Según el fundador de uno de los principales fabricantes de equipos de grabado de China, Advanced Micro-Fabrication Equipment (AMEC), las restricciones a las importaciones de Estados Unidos sólo tendrán un impacto insignificante en la capacidad operativa de sus empresas. Más específicamente, Gerald Yin dijo que alrededor del 80% de los equipos importados (y ahora restringidos) podrían ser reemplazados por alternativas nacionales antes de fin de año. De hecho, Yin dijo que AMEC estima que podría reanudar su capacidad operativa total para la segunda mitad de 2024, como resultado del esfuerzo de miles de millones de yuanes de China para lograr la autosuficiencia en semiconductores.
AMEC espera alcanzar un dominio nacional del 60% en el mercado de equipos de grabado por plasma acoplado capacitivamente (CCP) en los próximos trimestres, un aumento significativo con respecto a su participación de mercado general del 25% en octubre de 2022. Pero la compañía también está considerando el mercado de equipos de grabado inductivo. mercado de herramientas de plasma (ICP) y pretende controlar tres cuartas partes del mismo casi con la misma rapidez.
Mientras AMEC aumenta su participación, Lam Research, con sede en EE. UU., se reduce, la misma Lam Research que recientemente presentó un posible diseño para 3D DRAM. Quizás sea revelador que AMEC pueda arrebatarle una cuota de mercado tan significativa a una empresa de este tipo: o el mercado de China está engañosamente avanzado, o Lam Research está siendo desangrada en el mercado chino al verse restringida en lo que puede vender.
También sería una pregunta interesante cómo exactamente AMEC puede llenar ese espacio, especialmente considerando la supuesta brecha tecnológica de quinta generación entre la tecnología estadounidense y la tecnología china. De hecho, Lam Research presentó una demanda por robo de propiedad intelectual contra AMEC en diciembre de 2010, que resultó en una decisión judicial favorable en marzo de 2017. AMEC apeló y ganó el juicio en segunda instancia juzgado en el Tribunal Superior de Shanghai, como se anunció el 11 de julio. Y en un giro, Lam Research no sólo tiene que pagar daños y costos legales a AMEC, sino que también se le ordenó reembolsarle por apropiarse indebidamente de los secretos comerciales de la compañía china.
Sin embargo, el crecimiento de la participación de mercado de AMEC también se está produciendo en un mercado en contracción: los mercados internos de China para los equipos semiconductores que fabrica se contrajeron un 33 por ciento interanual en la primera mitad del año. Esto es más alto que el propio mercado mundial de semiconductores, que se contrajo en un promedio del 23%. En ese mercado, AMEC obtuvo 4.700 millones de yuanes (aproximadamente 645 millones de dólares) en ingresos. Sin embargo, está muy lejos de los 2.500 millones de dólares que Lam Research espera perder en todas sus áreas de negocios chinas mientras duren las restricciones a las exportaciones. Y, curiosamente, Lam Research no ha tenido otro anuncio relacionado con el producto desde diciembre de 2021. Fue entonces cuando anunció un hito en la venta de la cámara número 100 para su sistema Prismo UniMax, utilizado para producir en masa mini-LED a base de nitruro de galio (GaN). en televisores, computadoras portátiles, monitores, pantallas para automóviles, pantallas para exteriores y otros productos.
Pero claro, el vacío no puede resistir por mucho tiempo, y en suelo chino están surgiendo múltiples actores en todas las áreas de la cadena de suministro de semiconductores, incluidos fabricantes de chips con la tecnología necesaria para al menos atender al mercado interno. Éstos (y los gigantes como SMIC) representan la parte restante de las pérdidas estimadas de Lam Research. Y con Lam Research están todos aquellos que no están dentro del mercado interno de China.
Por supuesto, China tiene todo el interés en mantener su rumbo. ¿Qué son 5 mil millones de dólares aquí y 5 mil millones allá? Ser autosuficiente también significa que las economías que solían exportar hacia su territorio se quedan con una ruta comercial menos. La previsión de Lam Research de una pérdida de 2.500 millones de dólares es sólo uno de muchos casos similares. Incluso Nvidia se está perdiendo el ya increíble éxito de sus aceleradores de IA. La conquista del mercado interno de China significa, al final, un pastel más pequeño para todos los demás.
Cuando te imaginas un 19.2 millón supercomputadora central, realmente no parece que China esté siendo tan disuadida por las sanciones estadounidenses. Y si bien puede ser cierto que China está cinco generaciones por detrás de la tecnología de punta (lo que parece cada vez más que no es así), al menos están liderando la investigación académica de alta calidad contra el mismo país que los sanciona. Y AMEC dice que fabrica herramientas capaces de grabar nodos de 5 nm. y más allá en el pie de página de su página de inicio.
Hay que lidiar con las sanciones ahora (creando la capacidad interna y satisfaciendo los mercados sedientos de China), y hay que lidiar con las sanciones más adelante (investigando el camino hacia el futuro). En cualquier caso, parece que China está contenta (dice) de cómo ha sido golpeada principalmente por metralla en lugar de por una bomba de tiempo económica. Parece que aún no se ha decidido sobre eso, dentro del amplio esquema de las cosas.