo mucha atención dentro y alrededor del ecosistema fintech:
- Soluciones de copiloto para todos en servicios financieros: si bien no estoy seguro de que muchos de ellos estén recibiendo financiamiento, sigo pensando que las compañías más grandes buscarán esta categoría y brindarán soluciones.
- Creación de usuarios sintéticos para detección de fraude: Este es un caso de uso muy grande que puede proporcionar mucho de valor. Básicamente tenemos fraude generativo en este punto, por lo que necesita el tipo correcto de software generativo para combatir las actividades/jugadores fraudulentos que cambian constantemente.
A lo largo de los años, hemos visto muchas nuevas empresas, especialmente neobancos, enfocándose en segmentos muy específicos de la población. ¿Cuáles son sus pensamientos sobre ofertas tan específicas? ¿Es una buena estrategia ser tan específico y qué debe hacer para tener éxito si es así?