Ha sido tan largo dado que TechCrunch+ ha tenido el placer de cubrir una oferta pública inicial desde S-1 hasta el primer día de negociación, casi hemos olvidado cómo hacerlo. Sacudiéndonos las telarañas, hablemos de cómo fue el debut de Cava el jueves.
Después de establecer un rango inicial de precio de salida a bolsa de $17 a $19 por acción, y luego elevar el intervalo a entre $19 y $20, el Cava cotiza a $22 por acción.
La cadena de restaurantes informales rápidos no es el tema habitual de TechCrunch+, pero dado que la empresa estuvo fuertemente respaldada por capital privado durante sus primeros años de vida, incluidos algunos dólares de capital de riesgo, y lo hambrientos que hemos estado por cualquier dato sobre cómo los inversores del mercado público harían reaccionar a las nuevas historias de crecimiento, bueno, hemos prestado atención.
Al parecer, también lo fueron los tipos de mercado público, ya que las acciones de Cava abrieron hoy a $ 42 por acción y actualmente se cotizan a $ 42,33, más del 92% por encima del precio de salida a bolsa de la compañía.
La oferta pública inicial fue una victoria desde la perspectiva de los precios, ya que la empresa superó fácilmente el área de precios que habíamos propuesto. También fue ganadora de un evento de recaudación de fondos, con la compañía vendiendo 14,44 millones de acciones por un botín bruto de $317,8 millones. Esa cifra aumentará cuando sus bancos ejecuten su opción de suscripción a tiempo.
Mirando el debut de Cava, sería difícil encontrar señales de que los inversores del mercado público no están ansiosos por nuevas ofertas de grupos operativos que tienen una buena parte de crecimiento por delante. Ese es un mercado amigable para las startups, al menos en teoría.
TechCrunch+ habló con el CEO y cofundador de Cava, Brett Schulman, después de que su empresa comenzara a cotizar, y le preguntó por qué era el momento adecuado para cotizar en bolsa. Dijo que los inversores siempre están «bienvenidos a las historias de crecimiento sostenible a largo plazo». Dada la trayectoria general de las empresas de software y la perspectiva en los últimos años de que el TAM para productos tecnológicos es aún más grande de lo previsto anteriormente, podemos leer un buen indicador alcista de la salida a bolsa de Cava para las nuevas empresas tecnológicas que pueden querer, o necesitar, cotizar en bolsa. .