El debilitado banco privado suizo saca las conclusiones correctas al expulsar al director general Philipp Rickenbacher. Es tu última oportunidad de salvar tu reputación.
El jefe del banco, Philipp Rickenbacher, pierde el cargo de director general debido a los préstamos incobrables al grupo Signa de René Benko.
En la banca, la confianza lo es todo. Esto es especialmente cierto en el caso de los nobles bancos privados. Y la junta directiva de Julius Baer también lo sabe. El banco de Zurich corría el riesgo de perder este fideicomiso debido al fiasco que supuso la concesión de préstamos de alto riesgo al empresario inmobiliario René Benko. Para enviar una señal clara, Bär ha cancelado por completo los préstamos por un importe de 586 millones de francos.
La caída del Credit Suisse dejó claro a todos en el centro financiero que, más allá de las cifras, la falta de confianza por sí sola puede arrastrar a un banco al abismo. En este contexto, sorprende que la junta directiva de Bär recién ahora se haya dado cuenta de que no puede simplemente permanecer al margen del escándalo de Benko.
Hay que restablecer la confianza rápidamente para salir de una espiral descendente. Cuanto más esperara la junta directiva de Bär, más fuerte debía ser la señal. Entonces se hizo inevitable: en caso de una decisión gravemente equivocada, como en el caso Benko, rodarían cabezas.
Es evidente que Philipp Rickenbacher ahora se ve afectado como director general. Pero también es lógico que el consejo de administración se ponga de pie y seleccione al menos a un responsable dentro de sus propias filas. Porque el comité VR era plenamente consciente de los préstamos Benko de alto riesgo. Y, en última instancia, es la junta directiva la que tiene la supervisión final de los controles financieros de una empresa.
Los controles han fallado
Y estos controles fracasaron completamente en el caso Benko; o el consejo de administración rechazó los préstamos con pleno conocimiento del alto riesgo, una decisión equivocada de la que ahora es responsable David Nicol, el jefe del comité de riesgos. No se presenta a la reelección.
Esto es algo poco común en el panorama de la realidad virtual suiza, pero es correcto. Julius Baer también lanza una advertencia a todos los miembros de la junta directiva del país: la responsabilidad que conlleva un mandato prestigioso de la junta directiva que incluye regalías generosas es real y puede tener consecuencias.
El hecho de que el banco privado también cancele los bonos variables – para cinco miembros del equipo directivo involucrados en la decisión del préstamo y cuatro miembros del comité de riesgos del consejo de administración – es en cualquier caso una medida disciplinaria necesaria y efectiva. Afecta a tu bolsillo personal y es realmente doloroso. Esto demuestra que se puede cumplir la exigencia más importante de los modelos de compensación: sólo se otorga una bonificación si el desempeño es correcto.
Y esto no es cierto para Julius Baer: la cancelación de Benko reduce a la mitad el beneficio atribuible a los accionistas. Ellos, los propietarios del banco, son hasta ahora los principales responsables de las malas decisiones tomadas por la dirección de Bär. Se perdieron miles de millones cuando el precio de las acciones se desplomó. También es lógico que los directamente implicados también sufran las pérdidas. Sólo así se podrán volver a armonizar los intereses de la dirección del banco y de los accionistas.
Todavía tengo la curva
Ahora es urgente para Julius Baer poner la casa en orden y restablecer la paz. A esta causa contribuye la salida del negocio de préstamos de alto riesgo, que el banco quiere completar de aquí a 2026. Pero aún más importante es la intención del presidente de VR, Romeo Lacher, de que en el futuro sólo quieran dedicarse a transacciones crediticias que realmente entiendan, es decir, hipotecas y préstamos de valores. Como gestor de activos suizo, Bär no debería hacerse un nombre entre la clientela internacional súper rica con transacciones crediticias complejas, sino que debería distinguirse por su solidez, confianza y fiabilidad.
Sólo así se podrá evitar el regreso a la era escandalosa de Boris Collardi, cuando multas millonarias formaban parte del negocio. Bajo la dirección de Philipp Rickenbacher, Julius Baer ha cambiado su imagen para volverse más realista y seria. Esto casi fue aniquilado por la debacle de Benko.
Tomará tiempo para que la confianza regrese completamente bajo un nuevo director ejecutivo. Pero es posible que el banco haya dado un paso adelante: se dice que los fondos de los clientes no han sido retirados desde que se conocieron los préstamos problemáticos.