Hasta ahora, los australianos con hipotecas en su mayoría se las arreglan para hacer frente a tasas de interés más altas, pero el impacto total de los aumentos recientes aún no se ha sentido y el aumento de los costos de la energía aún no ha tenido efecto, dicen los economistas.
Un indicador de estrés financiero realizado por la empresa de análisis crediticio Fitch Ratings encontró que los casos de personas que se atrasaron en los pagos de la hipoteca por 30 días o más fueron del 0,82% en el trimestre de junio, el nivel más bajo en al menos 20 años que ha sido su índice Dinkum RMBS. correr.
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Natasha Vojvodic, jefa de finanzas estructuradas de Australia en Fitch, dijo que la morosidad era «muy baja», pero que el Banco de la Reserva solo estaba parcialmente en su ciclo de aumento de tasas.
“Esperamos un aumento en los atrasos”, dijo.
La tasa de desempleo, que bajó a un mínimo de 48 años de 3,4% en julio, estaba ayudando a los hogares a mantenerse al día con los pagos.
La tasa de ahorro, recientemente por debajo de su pico de bloqueo de Covid, también fue más alta que los niveles previos a la pandemia, dijo Vojvodic.
Se espera ampliamente que el RBA eleve su tasa de efectivo el martes por quinta vez en otros tantos meses. La mayoría de los economistas predicen un aumento de 50 puntos básicos en la tasa al 2,35 %, lo que la llevaría al nivel más alto desde diciembre de 2014. Las tasas no han subido tan rápido en 28 años.
Suponiendo que los bancos comerciales aprueben el aumento en su totalidad, un aumento de medio punto porcentual agregaría otros $144 al mes en pagos de hipoteca por cada $500,000 prestados, según RateCity, una firma de datos financieros.
Los economistas de la CBA dijeron que los prestatarios de viviendas «apenas habían sentido» los primeros 175 puntos básicos del ajuste hasta ahora, ya que hay un retraso promedio de tres meses entre la medida del RBA y la tasa más alta que afecta a las hipotecas variables.
“El retraso explica en gran medida por qué los datos oficiales de gasto se han mantenido sólidos, pero la confianza del consumidor se encuentra en niveles asociados con una recesión o un gran impacto económico negativo”, dijeron los economistas en una nota informativa.
«Esperamos que el gasto de los consumidores se desacelere considerablemente a medida que el impacto rezagado de las subidas de tipos afecte al flujo de caja de los prestatarios».
Gareth Aird, economista jefe de la CBA, dijo que era probable que la RBA siguiera elevando la tasa de efectivo a alrededor del 2,6% antes de hacer una pausa para ver si la inflación estaba comenzando a disminuir.
“Subir la tasa de efectivo probablemente generaría un aterrizaje forzoso en la economía”, dijo.
Sin embargo, los inversores continúan apostando a que la tasa de efectivo aumentará más, acercándose al 4% dentro de un año.
Los economistas de UBS dijeron la semana pasada que un pico de la tasa de efectivo cercano al 4% sería «demasiado agresivo, ya que probablemente colapsaría el mercado inmobiliario y provocaría una recesión».
Fitch dijo que espera que los precios de las viviendas caigan durante el resto de 2022 y hasta 2023, ya que la asequibilidad sigue restringida y los costos de endeudamiento aumentan.
Aún así, «las pérdidas por la venta de propiedades en garantía deberían mantenerse bajas debido al fuerte crecimiento del precio de la vivienda en años anteriores», dijo.
Incluso si los precios de las propiedades cayeran un 20% desde sus picos, lo que Fitch no predice, la mayoría de las regiones seguirían siendo más caras que antes de la pandemia, dijo Vojvodic.
Por separado, los datos del tercer informe Estado de la Nación en la Prevención del Suicidio, que será publicado por Suicide Prevention Australia el martes, encontraron que el 70% de los australianos habían informado una angustia mental elevada en comparación con esta época el año pasado.
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De los factores que se suman al estrés, los problemas relacionados con el costo de la vida y las deudas personales fueron los más citados, y el 40 % de los encuestados destacaron esos asuntos.
A la presión sobre las finanzas se sumará el final del recorte de 22,1 centavos por litro de impuestos especiales sobre el combustible de los automovilistas el 29 de septiembre. Con el GST y la indexación agregados para tener en cuenta la inflación, el aumento será ligeramente superior a 25 centavos, confirmó el Tesoro el lunes.
Los últimos datos semanales del Instituto Australiano del Petróleo indicaron que los precios minoristas de la gasolina sin plomo promediaron 172,9 centavos en la semana hasta el 4 de septiembre, frente a los 177,3 centavos de la semana anterior.