Una semana después de que se detuvieran las operaciones de SVB Financial y los reguladores tomaran el control del holding de Silicon Valley Bank y otras subsidiarias, SVB Financial ha dado el siguiente paso inevitable: hoy anunció que solicitó formalmente la protección por bancarrota del Capítulo 11 en los EE. UU. Tribunal de Quiebras del Distrito Sur de Nueva York. Esto significará que SVB Financial puede presentar una solicitud, y planea presentar una solicitud, ante los tribunales para reanudar sus actividades mientras encuentra compradores para sus activos, lo que incluye seguir adelante con sus planes de vender SVB Securities y SVB Capital, y más.
Como parte de ese proceso, SVB Financial también está divulgando parte del estado financiero del holding, que tenía una capitalización de mercado de aproximadamente $ 12 mil millones antes de que las acciones se desplomaran el viernes pasado cuando los depositantes hicieron una corrida en el banco. (El comercio se detuvo en el punto en que la capitalización de mercado se redujo a aproximadamente la mitad de esos $ 12 mil millones).
La declaración señaló que la compañía “cree que tiene aproximadamente $ 2.2 mil millones de liquidez.” También señaló que la deuda financiada es de aproximadamente $ 3.3 mil millones “en el monto principal agregado de las notas no garantizadas”, que son solo un recurso para SVB Financial Group, “y no tienen derecho a reclamar contra SVB Capital o SVB Securities”, que son entidades legalmente separadas. SVB Financial Group “también tiene $ 3.7 mil millones de capital preferente en circulación”, dijo.
“SVB Financial Group tiene la intención de utilizar el proceso supervisado por los tribunales para evaluar alternativas estratégicas para SVB Capital, SVB Securities y otros activos e inversiones de la Compañía”, señaló en un comunicado. Ese esfuerzo está a cargo de un comité de reestructuración de cinco miembros, con la asistencia de Centerview Partners LLC. Cualquier proceso de venta se llevará a cabo a través del procedimiento del Capítulo 11 y estará sujeto a la aprobación judicial, agregó.
También proporcionó una actualización sobre la venta de activos que actualmente y anteriormente se encontraban dentro del grupo.
Ha habido muchos contratiempos en la búsqueda de un comprador para la división bancaria de SVB, que después de la adquisición por parte de la Fed ahora se llama Silicon Valley Bridge Bank. Ese proceso está siendo supervisado por los reguladores. Por el contrario, el grupo dijo que tenía un «interés significativo» en SVB Securities y SVB Capital. Estos dos todavía se encuentran bajo SVB Financial, pero son entidades legales técnicamente diferentes y, por lo tanto, no están incluidos en la presentación del Capítulo 11, ni en la venta del banco puente. También continúan operando mientras se comparan por separado con compradores potenciales, un proceso que comenzó a principios de esta semana.
La clave con el Capítulo 11 es que significará que SVB Financial Group puede reanudar las operaciones fuera del control de la FDIC mientras trabaja en los próximos pasos.
Con ese fin, el holding dijo que planea presentar «pedidos habituales de primer día ante el Tribunal de Quiebras que, entre otras cosas, buscan autorización para continuar las operaciones de SVB Financial Group en el curso normal de los negocios tan pronto como se pueda celebrar una audiencia». programado. En los próximos días se presentarán documentos adicionales relacionados con el procedimiento del Tribunal de Quiebras”, señaló la compañía en su comunicado.
“El proceso del Capítulo 11 permitirá a SVB Financial Group preservar el valor mientras evalúa alternativas estratégicas para sus preciados negocios y activos, especialmente SVB Capital y SVB Securities”, dijo Guillermo Kosturos, director de reestructuración de SVB Financial Group, en un comunicado. «SVB Capital y SVB Securities continúan operando y sirviendo a los clientes, liderados por sus equipos de liderazgo independientes y de larga data».
Como informamos anteriormente, SVB Capital tiene alrededor de $ 9.5 mil millones en activos bajo administración, con inversiones tanto en varios fondos y VC importantes, como en nuevas empresas directamente. SVB Securities ha existido de una forma u otra desde 1999. Con sede en Boston, ha negociado fusiones y adquisiciones y ha brindado otros servicios a nuevas empresas y otros en casi 700 acuerdos.
SVB Financial también señaló que además del efectivo y los intereses en SVB Capital y SVB Securities, “el Grupo Financiero tiene otras cuentas de valores de inversión valiosas y otros activos para los cuales también está explorando alternativas estratégicas”. No explicó los detalles de estos en su declaración de hoy, pero probablemente veremos más sobre esto a medida que se desarrolle la historia en las próximas semanas.
En una llamada separada para clientes de riesgo el viernes, el director ejecutivo de Silicon Valley Bridge Bank, Tim Mayopoulos, abordó la presentación mientras parecía leer un guión. “Todas las obligaciones de Silicon Valley Bridge Bank están respaldadas por la FDIC y la plena fe y crédito del gobierno de EE. UU.”, dijo, reiterando que SVB Bank, SVB Securities y SVB Capital no están incluidos en la declaración de bancarrota, según la declaración anterior. Los negocios de banca patrimonial y privada están incluidos en la declaración de quiebra.
“Estamos tratando de ser muy claros sobre qué instituciones se ven afectadas y cuáles no”, dijo más tarde en la llamada, a medida que surgían más preguntas de los clientes en las noticias de la mañana.
Informes adicionales Natasha Mascarenhas.
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