Sin embargo, el colapso de la moneda estable Terra Luna en mayo de 2022 abrió un agujero de mil millones de dólares en el balance de Celsius que, combinado con una caída en el mercado de criptomonedas, dejó a Celsius incapaz de hacer frente a un aumento en los retiros de los clientes. El 12 de junio, la compañía anunció que detendría los retiros, citando «condiciones de mercado extremas». Un mes después, la empresa se acogió al Capítulo 11 de la ley de bancarrota, atrapando $4.700 millones del dinero de sus clientes.
Un patrón similar se desarrolló en otros prestamistas de criptomonedas: BlockFi, Voyager Digital y Genesis Global Capital se declararon en bancarrota desde entonces, atrapados de diversas maneras en las fallas de la moneda estable Terra Luna, el fondo de cobertura Three Arrows Capital y el intercambio de criptomonedas FTX.
“En los últimos 18 meses, se ha vuelto muy claro que los negocios centralizados de préstamo y préstamo son un gran problema. Terminaron siendo el epicentro” del colapso, dice Kling, cuyo fondo tiene activos sustanciales aún bloqueados en la quiebra de FTX. “Había tantos préstamos imprudentes”.
La naturaleza pública del libro mayor en el que se asientan las criptomonedas, dice Kyla Curley, contadora forense y socia de la firma de asesoría StoneTurn, significa que Celsius eventualmente sería atrapado. “Si los datos cuentan una historia, las agencias gubernamentales tomarán nota y seguirán adelante”, dice ella.
En el año transcurrido desde que Celsius se declaró en quiebra, los acreedores acusaron a Mashinsky de mentir sobre la naturaleza del servicio, y un examinador independiente comisionado por el tribunal de quiebras de operar un esquema Ponzi, mediante el cual los pagos a los clientes existentes fueron financiados por otros. ‘depósitos.
En los círculos criptográficos, el arresto de Mashinsky se consideró «muy atrasado», agregó Cory Klippsten, director ejecutivo de la plataforma comercial Swan Bitcoin.
La demanda del Departamento de Justicia establece que, si bien Mashinsky retrató a Celsius como un «banco moderno», en cambio, operaba la empresa como «un fondo de inversión arriesgado, que tomaba dinero de los clientes con pretextos falsos y engañosos y convertía a los clientes en inversionistas involuntarios en un negocio lejos». más riesgoso y mucho menos rentable que lo que Mashinsky había representado”.
La «letanía de cargos», dice Lisa Bragança, abogada de Bragança Law y exjefa de sucursal de la SEC, será «devastadora» para Mashinsky. “El gobierno tiene mucho que probar”, dice, “pero solo tiene que probar partes” para asegurar una sentencia de cárcel significativa. También es probable que los fiscales hayan obtenido el testimonio de personas con información privilegiada de Celsius, explica Bragança, «y eso es importante».
Al enterarse del arresto de Mashinsky, varios acreedores de Celsius se reunieron en canales grupales en Telegram y en otros lugares para celebrar: «Joder, sí», escribió un acreedor. “Me encantaría ver caminar a un delincuente”, dijo otro. Pero algunos se mostraron más reservados y señalaron que el arresto no hará nada para acelerar la recuperación de activos. “Desearía que hubiera una manera de hacer que esta locura termine antes”, escribió un miembro del canal.
Otros se han quedado con la incómoda sensación de que las criptomonedas aún no han logrado limpiar sus mazos de malos actores y que, si llega otro ciclo de exageraciones, las condiciones que engendraron Celsius y FTX podrían volver a ocurrir. En resumen, que las lecciones no necesariamente se han aprendido.