BienRegrese a The Interchange, donde echamos un vistazo a las últimas noticias sobre tecnología financiera de la semana anterior. Si desea recibir The Interchange directamente en su bandeja de entrada todos los domingos, ¡diríjase aquí para registrarse! Después de un período de tranquilidad, las cosas en el mundo de la tecnología financiera mejoraron enormemente la semana pasada. Escribimos sobre algunas recaudaciones de fondos notables, cómo PayPal se vio afectado por una demanda antimonopolio, cómo Bolt está tratando de seguir adelante después de una investigación de la SEC y mucho más.
Rainforest se enfrenta a los jugadores más grandes
No todos los días nos presentan empresas que sienten que están asumiendo jugadores más grandes de una manera realmente significativa. La semana pasada escribí sobre Selva, una startup con sede en Atlanta que se está enfrentando a empresas tradicionales como Fiserv y FIS, además de intentar quitarle participación de mercado a otras fintech como Stripe con su oferta. Rainforest trabaja con empresas de software para ayudarlas a integrar servicios financieros y pagos en sus plataformas. En una entrevista con TechCrunch, el director ejecutivo y cofundador Joshua Silver no estuvo de acuerdo respetuosamente con la socia general de a16z, Angela Strange, sobre su declaración de 2019 de que todas las empresas se convertirían en fintech. En su opinión, la mayoría de las empresas de software en realidad no desear ser fintechs y lidiar con todos los problemas regulatorios y de cumplimiento que conlleva. Realmente solo quieren poder aceptar pagos y generar más ingresos al poder hacerlo.
Accel lideró la ronda inicial de 8,5 millones de dólares de la compañía, que incluyó la participación de Infinity Ventures, BoxGroup, The Fintech Fund, Tech Square Ventures y Ardent Venture Partners.
Siempre es genial ver crecer nuevas empresas fuera de las costas, y la confianza de Silver en que lo que está construyendo Rainforest lo convertirá en un jugador formidable en el espacio parece que tiene mérito. Fundada en 2022, la startup ha experimentado un crecimiento impresionante en un corto período de tiempo, asegurando compromisos de clientes que representan más de 500 millones de dólares en procesamiento, con gran parte del volumen garantizado.
Silver cree que el enfoque exclusivo de la empresa en empresas de software sólo le da una ventaja.
“Ninguno de los procesadores modernos se construyó específicamente para plataformas de software. La mayoría de ellos fueron creados directamente para comerciantes, y todos tuvieron que modernizar sus plataformas incluso para acomodar funciones básicas de procesamiento de pagos e informes para compañías de software”, dijo a TechCrunch.
Como tal, la startup está capturando volumen a medida que las plataformas de software migran desde procesadores heredados como Fiserv y FIS. Mientras eso sucede, compite con empresas como Stripe (y su producto Connect) para incorporar pagos y servicios financieros.
Nik Milanović de The Fintech Fund publicó en X que cree que una de las historias más importantes de la próxima década será la de Stripe, «que parece invencible desde fuera, perdiendo participación de mercado frente a competidores ágiles».
Y añadió: «Creo que Rainforest será una gran parte de esa historia».
Mientras tanto, Jeremy Jonker de Infinity Ventures y ex ejecutivo de PayPal dijeron que ha estado en pagos durante 13 años y «nunca antes había visto algo como Rainforest». Me dijo por correo electrónico que “la experiencia de Joshua como fundador de una plataforma de software y luego como consultor de pagos es una gran parte de la salsa secreta. Él mismo ha vivido el dolor de los pagos y no se puede subestimar el poder de estar en el lugar de sus clientes. Sabía que asumir cargas de riesgo y cumplimiento, y ofrecer características como la portabilidad de datos, sería enormemente atractivo para las plataformas. También nos gusta que no sea solo él quien tenga una gran experiencia en pagos, sino todo el equipo que ha reclutado para la empresa. Muchos son veteranos de pagos y SaaS que sabían que había mucho potencial para un mejor proveedor y ahora lo han creado ellos mismos”.
Escuche al editor de TC+, Alex Wilhelm, y a mí, hablar más sobre cómo hay mucha participación de mercado para todos en el episodio del viernes del podcast Equity a continuación. – Maria Ana
Créditos de imagen: Joshua Silver (centro) e inversores / Rainforest
PayPal es demandado por supuestas políticas de pago “draconianas”
El 5 de octubre, Mary Ann dio la noticia de que PayPal ha sido objeto de una demanda colectiva por parte de consumidores representados por el bufete de abogados Hagens Berman, alegando que las normas anti-dirección del gigante fintech sofocan la competencia contra plataformas de pago de menor coste como Stripe y Shopify. Específicamente, según una investigación realizada por los abogados de derechos del consumidor de la firma, PayPal ha sometido a los consumidores a cargos excesivos al comprar a comerciantes en línea que aceptan PayPal o Venmo.
Alguien comentó en las redes sociales que no veía el problema con lo que está haciendo PayPal y cuestionó si Visa y Mastercard hacen lo mismo o no. Así que volví a hablar con los abogados que presentaron la demanda, quienes señalaron que las “reglas anti-dirección” no son las primeras de su tipo. Dijeron: “Visa y MasterCard alguna vez impusieron reglas anti-dirección similares a los comerciantes que aceptaban sus tarjetas pero, después de que el Departamento de Justicia demandó a las redes por violaciones antimonopolio, acordaron en 2010 eliminar sus reglas anti-dirección como parte del acuerdo. Con la transición de los pagos al ámbito digital, PayPal simplemente ha arrancado una página directamente de Visa y MasterCard. [sic] libro de jugadas”.
Mientras tanto, Patrick McGahan, socio de Scott+Scott que se centra en litigios antimonopolio, tuvo una visión interesante que en realidad involucra a ambos gigantes de las tarjetas. Le dijo a TechCrunch que el caso ilustra que «las tensiones entre los comerciantes y los proveedores de sistemas de pago no han terminado, y que es probable que el litigio sobre este costo clave que enfrentan los comerciantes continúe durante algún tiempo».
Añadió: “Las empresas de plataformas que operan como guardianes de su mercado, como PayPal, seguirán siendo objeto de litigios antimonopolio como resultado de las importantes tarifas que cobran. Sin embargo, las tarifas de PayPal están determinadas por los costos que les imponen los esquemas de tarjetas dominantes, Visa, Mastercard y American Express. Por lo tanto, podemos esperar que PayPal responda a esta demanda argumentando que acepta precios tanto como los propios comerciantes, y que los términos que le imponen los esquemas de tarjetas impulsan algunas de sus reglas anti-dirección”.
PayPal no respondió a las solicitudes de comentarios. – Maria Ana
(Foto de Yichuan Cao/NurPhoto vía Getty Images)
El CEO de Bolt se muestra franco sobre la investigación de la SEC
La directora ejecutiva de Bolt Financial, Maju Kuruvilla, me dijo en una entrevista que la compañía de pago con un solo clic está respaldando una investigación reciente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. y está siguiendo adelante.
«Obviamente es un proceso muy, muy complicado, pero estamos muy felices de dejarlo atrás», dijo Kuruvilla a TechCrunch. «Esperamos centrarnos en el impulso del negocio y en cómo podemos ayudar a los minoristas, especialmente a los grandes minoristas que esperan que innovemos para ellos, porque este es un año difícil para los minoristas».
Quizás recuerde que Bolt, que proporciona tecnología de pago a comerciantes, y su cofundador Ryan Breslow, fueron citados el año pasado por la SEC para investigar si la compañía violó alguna ley de valores durante la recaudación de fondos en 2021, cuando Bolt buscaba su Serie E de 355 millones de dólares. ronda que valoró a la empresa en 11.000 millones de dólares.
La investigación duró unos 15 meses, pero la noticia de esa investigación no se hizo pública hasta julio de 2023. Poco después, el 23 de agosto, la SEC dijo, en una carta vista por TechCrunch, que no recomendaba una acción coercitiva para la empresa.
Kuruvilla habló conmigo sobre cómo, exactamente, la empresa puede dejar atrás algo como esto, qué les dijo a los clientes y qué sigue. Leer más. — Cristina
Noticias semanales
Startup de banca como servicio Sinapsis confirmó el viernes que despidió a 86 personas, o alrededor del 40% de la empresa. La empresa con sede en San Francisco, que opera una plataforma que permite a los bancos y empresas de tecnología financiera desarrollar fácilmente servicios financieros, ha sido abierta sobre los despidos anteriores. En junio, el director ejecutivo Sankaet Pathak escribió en una publicación de blog que la empresa había despedido al 18% de su fuerza laboral porque “las condiciones macroeconómicas actuales” habían comenzado a afectar a sus clientes y plataformas, afectando su crecimiento previsto. Más aquí.
Visa planea invertir 100 millones de dólares en empresas que desarrollen tecnologías y aplicaciones de IA generativa «que impactarán el futuro del comercio y los pagos», informa Mary Ann. El director de Visa Ventures, David Roff, dijo a TechCrunch que el gigante fintech tiene «mucha flexibilidad» con respecto a cuántas inversiones haría con el nuevo fondo y el tamaño promedio de los cheques. Más aquí.
Como informó Manish Singh, “la fintech unicornio india Rebanada se fusionará con North East Small Finance Bank después de recibir la aprobación del banco central, en una hazaña extremadamente rara que ha eludido a muchos gigantes tecnológicos, importantes empresas emergentes financieras y magnates durante décadas. Slice, que anteriormente ofrecía tarjetas similares a tarjetas de crédito y, en su punto máximo, emitía más de 400.000 tarjetas en un mes, más que cualquier otra fintech o banco, dijo que la fusión con el banco con sede en Guwahati permitirá a la entidad combinada servir mejor a su misión compartida y llegar a más consumidores que actualmente carecen de acceso a servicios bancarios básicos”. Más aquí.
“CRÉDITO aumentó sus ingresos operativos en un asombroso 255 % a 168,1 millones de dólares en el año financiero que finalizó en marzo, a medida que la startup fintech, que atrae un nivel inusualmente alto de atención, encuentra una creciente adopción de sus ofertas de préstamos y comercio entre las personas adineradas de la India. La startup con sede en Bengaluru tuvo unos ingresos totales de unos 50 millones de dólares en el ejercicio financiero que finalizó en marzo del año pasado y 11,4 millones de dólares el año anterior. Más aquí de Manish Singh.
Brex El codirector ejecutivo y cofundador Henrique Dubugras eligió la muy pintoresca isla Fernando de Noronha en el noreste de Brasil como lugar de cuatro días de festividades en torno a su matrimonio con la ingeniera de software Laura Fiuza, informó la semana pasada la publicación brasileña Globo. Según Globo, unos 400 invitados asistirán a la boda, lo que provocó el cierre del Forte dos Remédios, una de las principales atracciones turísticas de la isla, durante más de una semana. Parabéns, Henrique y Laura!
Varias nuevas empresas de tecnología financiera figuraron recientemente en la lista de las principales empresas emergentes de 2023 de LinkedIn, incluidas Ramp, número uno; Síntera, núm. 11; Esusú, No. 13; Sardina, nº 16; y Tapcheck, núm. 48.
Perspectivas de CB también publicó su lista Fintech 100, compuesta por las “100 startups fintech más prometedoras de 2023”.
Otros elementos a los que estamos prestando atención:
La gran estafa de la piscina Zelle
La plataforma pública ofrece a los inversores habituales una parte del catálogo de ‘Shrek’ con pagos trimestrales
Stockpile y Green Dot se asocian en tarjetas de débito para menores
Amex pone a prueba la biometría en el pago en línea
Pie Insurance nombra a Audra Foglietta directora financiera
Monzo elige al veterano de Cash App, Conor Walsh, como director ejecutivo de EE. UU.
EV Life, con sede en Folsom, lanza un préstamo para automóviles eléctricos para reducir los pagos mensuales
CLEAR lanza una solución KYC reutilizable
Financiación y fusiones y adquisiciones
Como se ve en TechCrunch
La banca abierta provocó un auge de las fintech: a medida que Brite recauda 60 millones de dólares, crecen los pagos de cuenta a cuenta
Recapitalización y 60 millones de dólares Serie D respaldan el crecimiento de la financiera de comercio electrónico Clearco
Stitch recauda 25 millones de dólares para la extensión Serie A liderada por Ribbit Capital, aumentando el total de la ronda a 46 millones de dólares
El cofundador de Resy y Eater recauda 24 millones de dólares para Blackbird, una plataforma de fidelización de restaurantes
Sparx quiere hacer por las empresas lo que Truebill hizo por las facturas recurrentes de los consumidores
Ten Key Labs quiere simplificar la gestión del capital para las startups
Visto en otros lugares
La empresa de logística Loop recauda 35 millones de dólares para modernizar la cadena de suministro (consulte también la historia anterior de TechCrunch en Loop).
Shift4 adquiere la unidad SpotOn por 100 millones de dólares (TechCrunch cubrió anteriormente SpotOn aquí).
Reserv recauda 20 millones de dólares para software de tecnología de seguros impulsado por inteligencia artificial
Vyzer recauda una ronda inicial de 6,3 millones de dólares para una plataforma de gestión patrimonial impulsada por IA
Kafene agrega otros 12,6 millones de dólares a su ronda Serie B (TechCrunch cubrió anteriormente a Kafene aquí).
La empresa de tecnología financiera Revio impulsa el crecimiento de los bancos comunitarios con una financiación de 2,5 millones de dólares
SkyWatch adquiere Droneinsurance.com
AP Automation Fintech Stampli anuncia ronda de 61 millones de dólares liderada por Blackstone
